Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» (ОАО «ФСК ЕЭС»)

 

 

Министерство образования и науки

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Псковский государственный университет»

 

 

Финансово-экономический факультет

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

Курсовая работа

по дисциплине

«Финансы организации»

 

Тема: «Этапы и методы финансового планирования на предприятии»

 

 

Выполнила:

студентка группы 574-1101                  Плаксина Н.В.

 

Проверил:

Доцент кафедры финансов и кредита,

к.э.н.                                                                                       Марков С.М.

 

 

 

 

Псков

2012

Содержание

стр.

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии

1. Содержание и значение финансового планирования…………….5

2. Этапы финансового планирования ……………………………….17

3. Методы финансового планирования ……………………………..20

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Федеральная сетевая компания Единой энергетической системы» (ОАО «ФСК ЕЭС»)

2.1. Краткая характеристика ОАО «ФСК ЕЭС»………………………..27

2.2. Анализ финансового состояния ОАО «ФСК ЕЭС»………………..28

2.3. Пути улучшения финансового  планирования на предприятии…...34

Заключение……………………………………………………………………….39

Приложение 1……………………………………………………………………41

Список литературы……………………………………………………………....47

 

 

Введение

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и нормативных показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в прогнозируемом периоде.

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Как известно, финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении организации, ограничены. До недавнего времени финансовому планированию не уделялось должного внимания. В настоящее время, в условиях мирового финансового кризиса, привлечение дополнительно заемных средств затруднено вследствие ужесточения требований к заемщикам и повышения банковских процентных ставок. В результате существенно возросла роль и актуальность финансового планирования, поскольку организация должна как можно более эффективно производить аккумулирование и распределение всех доступных денежных средств, так как внешние источники ограничены.

Цель данной курсовой работы – доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы, рассчитывающей на успех в современных условиях рынка.

Объектом данной курсовой работы является исследование вопросов финансового планирования на предприятии на основе ОАО «ФСК ЕЭС».

Предмет исследования – финансовое планирование ОАО «ФСК ЕЭС».

Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- выявить сущность и  значение финансового планирования  на предприятии;

- рассмотреть основные  этапы финансового планирования  на предприятии;

- охарактеризовать методы финансового планирования на предприятии;

- на примере предприятия ОАО «ФСК ЕЭС», рассмотреть основные показатели финансовой деятельности предприятия: платежеспособность, финансовая устойчивость, оборачиваемость оборотных средств, а также показатели деловой активности;

- предложить направления по совершенствованию финансового планирования на ОАО «ФСК ЕЭС».

При проведении исследования использовались отчетные документы ОАО «ФСК ЕЭС». В работе применялись общие методы исследования - системный подход, экономический анализ, а также выборочные статистические обследования.

При разработке курсового проекта были использованы работы Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Балабанова И.Т., Скляренко В.К. и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы финансового планирования на предприятии

1. Содержание и значение финансового планирования

Термин «планирование деятельности предприятия» можно рассматривать с двух сторон: во-первых, с позиции теории фирмы и ее природы; во-вторых, как конкретно-управленческий, принадлежащий одной из функций финансового менеджмента, т. е. понимать как умение предвидеть будущее компании и использовать это предвидение на практике. Оба подхода тесно взаимосвязаны.

С помощью планирования сводятся к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для любой организации. Кроме того, планирование устраняет излишние трансакционные издержки внутри компании по торговым сделкам (трансакциям), например: на поиск покупателей и поставщиков, проведение переговоров о предмете сделки и пр.

В процессе планирования можно оценить [1, 248 с.]:

• уровень развития предприятия (экономический потенциал) и результаты его хозяйственно-финансовой деятельности;
• объем ресурсов (включая и финансовые), при котором могут быть достигнуты его цели;
• отдачу вложенных предприятием средств в конкретные инвестиционные проекты (программы);
• возможные риски, сопутствующие реализации данных проектов.

