Анализ эффективности использования оборотных средств МОУП "Борисовский консервный завод"

Источник: составлено автором на основании данных предприятия

Структура бухгалтерского баланса МОУП "Борисовский консервный завод" является неудовлетворительной, а само предприятие –неплатежеспособным, т.к. одновременно не выполняются следующих два условия:

1) коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода имеет значение менее 1,3;

2) коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  на конец отчетного имеет значение менее 0,2.

 

2.3 Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия

 

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине. [2. с. 76]

 

Таблица 2.14 Анализ состава и структуры оборотных средств МОУП «Борисовский консервный завод».

Показатели	На начало 2011г	Уд вес, %	На конец 2011г	Уд вес, %	На начало 2012г	Уд вес, %	На конец 2012г	Уд вес, %
Запасы и затраты, в т.ч.:	23860	90,04	25215	89,4	25215	89,4	30426	90,05
Сырье, материалы и др аналогичные активы	2887	10,89	3221	11,42	3221	11,42	2852	8,44
Затраты в незавершенном производстве и п/ф	532	2	1568	5,55	1568	5,55	1160	3,43
Готовая продукция	9274	34,99	9974	35,36	9974	35,36	14305	42,34
Товары отгруженные	8161	30,79	10452	37,05	10452	37,05	12108	35,83
Расходы будущих периодов	1136	4,28	538	1,9	538	1,9	588	1,74
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	1806	6,81	2040	7,23	2040	7,23	2255	6,67
Краткосрочная дебиторская задолженность	793	2,99	272	0,96	272	0,96	400	1,18
Денежные средства	24	0,09	125	0,44	125	0,44	102	0,3
Финансовые вложения	12	0,04	10	0,03	10	0,03	10	0,02
Прочие оборотные активы	4	0,01	4	0,01	4	0,01	5	0,01
ИТОГО	26499	100	28204	100	28204	100	33786	100

Источник: приложение А, приложение Б.

В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов МОУП «Борисовский консервный завод» на конец 2012 года составила 33786 млн рублей, что на 5582 млн рублей меньше чем на начало 2012 года, хотя за 2011г. наблюдается увеличение совокупной величины оборотных активов на 1705 млн рублей.

Значительный удельный вес занимают запасы. Их величина на конец 2012 года составила 30426 млн. рублей, что на 5211 млн руб., больше чем на конец 2011 года. Темп роста - 88,54%,к 111,5% в 2011 году. Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов за 2011-2012 гг снизился с 11,42 до 8,44%,. Таким образом за последний год анализируемого периода наблюдается снижение удельного веса запасов в общей величине оборотных активов. Наибольший удельный вес  и абсолютное значение в денежном выражении занимает готовая продукция. Ее величина на конец 2012 года составила 14305 млн руб, что на 4331 млн руб больше чем на начало года. Темп роста составил143,4 %, против 107,5 % в 2011 году. На основе выше изложенного, можно сделать вывод, что предприятие имеет трудности со сбытом продукции. Об этом свидетельствует и снижение расходов будущих периодов.

Исходя из данных бухгалтерского баланса МОУП «Борисовский консервный завод» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 2.15.

 

Таблица 2.15 Состав активов МОУП «Борисовский консервный завод».

Показатели	На 01.01.11г	На 31.12.11	Изменение за год	На 01.01.12	На 31.12.12	Изменение за год
Внеоборотные активы	23381	37710	14329	37710	49532	11822
Оборотные активы	26499	28204	1705	28204	33786	5582

Источник: приложение А

Как видно из таблицы 2.15, доли внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов почти одинаковы и составляют соответственно на конец 2011года 37710млн руб (57%) 28204 млн руб (43%), на конец 2012 года 49532 млн руб (59%) и 33786млн руб (41%). Как видно удельный вес оборотных активов снизился на 2%, что говорит о меньшей мобильности средств, снизилась возможность предприятия более гибко управлять своими активами; повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит в большей степени.

2.4 Анализ эффективности использования оборотных средств МОУП «Борисовский консервный завод».

 

Оборачиваемость капитала служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, поэтому необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

- коэффициентом оборачиваемости (Коб);

- продолжительностью одного оборота (Поб).

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

 

Коб = ,   (5)

 

где - выручка от реализации; К – среднегодовая стоимость капитала. Продолжительность оборота капитала:

 

Поб = ,   (6)

где Д – количество дней в рассматриваемом периоде (360).

Рентабельность капитала рассчитывается:

 

= ,   (7)

оборотный капитал актив средство

где – коэффициент оборачиваемости капитала;

- рентабельность продаж.

Рентабельность продаж рассчитывается:

 

=   (8)

[18, с.382]

Данные таблицы 2.16 позволяют проанализировать продолжительность оборота совокупного и оборотного капитала МОУП «Борисовский консервный завод».

