Анализ финансового состояния предприятия ОАО «МегаФон» и пути его улучшения

Из Таблицы 7 видно, что баланс не является абсолютно ликвидным, как в 2012 году, так и в 2013 году, так как условия абсолютной ликвидности баланса не выполняются. Не хватает денежных средств для покрытия срочных обязательств, быстрореализуемые активы не могут покрыть краткосрочные пассивы, как в 2012, так в 2013 году. Медленно реализуемые активы, то есть запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, также не покрывают долгосрочные пассивы. Так как труднореализуемые активы больше величины постоянных пассивов, то это свидетельствует о недостатке собственных оборотных средств. Проанализируем финансовую независимость и финансовую устойчивость предприятия в Таблице 8.

Таблица 8. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО «Мегафон» за 2012 г. – 2013 г.

Так как такие абсолютные показатели, как собственные оборотные средства для формирования запасов (СОС), собственные долгосрочные источники формирования запасов (СДИ) меньше величины запасов, а общие источники формирования запасов (ОИ) больше величины запасов, то можно сказать, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Это связано с нарушением платежеспособности, но есть возможность восстановить равновесие за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовое состояние предприятия также непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Поэтому необходимо также сделать анализ деловой активности предприятия, которая характеризуется показателями динамики сбыта товаров, работ, услуг, а также прибыли и рентабельности продаж, а также коэффициентами оборачиваемости совокупных и оборотных активов (Таблица 9).

Таблица 9. Динамика коэффициентов оборачиваемости (деловой активности) ОАО «Мегафон» за 2012 –2013 гг., млн. руб.

На протяжении анализируемого периода наблюдается рост скорости оборачиваемости оборотных средств до 1,64 оборота и снижение длительности одного оборота оборотных средств на 27,23 дня. Увеличение деловой активности обусловлено ростом выручки на 8534 млн. руб. и снижением объема оборотных средств ОАО «МегаФон» на 3959 млн. руб. Это создает возможность увеличить объем производства товаров без привлечения дополнительных ресурсов, высвободить часть оборотных средств для развития деятельности предприятия.

Рентабельность деятельности предприятия характеризует эффективность работы предприятия, окупаемость его затрат. В Таблице 10 представлены основные показатели рентабельности предприятия. На основании расчетов можно сказать, что рентабельность активов предприятия уменьшилась на 3,02%, то есть использование капитала предприятия стало менее эффективным. За счет уменьшения текущих затрат на 4583 млн.руб. повышается и рентабельность предприятия в целом. Рентабельность продаж товаров увеличилась на 7,7% за счет повышения использования выручки от продаж услуг. Можно наблюдать также увеличение рентабельности собственного капитала на 7,2%, что показывает повышение окупаемости собственного капитала предприятия.

Таблица 10. Динамика коэффициентов рентабельности хозяйственной деятельности ОАО «Мегафон» за 2012 –2013 гг.

Обобщив вышеизложенные результаты исследования, можно выявить и сравнить сильные, слабые стороны, возможности и угрозы развития предприятия, то есть сделать SWOT- анализ (Таблица 11). Чтобы избежать негативных последствий, необходимо разработать ряд рекомендаций, направленных на повышение эффективности и качества управления хозяйственной деятельностью компании ОАО «Мегафон». Главная цель разработки мер по улучшению финансового состояния – восстановить платежеспособность предприятия для продолжения ее эффективной деятельности и удовлетворения требований кредиторов. Для этого необходимо иметь представление о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия.

Таблица 11. SWOT-анализ.

Рекомендации по улучшению финансового состояния организации могут быть следующими:

1. Снижение кредиторской задолженности при увеличении доли собственных средств за счет реализации части оборотных средств
2. Увеличение оборачиваемости оборотных средств за счет снижения стоимости оборотных средств
3. Реструктуризация долгов
4. Поиск новых видов деятельности и рынков
5. Разработка четкого плана в отношении привлечения и использования заемного капитала
6. Получение финансовой поддержки для покрытия задолженностей

Предложенные выше рекомендации позволят предприятию своевременно контролировать дебиторскую и кредиторскую задолженность, отслеживать наличие и недостаток денежных средств и в конечном итоге увеличить прибыль, что отразится на повышении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Заключение

В заключение своей работы мне бы хотелось объединить все выводы, сделанные в результате различных этапов оценка финансовой деятельности ОАО «МегаФон», и дать обобщенную характеристику этой деятельности.

Мною был проведен анализ финансового состояния ОАО «МегаФон» на основании предоставленных форм бухгалтерской отчетности (в частности, бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) за отчетный период – 2012-2013 год.

По результатам проведенного вертикального анализа активов и пассивов я могу охарактеризовать ОАО «МегаФон» как стабильно действующее и развивающееся предприятие. За отчетный период значительно увеличился объем активов баланса, преимущественно за счет запасов и денежных средств. Но в то же время рост активов по данным конкретным статьям может служить признаком ухудшения деятельности корпорации, так как в течение отчетного периода не растут или даже отсутствуют наиболее ликвидные активы, в частности краткосрочная дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Также положительной тенденцией в развитии корпорации можно назвать увеличение объема капитала на 20432 млн. руб., чего нельзя сказать об увеличении отложенных налоговых обязательств на 5511 млн. руб.. Это говорит о том, что ОАО «МегаФон» формирует свои активы в основном из собственных источников. Однако вместе с тем произошло увеличение объема кредиторской задолженности, что является негативным фактором, поскольку говорит о постепенном снижении платежеспособности фирмы.