Анализ финансовой деятельности ронгинской ПМК

Политика заимствования     Наличие собственных средств	РФД < 0 застой	РФД ≈ 0 стабилизация	РФД > 0 развитие
РХД > 0 Торможение	ХФД ≈ 0 1	РХФД > 0 2008 г., 2009 г., 2010 г.	РХФД » 0 6
РХД ≈0 оптимальный режим	РХФД < 0 7	РХФД ≈ 0 2	РХФД > 0 5
РХД < 0 форсированный режим	РХФД «0 9	РХФД < 0 8	РХФД ≈ 0 3

Рис 2. Матрица Франшона-Романе

Итак, рассмотрим стратегию  наиболее эффективную для деятельности рассматриваемого нами предприятия.

При этом могут быть предложены следующие рекомендации:

1) при невысоком и практически  неизменном уровне рентабельности  активов, рост конкуренции, повышение  цены заемного капитала тянут  организацию в позицию 1 и 7.

2) при росте рентабельности  активов, организация может начать  подготовку к диверсификации  производства или к развитию  продукта (рынка) или к выплатам  дивидендов. Перемещаемся в 2.

Таким образом, у предприятия Ронгинская ПМК филиала «Марспецмонтаж» существует следующий путь повышения эффективности деятельности: предприятие увеличивает сумму заемных средств (путем привлечения преимущественно долгосрочных заемных источников) и перемещается в квадрат 2, или, не воспользовавшись возможностью увеличить заемные средства, остается в квадрате 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Прогнозирование  финансовых результатов деятельности  организации

Финансовый результат  деятельности организации осуществляется по модели формирования, изложенной в  форме №2 бухгалтерской отчетности. В форме №2 представлена факторная  модель аддитивного типа, в которой  приведены показатели, различным  образом влияющие на величину балансовой и чистой прибыли.

Приведение горизонтального  анализа модели прибыли позволит выявить причины изменения величины всех видов прибыли:

Вр - С - КР - УР -% пол -%упл +Дуч + Прд - ПрР + ОНА - ОНО – ТН

Вр - выручка от реализации (стр.010);

С - себестоимость  производства (стр.020);

Кр - коммерческие расходы (стр.030);

Ур - управленческие расходы (стр.040);

%пол - проценты  к получению (стр.060);

%упл - проценты  к уплате (стр.070);

Дуч - доходы от участия  в других организациях (стр.080);

ПрД - прочие доходы (стр.090);

ПрР - прочие расходы (стр.100);

ОНА - отложенные налоговые активы (стр.141);

ОНО - отложенные налоговые обязательства (стр.142);

ТН - текущий налог  на прибыль (стр.150).

 

Годы	Вр	С	Кр	Ур	%пол	%упл	Дуч	ПрД	ПрР	ОНА	ОНО	ТН
2008	34202373	32439016	-	-	-	-	-	66317	997600	-	30199	281038
2009	21695826	20224471	-	-	-	-	-	728128	942645	-	12939	355784
2010	20265045	19235635	-	-	-	-	-	1010063	1773533	-	5202	114031

 

Любая коммерческая организация, согласно Гражданскому кодексу РФ, образуется с целью получения  прибыли. В связи с этим главной  задачей финансовых менеджеров является обеспечение постоянного прироста прибыли, прежде всего, от продажи продукции. Эта прибыль является главной  составляющей чистой прибыли и свидетельствует  о соответствии текущей деятельности организации своей миссии.

В этой связи организация  должна уметь управлять размером прибыли от продаж, рассчитывать ее прогнозные значения на основе отчетности. Для реализации этой цели используются показатель "производственный леверидж (риск)"

В финансовом менеджменте  он рассчитывается по формуле

 

 

где ЭПР - эффект производственного рычага;

Пп - прибыль от продаж (ф. №2, стр.050, гр.3)

Пер. з - переменные затраты (пропорциональные затраты), которые изменяются в зависимости от изменения объема производства продукции.

Применительно к РГР будем  понимать под переменными затратами  только затраты на приобретение материалов (ф. №5, стр.710, гр.3).

 

≈7

≈8

≈12

Эффект производственного  рычага непосредственным образом показывает величину производственного (предпринимательского) риска, связанного с данным предприятием. Чем больше сила воздействия производственного  рычага, тем выше и предпринимательский  риск, связанный с данным предприятием.

В 2010 году ЭПР = 12, это значит, что при изменении на 1 % выручки  от реализации в ту или иную сторону  вызовет изменение прибыли от продаж в 12 раз.

 

Следует считать верным, что финансовый менеджер не должен допускать в плановом периоде  снижения размера выручки от реализации по сравнению с отчетным периодом.

Показателем ЭПР пользуются на практике для прогнозирования  размера прибыли от продаж в плановом периоде:

1. рассчитываем ЭПР по  отчетным данным последнего года;

2. определяем плановую  выручку от реализации продукции;

3. определяем процент  изменения плановой выручки по  сравнению с отчетной:

Δ .

Определим, насколько изменилась выручка от реализации:

Δ%Вр_2009/2008 = (21695826 / 34202373) ∙ 100 % - 100 %= -36,6%

Δ%Вр_2010/2009 = (20265045/21695826 ) ∙ 100 % - 100 % = -6,6%

4. определяем процент  изменения прибыли от продаж  в плановом периоде по сравнению  с отчетным:

Δ%Пп = ЭПР* Δ%Вр.

