Анализ финансовой отчетности

 

 

Выводы

 

По данным анализа, произошло снижение финансовой независимости, причем ее уровень выше рекомендуемого значения 0,4-0,6, что свидетельствует о положительной тенденции, т.к. чем выше значение коэффициента, тем более организация финансово устойчива. Коэффициент финансового рычага ниже 1,5 (как и рекомендуется), за отчетный период произошло увеличение данного показателя на 24,9%. Коэффициент маневренности собственного капитала ниже допустимого значения. Отрицательная величина этого показателя к концу года свидетельствует о необеспеченности текущей деятельности собственными средствами. Источником формирования оборотных средств является привлеченный капитал. Об этом свидетельствует также значительное снижение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования. Значение данного показателя намного ниже рекомендуемого, более того, произошло его снижение за отчетный период, что свидетельствует о том, что предприятие держится в основном за счет привлеченных источников финансирования. К концу года возросла финансовая независимость предприятия в части формирования запасов и затрат (на 3,37%), что свидетельствует о том, что организация не испытывает проблем с запасами сырья и материалов и адекватно расходует денежные средства на их формирование.   

 

 

 

Задание 11.

По данным бухгалтерского баланса проведите комплексный анализ обеспеченности запасов организации источниками финансирования. В зависимости от полученного результата охарактеризуйте тип финансовой устойчивости. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.   

 

Решение:

Анализ обеспеченности запасов организации источниками финансирования

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	Собственный капитал	25755	22854	-2901
2	Внеоборотные активы	26363	25536	-827
3	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр. 2)	-608	-2682	-2074
4	Долгосрочные обязательства	278	278	0
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования  (стр. 3 + стр. 4)	-330	-2404	-2074
6	Краткосрочные обязательства	8315	9127	812
7	Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)	7985	6723	-1262
8	Общая величина запасов (З)	7885	6623	-1262
9	Излишек или недостаток собственных оборотных средств (DСОС = стр. 3 – стр. 8)	-8493	-9305	-812
10	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования  (DСДИ = стр. 5 –   стр. 8)	-8215	-9027	-812
11	Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (DОИЗ = стр. 7 – стр. 8)	100	100	0
12	Тип финансовой устойчивости	З больше СОС+КЗ – кризисное финансовое положение	З больше СОС+КЗ – кризисное финансовое положение

 

 

Выводы

 

Предприятие предкризисное, т.к. запасы больше сумм собственных оборотных средств, а также кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность. Предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, а также собственных и долгосрочных источников финансирования. В целом наблюдается кризисное финансовое положение предприятия, т.к. финансовых ресурсов недостаточно для финансирования необходимых затрат и формирования запасов.

тема 2. Анализ отчета о прибылях и убытках

 

 

 Задание 1.

По данным отчета о прибылях и убытках проведите агрегированный анализ доходов и расходов организации. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.

 

Решение:

Анализ доходов и расходов

Наименование статей	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста (+/- %)
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Доходы по обычным видам деятельности	8178	7472	-706	107,55	89,90	-17,64	-8,63
Операционные доходы	25	59	34	0,33	0,71	0,38	136,00
Внереализационные доходы	108	73	-35	1,42	0,88	-0,54	-32,41
ИТОГО доходов	8311	7604	-707	100	100	-	-8,51
Расходы по обычным видам деятельности	8813	11840	3027	-466,79	-520,44	-53,65	34,35
Операционные расходы	-226	-60	166	11,97	2,64	-9,33	-73,45
Внереализационные расходы	298	239	-59	-15,78	-10,51	5,28	-19,80
ИТОГО расходов	8885	12019	3134	100	100	-	35,27
ИТОГО прибыль (убыток) до налогообложения	1956	-2234	-4190	-	-	-	-214,21

 

 

Выводы

 

По данным анализа видно, что доходы в отчетном году у организации сократились на 8,51%, расходы также сократились (на 19,8%). Повышение себестоимости существенно повлияла на величину валовой прибыли и вызвало ухудшение финансового положения. На величину прибыли оказало отрицательное влияние также уменьшение внереализационных доходов на 35 тыс. руб. В отчетном году по сравнению с предыдущим затраты организации увеличились на 3027 тыс. руб., или на 34,35%. Таким образом произошло общее сокращение прибыли за отчетный период на 214,21%.

 

 

  

Задание 2.

