Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК «Дружба»

К_ТЛ.= общая стоимость текущих активов/срочные обязательства =   =А1+А2+А3/П1+П2

В СПК «Дружба» за 2005 г. он равен:

На начало года: 10672/4010=2,6

На конец года: 9044/877=10,31

В СПК «Дружба» за 2006 г. он равен:

На начало года: 9044/877=10,31

На конец года: 14365/1390=10,33

В СПК «Дружба» за 2007 г. он равен:

На начало года: 14365\1390=10,33

На конец года: 16456\974=16,9

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение наиболее ликвидной части оборотных активов к текущим обязательствам, отличается от предыдущего тем, что в числителе дроби отражается еще в величине быстро ликвидных активов:

К _БЛ= (А1+А2) / (П1+П2) = ликвидные активы / срочные обязательства

К _БЛ. на начало 2005 года: 1836/4010=0,46

К _БЛ. на конец года: 925/877=1,05

К _БЛ. на начало 2006 года: 925/877=1,05

К _БЛ. на конец года: 667/1600=0,42

К _БЛ. на начало 2007  года: 667/1600=0,42

К _БЛ. на конец года: 641/974=0,68

Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающая какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.

К _{АБЛ =} денежные средства/срочные обязательства

К _АБЛ на начало 2005 года: 14/2342=0,001

К _АБЛ на конец года: 24/334=0,072

К _АБЛ на начало 2006 года: 24/334=0,072

К _АБЛ на конец года: 361/800=0,451

К _АБЛ на начало 2007 года: 361/800=0,451

К _АБЛ на конец года: 53/1000=0,053

Сведем вышеперечисленные показатели в таблицу.

Таблица 15

Показатели рассчитанных коэффициентов

Показатели	2005 г.		2006 г.		2007 г.		Норма- тивное значе-ние
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
Коэффициент текущей ликвидности	2,66	10,31	10,31	10,33	10,33	16,9	≥2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,46	1,05	1,05	0,42	0,42	0,68	0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,072	0,072	0,451	0,451	0,053	0,20-0,25

 

Рассчитанные показатели ликвидности за 2005-2007 гг. свидетельствуют о затруднительном финансовом положении предприятия. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами в 2007 г. во много раз свидетельствует о нерациональном вложении средства неэффективном их использовании. Только мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. Поэтому предприятие будет покрывать часть долгов частью своего недвижимого имущества.

Источники финансовых ресурсов делятся на две большие группы: собственные и заемные. Собственные средства складываются из взносов акционеров в собственный капитал, добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Заемный или привлеченный капитал в свою очередь подразделяется на долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Качественным отличием собственного от заемного капитала выступает различие в условиях предоставления материальных средств. Заемные средства, в основном, предоставляются на условиях кредита, и целевое использование предоставленных ресурсов контролируется заимодавцем лишь в отдельных случаях.  Источником же собственных средств являются акционеры, инвестирующие свои средства в неопределенной среде, и как правило, контролирующие расходование.

Анализ финансовой устойчивости необходим для характеристики отношений предприятия с собственниками заемных средств.

Поскольку, краткосрочными обязательствами возможно управлять, то одной из информационных составляющих управления становится данные о финансовой устойчивости предприятия. Они позволяют с одной стороны определить оптимальные, с другой стороны допустимые объемы заимствований.

Рассмотрим анализ финансовой устойчивости хозяйства за 2005-2007 гг.

 

Таблица 16

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2005 год

Показатели	На начало года	На конец года	Отклоне-ние
1. Капитал и резервы	13346	14522	1176
2. Внеоборотные активы	10828	10499	-329
3. Долгосрочные кредиты и займы	742	742	-
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр. 2)	3268	4765	1497
5. Краткосрочные кредиты и займы	2342	334	-2008
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5)	5610	5099	-511
7. Запасы	8679	8082	-597
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)	-5411	-3317	-8728
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6 - стр. 7)	-3069	-2983	-6052

 

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что финансовое положение СПК «Дружба» за 2005 г. претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.

 

Таблица 17

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2006 год

Показатели	На начало года	На конец года	Отклоне-ние
1. Капитал и резервы	14522	16658	2136
2. Внеоборотные активы	10499	12065	1566
3. Долгосрочные кредиты и займы	742	4165	3423
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр. 2)	4765	8758	3993
5. Краткосрочные кредиты и займы	334	800	466
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5)	5099	9558	4459
7. Запасы	8082	13661	5579
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)	-3317	-4903	-8220
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6 - стр. 7)	-2983	-4103	-7086

 

Из данной таблицы можно сделать вывод: финансовое положение СПК «Дружба» претерпело значительные изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.