Далее определим, на сколько  процентов изменится прибыль  от реализации:

%Δ Пп₂₀₀₉ = 8*(-36,6)=292,8%

%Δ Пп₂₀₁₀ = 12*(-6,6) = -79,2 %

5. определяем абсолютное  значение прибыли от продаж  продукции в плановом периоде:

,

где Кр – коэффициент  роста прибыли.

.

Определим абсолютную сумму  плановой прибыли от реализации продукции:

К_р2009 = (100% + %Δ Пп)/100% = 392,8 % / 100% = 42,41

К_р2010 = (100% + %Δ Пп)/100% = 20,8 % / 100% = 0,2

Пр_план= Пр₂₀₁₀ (ф.2стр.050) ∙ К_р = 1029410 ∙ 0,2 =214117,28 тыс. руб., т.е. на 2011 г. планируемая сумма прибыли составит примерно 214117,28 тыс. руб.

Но при этом важно отметить, что в последнее время показатели эффективности работы предприятия  очень нестабильны в связи  с расширением деятельности, поэтому  данный прогноз нельзя считать точным.

_{3. Принятие решений по управлению запасами}

 

Под управлением запасами понимают контроль за состоянием запасов и принятие решений, нацеленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственной программы.

Таким образом, целью управления запасами является обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные  сроки.

В практике управления товарно-материальными  запасами используются различные методы контроля за состоянием запасов. Среди  наиболее распространенных выделяют "метод  АВС".

Согласно "методу АВС" запасы сырья и материалов делятся  на три категории по степени важности отдельных видов материалов в  общих материальных запасах.

Категория А включает в  себя ограниченное количество наиболее дорогостоящих видов ресурсов, которые  требуют ежедневного контроля и  учета. Эта категория материалов требует расчета оптимального размера  заказа. Их можно хранить не более  двух суток.

Категория В - совокупность товарно-материальных запасов, которые  оцениваются и проверяются ежемесячными инвентаризациями. К этой категории  также применяют методики определения  оптимального размера заказа.

Категория С включает в  себя широкий ассортимент малоценных видов товарно-материальных запасов, закупаемых обычно в большом количестве и хранящихся на складе длительное время.

Задачей "метода АВС" является нахождение оптимального соотношения  данных категорий ресурсов.

Практика использования  данного метода в странах рыночной экономики рекомендует следующие  пропорции:

Оптимальные - 60: 30: 10

Допустимые - 75: 20: 5

Рассмотрим сущность данного  метода на исходных данных, представленных в таблице. Для производства одной системы отопления  требуется 7 видов материалов. В нашем случае будем рассматривать расход на одну систему отопления. Исходные данные рассмотрим в таблице:

Наименование видов сырья	Стоимость сырья, р.	Удельный вес,%	Категория
1.Котел	54000	29,43	В
2. Система безопасности	33000	17,98	В
3. Манометр	32000	17,44	В
4. Клапан	30000	16,35	В
5. Насос	31000	16,89	В
6. Труба	2300	1,25	С
7.Терморегулятор	800	0,66	А
Итого:	183500	100

 

В полученном списке выделены группы сырья согласно пропорциям 60: 30: 10.

Для котла, отнесенного к категории В, необходимо определить оптимальный экономичный размер заказа.

,

 

где Q - оптимальный размер заказа;

O - стоимость выполнения одного заказа;

S - величина расхода некоторого  вида сырья или материала за  некоторый период (с учетом нормы  естественной убыли);

C - затраты по хранению  единицы запасов за тот же  период.

Количество заказов (n) за определенный период находится как  отношение величины расхода (S) к  оптимальному размеру заказа (Q).

 

,

 

где n - количество заказов  за период, раз;

В таблице 12 представлена информация о месячном плане расхода сырья  и материалов, отнесенных к категории  А и В. Временной интервал (Т) между  заказами в данном случае находится  как отношение количества рабочих  дней в месяце к количеству заказов  в нем:

	Профнастил
O	183500
C	1500
S	200
Q	=221
n	=200/221≈0,91
интервалы	=20/0,91 =23 дня

 

Приведенные в таблице  расчеты показывают, что для наиболее экономичного управления товароматериальными  запасами необходимо осуществлять заказы сырья и материалов категории  В - каждые 23 дня.

_{Заключение}

 

Финансовый менеджмент - это система рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности коммерческой организации. Финансовый менеджмент - это неотъемлемая часть общей системы управления предприятием.

В данной работе рассмотрена  разработка финансовой стратегии развития предприятия на примере Ронгинской ПМК филиала «Марспецмонтаж»

Матрица Франшона-Романе подтверждает, что Ронгинская ПМК филиала «Марспецмонтаж» занимает поле 4 "рантье" за весь рассматриваемый период. Это говорит о том, что предприятие довольствуется умеренным использованием возможностей рынка, а также поддерживает небольшие суммы заимствования.

Для наиболее экономичного управления товароматериальными запасами необходимо осуществлять заказы сырья  и материалов категории В каждые 23 дня.