По данным отчета о прибылях и убытках проведите анализ динамики и структуры финансовых результатов от основной деятельности организации. Сравните как изменяется выручка и себестоимость, выручка и коммерческие расходы, себестоимость и управленческие расходы. Дайте характеристику долей структуры выручки. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

 

Решение:

Анализ структуры прибыли

Наименование статей	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста (+/- %)
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	8178	7472	-706	100	100	0	-8,63
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5831	9539	3708	71,30	127,66	56,36	63,59
Валовая прибыль	2347	-2067	-4414	28,70	-27,66	-56,36	-188,07
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток)  от продаж	2347	-2067	-4414	28,70	-27,66	-56,36	-188,07

 

 

Выводы

 

Выручка от продажи в анализируемом предприятии сократилась на 8,63%. Наблюдается повышение показателя себестоимости по сравнению с предыдущим годом на 63,59%. Повышение себестоимости существенно повлияло на величину валовой прибыли и вызвало ухудшение финансового положения. Валовая прибыль, таким образом, сократилась на 188,07%, этот же процент составил и убыток от продаж. Наибольший процент в структуре выручки составляет себестоимость, в связи с этим повышение себестоимости вызвало ухудшение финансового положения организации.

 

 

  

Задание 3.

На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках организации проведите коэффициентный анализ деловой активности. Какие рекомендации можно дать организации по сокращению продолжительность операционного, финансового и производственного цикла. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.   

 

Решение:

Коэффициентный анализ деловой активности организации

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Темп роста (+/- %)
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости активов	0,25	0,22	-0,02	-8,63
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	0,32	0,29	-0,03	-8,63
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,34	0,31	-0,03	-8,63
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	8,82	8,06	-0,76	-8,63
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,12	1,02	-0,10	-8,63
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов	1,39	1,27	-0,12	-8,63
Периоды оборота
Период оборота активов	1466,04	1604,56	138,52	9,45
Период оборота основных средств	1142,31	1250,24	107,93	9,45
Период оборота собственного капитала	1069,90	1170,99	101,09	9,45
Период оборота дебиторской задолженности	40,81	44,66	3,86	9,45
Период оборота кредиторской задолженности	321,33	351,69	30,36	9,45
Период оборота материально-производственных запасов	259,74	284,29	24,54	9,45
Продолжительность операционного цикла	300,55	328,95	28,40	9,45
Продолжительность финансового цикла	-20,78	-22,74	-1,96	9,45
Продолжительность производственного цикла	259,74	284,29	24,54	9,45

 

 

Выводы

 

В исследуемом предприятии произошло снижение коэффициентов оборачиваемости за анализируемый период на 8,63%. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности составляет 8,06, а кредиторской – 1,02. Предприятие старается рассчитываться как с покупателями, так и с поставщиками сразу по мере приобретения или отгрузки товара. Однако число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год оставляет желать лучшего. Его значение свидетельствует о необходимости принятия мер по ускорению погашения текущих обязательств предприятия перед кредиторами. Уменьшение продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества. При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской задолженности на предприятии очень низка продолжительность оборота кредиторской задолженности. В дальнейшем это может вызвать возникновение существенных трудностей с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов. Основные рекомендации по сокращению операционного,  финансового и производственного цикла сводятся к улучшению каждого слагаемого цикла:

1) Сократить товарные запасы  за счет управления ими –  например, распродажи неликвидов, оптимизации  ассортимента, организации снабжения  и т.д.;

2) Сократить дебиторскую задолженность посредством взыскания просроченных долгов и последующей стимулирующей или строгой кредитной политики – в зависимости от того, насколько компания дифференцирована от конкурентов;

3)   Договориться с поставщиками  о заключении новых договоров с большей отсрочкой платежа.

 

 

   

 

 Задание 4.

На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках проведите коэффициентный анализ показателей рентабельности организации. Прокомментируйте полученные результаты и дайте их экономическую интерпретацию.  

 

Решение:

Коэффициентный анализ показателей рентабельности организации

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Темп роста (+/- %)
Коэффициент рентабельности активов	-0,04	-0,09	-0,05	139,63
Коэффициент рентабельности собственного капитала	-0,05	-0,12	-0,07	143,22
Коэффициент рентабельности продаж	0,29	-0,28	-0,57	-196,55
Коэффициент рентабельности производства	0,4	-0,22	-0,62	-155,00
Коэффициент рентабельности продукции	0,40	-0,22	-0,62	-153,84
Коэффициент рентабельности инвестиций	-73,94	-166,41	-92,47	125,06