На основе системы долгосрочных и оперативных планов осуществляется организация запланированных работ, контролируется мотивация персонала, результаты и их оценка на базе плановых показателей. Компания не в состоянии полностью устранить предпринимательский риск, но может снизить его негативные последствия с помощью прогнозирования (предвидения). Как показывает практика развитых стран, использование планирования создает для компании следующие преимущества:

• дает возможность подготовиться к вероятным будущим неблагоприятным условиям в рыночной конъюнктуре;
• позволяет более реально оценить возникающие проблемы;
• стимулирует менеджеров к реализации своих решений;
• улучшает координацию действий между структурными подразделениями предприятия;
• обеспечивает руководство компании полезной для него информацией;
• способствует более эффективному использованию ресурсов и усилению внутрифирменного контроля.

Значение внутрифирменного финансового планирования состоит в следующем:

• намеченные стратегические цели предприятия выражаются в форме финансово-экономических показателей: объема продаж, себестоимости проданных товаров, прибыли, инвестиций, денежных потоков и т.д.;
• устанавливаются стандарты (форматы) для поступления финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении;
• определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых для реализации оперативных и долгосрочных планов;
• оперативные финансовые планы (на месяц, квартал) представляют необходимую информацию для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии [4, 480 с.].

В современных условиях роль финансового планирования принципиально изменилась по сравнению с централизованно управляемой экономикой. Теперь предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально представлять свое финансовое положение сегодня и на ближайшую перспективу: во-первых, для того, чтобы преуспеть в своей хозяйственной деятельности; во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетной системой, государственными внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым ограждая себя от штрафных санкций. В этих целях целесообразно заранее определять доходы и расходы, прибыль, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, возможного нарушения договорных обязательств партнерами. Ключевая задача финансового планирования заключается в определении возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования денежных потоков, образуемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников.

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана,     т.е. с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, инвестициям, исследованиям и разработкам, рекламе и т.д. Назначение финансового плана - прогноз среднесрочной и долгосрочной финансовой перспективы, а также выявление текущих доходов и расходов. Среднесрочный финансовый план составляется, как правило, на год с распределением показателей по кварталам, долгосрочный - на ближайшие два-три года, текущий - на квартал, с помесячной разбивкой доходов и расходов.

Важнейшие объекты финансового планирования:

• выручка от реализации продукции (работ, услуг);
• себестоимость проданных товаров;
• прибыль и ее распределение по соответствующим направлениям;
• фонды специального назначения и их использование (например, резервный фонд в акционерных обществах);
• объем платежей в бюджетный фонд и социальные фонды;
• объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;
• плановая потребность в оборотных активах;
• объем капитальных вложений и источники их финансирования.

Для составления финансовых планов используются следующие информационные источники:

1. договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;
2. принятая учетная политика на предстоящий год;
3. результаты анализа бухгалтерской отчетности и выполнения финансовых планов на предшествующий период (месяц, квартал, год);
4. прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям на основе заказов, прогнозов спроса на нее, продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры. На базе показателей сбыта рассчитывается объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность продаж, активов и собственного капитала, иные показатели;
5. экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами РФ (налоговые ставки, отчисления в государственные внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, МРОТ и т.д.) [7, 240 с.].

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных и инновационных проектов и программ.

Финансовое планирование в организациях в зависимости от периода действия включает три основные подсистемы: а) перспективное финансовое планирование; б) текущее финансовое планирование; в) оперативное финансовое планирование. Основным принципом, на основе которого строится система финансового планирования коммерческой организации, является превалирование стратегического планирования над текущим и оперативным планированием. Каждому этапу присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов, приведенные в табл. 1.

Таблица 1

Этапы финансового планирования и формы разрабатываемых планов

	Формы разрабатываемых планов	Период планирования
Перспективное (стратегическое) планирование	Программа по инвестиционной деятельности. Бюджет инвестиционных затрат. Прогноз движения денежных потоков. Прогноз бухгалтерского баланса	3-5 лет
Текущее планирование	План доходов и расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности План движения денежных средств. Баланс.	1 год
Оперативное планирование	Платежный календарь, налоговый календарь, кассовый план, расчет потребности в краткосрочных кредитных ресурсах (кредитный план).	Декада, месяц, квартал