 

Таблица 2.16 – Анализ продолжительности оборота капитала

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение
Выручка от реализации, млн.р	40399	53427	13028
Прибыль (убыток) от реализации, млн. р.	2201	4860	2659
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, млн.р	59995	74616	14621
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн.р.	27352	30995	3643
Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала	42,7	40,55	-2,15
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	0,67	0,71	0,04
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	1,47	1,72	0,25
Продолжительность оборота совокупного капитала, дней	534,62	502,77	-31,85
Продолжительность оборота оборотного капитала, дней	243,73	208,84	-34,89
Рентабельность продаж, %	5,44	9,09	3,65
Рентабельность капитала, %	3,64	6,45	2,81

Источник: приложение А, приложение Б.

Как видно из таблицы 2.16, продолжительность оборота совокупного капитала составила 534,62 дней в 2011 году, при коэффициенте оборачиваемости 0,67. В 2012 продолжительность оборота совокупного капитала равна 502,77 дня (коэффициент оборачиваемости 0,71), что говорит об уменьшении в 2012 году продолжительности оборота совокупного капитала на 31,85 дня, а коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,04.

Продолжительность оборота оборотного капитала в 2011 году составила 243,73 дней (при коэффициенте оборачиваемости 1,47), а в 2012 году – 208,84 дня (при коэффициенте оборачиваемости 1,72), что говорит об уменьшении продолжительности оборота оборотного капитала на 34,89 дней и увеличении коэффициента оборачиваемости на 0,25. В системе мер, направленных на повышение эффективности работы, укрепление финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотного капитала, учитывая его мобильность и ликвидность.

 

2.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

 

Скорость оборачиваемости оборотного капитала характеризуется следующими показателями:

- коэффициентом оборачиваемости  оборотного капитала (Коб.ок);

- продолжительностью одного оборота  оборотного капитала (Поб.ок).

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитывается по формуле:

 

Коб.ок = (9)

 

Продолжительность одного оборота оборотного капитала:

 

Поб.ок =  (10)

 

Таблица 2.17 - Анализ продолжительности оборота оборотных средств

Показатель	2011 год	2012 год	Изменение
Общая сумма оборотных средств, млн.р.,в т.ч.:	243,72	208,84	-34,88
- сырье, материалах и др.	27,21	20,46	-6,75
затратах в незавершенном производстве и полуфабрикатах	9,35	9,19	-0,16
- готовой продукции	85,76	81,79	-3,97
- расходах будущих периодов	7,45	3,79	-3,66
- налогах по приобретенным ценностям	17,13	14,47	-2,66
- дебиторской задолженности  долгосрочной	4,74	2,26	-2,48

Источник: приложение А, приложение Б

По данным таблицы 2.17 можно говорить о том, что продолжительность оборота оборотных средств предприятия в 2011 и 2012 году составила соответственно 243,72 и 208,84 дня, что говорит об уменьшении продолжительности оборота оборотных средств предприятия на 34,88 дня. Это произошло за счет уменьшения продолжительности оборота сырья и материалов на 6,75 дня (с 27,21 дней снизилось до 20,46 дней), затрат в незавершенном производстве и полуфабрикатов на 0,16 дня (с 9,35 дней до 9,19 дней), готовой продукции на 3,97 дня (с 85,76 дней уменьшилось до 81,79 дней), расходов будущих периодов на 3,66 дня (с 7,45 дней до 3,79 дней), дебиторской задолженности на 2,48 дней.

Продолжительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (ВР) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки (таблица 2.18).

 

Таблица 2.18 - Факторный анализ продолжительности оборота оборотного капитала

Показатель	Алгоритм расчета	Уровень
Поб0	Поб0=	251,32
Поб усл	Поб0=	301,07
Пбо1	Поб0=	227,65

Источник: составлено автором на основании данных предприятия

 

Таблица 2.19 – Результаты факторного анализа продолжительности оборота оборотного капитала

Фактор	Расчет влияния	Размер влияния на продолжительность оборота оборотного капитала (дней)
Изменение суммы оборотного капитала	∆Поб в = Побусл - Поб0	49,75
Изменение средних остатков оборотного капитала	∆Поб ост = Поб1 - Побусл	-73,42
Итого	∆Поб = ∆Поб в + ∆Поб ост	-23,67
в том числе за счет изменения средних остатков:
- сырья, материалов и др.	∆Ост см0 × 360 / ВР0	-3,28
- затрат в незавершенном  производстве и полуфабрикатов	∆Ост нп0 × 360 / ВР0	-3,63
- готовой продукции	∆Ост гп0 × 360 / ВР0	38,59