 

Таблица 18

Анализ финансовой устойчивости предприятия за 2007 год

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Капитал и резервы	16658	18902	2244
2. Внеоборотные активы	12065	11730	-335
3. Долгосрочные кредиты и займы	4165	3962	-203
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр. 2)	8758	11134	2376
5. Краткосрочные кредиты и займы	800	1000	200
6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 4 + стр. 5)	9558	12134	2576
7. Запасы	13361	15815	2454
8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 4 - стр. 7)	-4103	-4681	-8784
9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.6 - стр. 7)	-4681	-3181	-7862

 

Финансовое положение СПК «Дружба» за 2006 г. претерпело значительное изменения. Из строк 8, 9 можно сделать вывод также о недостатке собственных оборотных средств и недостатке источников формирования запасов и затрат.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд финансовых коэффициентов.

Коэффициент автономии показывает несколько предприятие независимо от заемного капитала.

К _авт. = капитал и резервы / валюта баланса

На начало 2005 года: 13346/21500=0,62

На конец года: 14522/19543=0,74

На начало 2006 года: 14522/19543=0,74

На конец года: 16658/26428=0,63

На начало 2007 года: 16658/26428=0,63

На конец года: 18902/28188=0,67

Коэффициент отношения заемных и собственных средств показывает долю заемных средств в общем объеме ресурсов предприятия.

К. _{заем. и соб. ср-ств} = обязательства / капитал и резервы

На начало 2005 года: 8154/13346=0,61

На конец года: 5021/14522=0,35

На начало 2006 года: 5021/14522=0,35

На конец года: 9770/16658=0,59

На начало 2007 года: 9770/16658=0,59

На конец года: 9151/18902=0,48

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для покрытия материальных запасов

К_{ОБЕСП.СОБСТВ.СРЕД.} = собственные оборотные средства / материально-производственные запасы.

На начало 2005  года: 10672/8679=1,23

На конец года: 9044/8082=1,12

На начало 2006  года: 9044/8082=1,12

На конец года: 14365/13661=1,05

На начало 2007  года: 14365/13661=1,05

На конец года: 16458/15815=1,04

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена на наиболее мобильные активы.

К_манев. = собст.обор.средства / капитал и резервы

На начало 2005 года: 10672/12246=0,87

На конец года: 9044/14522=0,62

На начало 2006 года: 9044/14522=0,62

На конец года: 14365/16658=0,86

На начало 2007 года: 14365/16658=0,86

На конец года: 16458/18902=0,87

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств

К_{финансирования} = капитал и резервы/обязательства

На начало 2005 года: 13346/8154=1,64

На конец года:  14522/5021=2,89

На начало 2006 года:  14522/5021=2,89

На конец года: 16658/9770=1,7

На начало 2007 года: 16658/9770=1,7

На конец года: 18902/9151=2,07

Рассчитанные показатели сведем в таблицу.

Таблица 19

Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2005-2007 гг.

 

Показа-тели	Нор-матив. знач-е	2005 г.		Изм. +,-	2006 г.		Изм. +,-	2007г.		Изм. +,-
		нач.	кон.		нач.	кон.		нач.	кон.
Кавтономии	≥0,5	0,62	0,74	0,12	0,74	0,63	-0,11	0,63	0,67	0,04
Ксоот. собс. и заем. ср-в	≤1	0,61	0,35	-0,26	0,35	0,59	0,24	0,59	0,48	-0,11
К собс. ср-вами	≥1	1,23	1,12	-0,11	1,12	1,05	-0,07	1,05	1,04	-0,01
К маневр.	≥0,5	0,87	0,62	-0,25	0,62	0,86	0,24	0,86	0,87	0,01
К фин.	≥1	1,64	2,89	1,25	2,89	1,7	-1,19	1,7	2,07	0,37

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что предприятия располагает запасом прочности, поскольку все показатели коэффициентов соответствуют нормативным значениям. Показатели автономии указывают на то, что предприятия за 2005-2007 гг. имеет возможности выйти из кризисного состояния. Коэффициент маневренности 2007 г. увеличился на 40%, поэтому предприятие имеет возможности для свободного маневрирования. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 г. соответствует нормативным показателям и составил 1,04, что говорит о достаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.