Анализ финансовых результатов

В структуру анализа прибыли  предприятия по международным стандартам включены:

• методика факторного анализа прибыли в системе директ-костинг с использованием маржинального дохода;
• методика анализа рентабельности в системе директ-костинг, включая анализ рентабельности издержек в целом по предприятию, анализ рентабельности продаж, анализ рентабельности совокупного капитала;
• методика предельного анализа и оптимизации прибыли с применением бухгалтерско-аналитического, графического и статистического способов определения оптимального объема производства.

Финансовым результатом основной деятельности (от продаж) выступает  выручка от продаж, для большей  части функционирующих в российской экономике предприятий отражаемая по принципу начисления (на основе данных об отгруженной продукции).

Судить о том, какой конечный финансовый результат получен по итогам продаж, можно только очистив  его от косвенных налогов и  себестоимости. Превышение выручки  над налоговыми расходами и затратами, ее формирующими, даст положительный результат, называемый прибылью от продаж. Обратная ситуация покажет убыток от продаж.

Таким образом, конечным финансовым результатом  от продаж выступает прибыль или  убыток, полученные по итогам доходов  от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).

В структуру прочих доходов и  расходов включаются доходы, расходы  и их разница (сальдо) по операционной и внереализационной деятельности компании. Сальдо от прочей деятельности может увеличить или уменьшить его конечный финансовый результат от продаж в зависимости от его величины и положительного или отрицательного значений. Конечный финансовый результат от обычной деятельности предприятия называется прибылью (убытком) от обычной деятельности и является общим итогом его основной и прочей деятельности.

Конечный финансовый результат  от обычной деятельности, увеличенный  или уменьшенный на сальдо чрезвычайных доходов и расходов, носящих случайный характер и возникающих достаточно редко, формирует нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). Выявлением величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) заканчивается финансовый год предприятия.

Таким образом, исследуя структуру  раздела «Финансовые результаты»  плана счетов бухгалтерского учета  и отчет о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы.

1. Финансовые результаты – это  системное понятие, которое отражает  совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли.

2. Под конечным финансовым результатом  понимается разность доходов  и расходов в разрезе различных  видов и деятельности предприятия  в целом.

3. Чистый конечный финансовый результат – это конечный финансовый результат, очищенный от различных платежей в пользу как государства (налог на прибыль), так и собственников (дивиденды, которые не реинвестированы в предприятие и т. д.

4. Систему финансовых результатов  можно представить в следующем  виде:

1) ФР_п (финансовый результат от продаж) =В_п (выручка от продаж);

2) КФР_п (конечный финансовый результат от продаж) =В_п – Н_к (косвенные налоги) – Р_сов (совокупные расходы на производство продукции - себестоимость);

3) КФР_пр (конечный финансовый результат от прочей деятельности) = Д_пр (доходы от прочей деятельности) – Р_пр (расходы по прочей деятельности);

4) КФР_об (конечный финансовый результат от обычной деятельности) = КФР_п+/ –КФР_пр;

5) КФР_ч (чистый конечный финансовый результат) = КФР_фг – Н_пр – Д_в (дивиденды).

Раскрытие составляющих конечного  финансового результата – доходов  и относящихся к ним расходов дано в положениях по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).

Целями проведения анализа финансовых результатов выступают:

• своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;
• выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
• разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;
• разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

А. Д. Шереметом и Р. С. Сайфулиным определены следующие задачи анализа финансовых результатов:

• анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
• факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);
• анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;
• анализ и оценка использования чистой прибыли;
• анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;
• анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;
• анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты [5].

Г. В. Савицкая отражает следующие основные задачи анализа финансовых результатов:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов [2].

Для достижения поставленных целей  в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:

1. разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;
2. анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;
3. анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;
4. выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения;
5. анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
6. анализ использования прибыли;

7) прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.

А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности:

1. Формируется ряд показателей,  в которых проявляются финансовые  результаты организации». При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток от продаж и прочей внерализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

2. Анализ на предварительном  этапе проводится как по абсолютным  показателям прибыли, так и по ее относительным показателям, например по отношению прибыли к выручке от продажи – по рентабельности продаж.

3. Углубленный анализ осуществляется  путем исследования влияния на  величину прибыли и рентабельность  продаж различных факторов, которые  подразделяются на группу внешних  и группу внутренних факторов.

4. Затем анализируется влияние  инфляции на финансовые результаты  от продаж продукции.

5. Изучается качество прибыли  – обобщенная характеристика  структуры источников формирования  прибыли.

6. Проводится анализ рентабельности  активов предприятия.

7. Осуществляется маржинальный  анализ прибыли [4].

Обобщая сказанное, можно отметить, что методологический подход к содержанию экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия, по нашему мнению, должен заключаться в следующем.

Анализ финансовых результатов  следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. Иначе говоря, сначала анализируются  обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов.

На следующем этапе осуществляется детальный анализ финансовых результатов на основе углубленного изучения частных показателей и выявления резервов роста прибыли.

Следуя данной логике анализа, прежде всего, изучается формирование прибыли, т. е. масса, динамика и структура  совокупной (общей бухгалтерской) прибыли  предприятия с выявлением факторов ее изменения и потенциальных  резервов. Затем анализируются: составляющие совокупной прибыли, которыми являются прибыль от продаж и прибыль от прочей деятельности (операционная и внереализационная прибыль); прибыль в разрезе выпуска конкретных видов продукции, конкретных договоров с покупателями, а также прибыль от прочей деятельности в разрезе отдельных операций и сделок; рентабельность (доходность) деятельности, в частности, рентабельность продаж, характеризующая величину прибыли на каждый рубль выручки от продаж.

Следующим направлением выступает  анализ прибыли от продаж в составе маржинального дохода с выделением условно-постоянных и условно-переменных затрат в целом по предприятию и на уровне конкретного изделия. И, наконец, осуществляется предельный анализ или анализ приростных величин выручки и затрат в целях определения такого объема производства (продаж), которому соответствует возможность получения предприятием максимальной величины прибыли от продаж.

Показатели, используемые для анализа, оцениваются в базисных, плановых и фактически действующих ценах, учитывается действие инфляции, факторы риска и неопределенности при получении прибыли.

Расчеты изменений финансовых результатов  ведутся прямым счетом и с применением  различных методов экономического анализа, содержание которых изучается в его теории, позволяющих раскрыть систему частных изменений под воздействием различных факторов и показать ее связь с изменением обобщающих показателей.

Одновременно с этим изучаются  источники получения прибыли, степень  стабильности получения прибыли, а  также разрабатываются мероприятия  в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов.

Анализ прибыли подразделяется на различные направления, виды и  формы в зависимости от следующих признаков:

По направлениям исследования выделяют анализ формирования прибыли и анализ ее использования:

1) анализ формирования прибыли проводится в разрезе основных сфер деятельности - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа для выявления резервов повышения суммы и уровня прибыли. Одним из его аспектов является анализ прибыли по данным бухгалтерского учета и налогооблагаемой прибыли;

2) анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям ее использования. Он призван выявить уровень потребления прибыли и ее капитализации, а также конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

По организации проведения выделяют внутренний и внешний анализ прибыли:

1) внутренний анализ проводится менеджерами или собственниками предприятия с использованием всей совокупности имеющейся информации. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну;

2) внешний анализ проводится налоговыми органами, банками, страховыми компаниями по материалам публикуемой предприятием в открытой печати отчетности.

По масштабам деятельности можно  выделить следующие формы анализа  прибыли: