Анализ финансовой деятельности организации

4) Хорошая репутация у  покупателей.

5) Проявление инновационных  способностей у персонала и  возможность их реализации.

6) Проверенный временем  менеджмент.

К слабым сторонам предприятия следует отнести:

1) Чувствительность к  колебаниям на рынке спроса  и предложения на продукцию.

2) Большое количество  запасов.

3) На некоторые изделия  выше цена, чем у конкурентов.

 

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия ОАО "Завод  АИТ"

1) Анализ собственных  оборотных средств за три года.

Анализ показал, что год от года, в течение трех лет, на предприятии ОАО "Завод АИТ" величина собственных оборотных средств увеличивается. Это свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.

2) Анализ обеспеченности  материальных запасов собственными  оборотными средствами за три  года.

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,5…0,8, то есть 50% – 80% запасов организации должны формироваться из собственных источников. Анализ показал:

В 2010 году материальных запасов было меньше нормы на 0,2. В 2011 году материальные запасы были в пределах нормы. В 2012 году материальных запасов стало больше нормы на 0,1, что вряд ли можно считать признаком хорошего финансового состояния.

3) Анализ коэффициента  постоянного актива за три  года.

Коэффициент (Кпа) показывает отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Анализ индекса постоянного актива определил, что доля основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств в течение двух лет оставалась на одном уровне. В 2012 году доля уменьшилась на 0,1, что очень плохо.

4) Анализ реальной стоимости  имущества за три года.

Названный коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организации определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляет средства производства. Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Норматив – 0,5.

Анализ реальной стоимости имущества показал, что в 2010 году средства производства занимают 50% стоимости имущества предприятия, что укладывается в норматив. В 2011 году средства производства занимают 60% стоимости имущества предприятия, что не укладывается в норматив. В 2012 году средства производства занимают 50% стоимости имущества предприятия, что укладывается в норматив. Составим таблицу коэффициентов.

Таблица 2

Коэффициенты анализа актива баланса

Показатели	Формула	Итоги
		2010	2011	2012
СОС		18688	24180	49648
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	Коб.мз =(разд.III бал. + стр. 640 + cтр. 650 - разд. Iбал.) /стр.210	0.3	0.5	0.9
Коэффициент постоянного актива	Кпа = разд.I бал. /(разд. IIIбал. + стр. 640+ стр.650)	0.8	0.8	0.7
Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси= (стр.122 + стр. 211 + стр. 213) / Валюта баланса	0,5	0,6	0,5

 

 

 

Рисунок 1. Динамика собственных оборотных средств ОАО "Завод АИТ"

 

Проведем анализ пассива баланса.

Таблица 3

Коэффициенты анализа пассива баланса

КОЭФФИЦИЕНТ	ФОРМУЛА	ИТОГИ
		2010	2011	2012
Автономии	Ка = (разд.ΙΙΙ бал. + стр.640 + стр.650) / Валюта баланса	0,6	0,6	0,7
Финансовой устойчивости	Кф.уст. = (разд.ΙV бал. + разд.V бал.) / Валюта баланса	0,4	0,4	0,3
Финансовой активности	Ксзс= (разд.ΙV бал.+разд.V бал.−стр.640+стр.650)/(разд.ΙΙΙ бал.+стр.640+стр.650)	0,8	0,6	0,4
Финансирования	Кф= (разд.ΙΙΙ бал.+стр.640+стр.650) / (разд.ΙV бал.+разд.V бал.)	1,2	1,8	2,8
Долгосрочного привлечениязаемныхсредств	Кдпа = разд.ІV бал./(разд.ΙΙΙ бал. + стр.640 + стр.650 + разд.ІV бал.)	0	0	0,01

 

1) Анализ долгосрочного  привлечения заемных средств  за три года.

Показывает отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам.

Анализ долгосрочного привлечения заемных средств показал, что в 2010 и 2011 году долгосрочных обязательств у предприятия не было. В 2012 году появилось обязательство на сумму 1102000 рубля.

2) Анализ автономии за  три года.

Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение коэффициента – 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50 процентов от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение служит защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений у организации возрастает. Достижение коэффициентом автономии 0,5, и выше, означает, что организация может пользоваться заемным капиталом. Анализ показал, что у предприятия уровень коэффициента автономии выше оптимального значения. В 2010 и в 2011 году коэффициент был равен 0,6. В 2012 году этот коэффициент стал больше: 0,7

3) Анализ финансовой устойчивости  за три года.

Коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которое организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Он характеризует часть актива баланса финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне - и долгосрочных обязательств.

Анализ показал, что удельный вес собственных средств предприятия, средне – и долгосрочных обязательств в 2010 и в 2011 году оставался на одном уровне, 0,4.

В 2012 году коэффициент уменьшился и стал 0,3 .

4) Анализ финансовой активности  за три года.

Показывает соотношение заемных и собственных средств организации. Рост оборачиваемости активов предприятия позволяет предприятию сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех случаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет меньше половины. Норматив с 0,25 до 0,7. Анализ показал, что в течение трех лет величина коэффициента плавно, с 0,8 до 0,4 снижалась. Последние годы величина коэффициента укладывалась в норматив.

5) Анализ финансирования  за три года.

Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Норматив >1. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств) свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансовой устойчивости предприятия. Анализ показал, что коэффициент финансирования все три года больше единицы. У него есть тенденция к росту. Это означает рост собственных средств в имуществе предприятия.

Таблица 4          

Данные для анализа финансовой устойчивости

Показатели	Формула	Итоги
		2010	2011	2012
Собственные оборотные средства	СОС=разд.3 бал.-разд.1 бал.	18688	24180	49648
Собственные и долгосрочные заемные источники	СД=СОС+разд4 бал.	18688	24180	50750
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	ОИ=СОС+СД+ стр.610	39388	39002	70537
Коэффициент финансовой независимости	Кфн=СК/ВБ	0,6	0,6	0,7
Коэффициент задолженности	Кз=ЗК/СК	0,8	0,6	0,4
Коэффициент самофинансирования	Ксф=СК/ЗК	1,3	1,7	2,8
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Ко=СОС/ОА	0,2	0,3	0,5
Коэффициент маневренности	Км=СОС/СК	0,2	0,2	0,3
Коэффициент финансовой напряженности	Кф.напр.=ЗК/ВБ	0,4	0,35	0,3
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	Кс=ОА/ВОА	1,2	1	1
Коэффициент имущества производственного назначения	Кипн.=ВОА/А	0,5	0,5	0,5

 

 

 

Рисунок 2. Динамика Собственных оборотных средств, Собственных и долгосрочных заемных источников, Общей величины основных источников формирования запасов и затрат за 2010-2012 гг.

 

1. Анализ собственных  оборотных средств показал:

Видно, что величина собственных оборотных средств растет, что свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.

2. Анализ собственных  и долгосрочных заемных источников  показал:

1) В 2010 и в 2011 году этот показатель был равен показателю собственных оборотных средств, что говорит о том, что два года не было долгосрочных заемных источников.

2) В 2012 году показатель равен 50750 тысяч рублей, что говорит о том, что в этот год появились долгосрочные заемные источники на сумму 1102 тысячи рублей.

3. Анализ "общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат" показал:

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат не имела тенденцию ни к росту ни к упадку. Это объясняется тем, в 2011 году краткосрочных заемных средств было меньше на 386 тысяч рублей, чем в 2010. В 2012 году краткосрочных заемных средств стало больше на 31535 тысяч рублей, чем в 2011.

4. Анализ финансовой независимости: характеризует долю собственного капитала в валюте баланса.

Показатели финансовой независимости за три года были выше рекомендуемого значения, 0,5, что говорит об укреплении финансовой независимости завода от внешних источников.

5. Анализ задолженности: характеризует соотношение между  заемными и собственными средствами.

Показатели задолженности в течении трех лет плавно снижаются и не укладываются в рекомендуемые значения показателя 0,67.

6. Анализ самофинансирования: характеризует соотношение между  собственными и заемными средствами.

Показатели самофинансирования за три года были выше рекомендуемого значения, ≥ 1, что говорит о возможности покрытия собственным капиталом заемные средства заводом.

7. Анализ обеспеченности  собственными оборотными средствами: характеризует долю собственных  оборотных средств в оборотных  активах.

Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами все три года был выше рекомендуемого значения, 0,1, что говорит о платежеспособности завода.

8. Анализ маневренности: характеризует долю собственных  оборотных средств в собственном капитале.

Показатели маневренности собственного капитала в 2010, 2011 и 2012 году был в пределе оптимального значения, от 0,2 до 0,5, значит, финансовое состояние предприятия хорошее.