Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО»

Проанализировав данные таблицы 11, можно сделать следующие выводы. В конце отчётного года сумма кредиторской задолженности  превысила дебиторскую на 190233тыс.руб. В области соотношения дебиторской и кредиторской задолженности золотым соотношением является 50 на 50. Превышение произошло по всем позициям, что свидетельствует о нецелесообразном использовании операций дебиторской и кредиторской задолженности, о нарушении финансовой и платёжеспособной дисциплины ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО», что требует незамедлительного принятия соответствующих мер для устранения негативных последствий.

Таблица 12

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

 

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
Остатки:  на начало периода, тыс. руб.	373229	287923	-85306
на конец периода, тыс. руб.	213676	140477	-73199
Средние остатки, тыс. руб.	293452,5	214200	-79252,5
Период оборота, в днях	210,4	140,5	-69,9
Оборачиваемость, в оборотах	1,7	2,6	0,9

 

Период погашения кредиторской задолженности меньше чем дебиторской ,что обьясняется превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской в 1,37 раз. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация может рассматриваться отрицательно, т. к. обеспечивает дополнительный отток денежных средств, но только в том случае ,если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платёжных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту дебиторской задолженности и в конечном итоге к неплатёжеспособности предприятия. Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей,   контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям.

 

3.Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009 гг.

3.1.Анализ финансовой устойчивости ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009 гг.

Финансовая устойчивость предприятия ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО  характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.

Финансовая устойчивость — это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Устойчивость финансового состояния предприятия ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Задачи анализа финансовой устойчивости включают в себя:

•  определение общей финансовой устойчивости;

•  расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;

•  оценку финансовой устойчивости в части формирования запасов и затрат и всех оборотных активов;

•  определение типа финансовой устойчивости.

Общую финансовую устойчивость характеризуют показатели: коэффициент автономии, коэффициент концентрации заемного капитала, коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент автономии (или коэффициент концентрации собственного капитала) показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество предприятия. Формула расчета этого коэффициента имеет следующий вид:

где:

СК — собственный капитал — источники собственных средств (итог III раздела пассива баланса «Капитал и резервы»);

ВБ — валюта баланса (сумма собственного и заемного капитала, то есть общая сумма финансирования).

Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю долга в общей сумме капитала. Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования:

где:

ЗК — заемный капитал (итог IV и V раздела пассива баланса).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется отношением величины обязательств предприятия к величине собственных средств:

Исходя из данных бухгалтерского баланса, коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость, представлены в таблице 14.

 

 

 

Таблица 13

Значения коэффициентов, характеризующих общую финансовую устойчивость ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1. Коэффициент автономии (Ка)	0,13	0,17	+0,04
2. Коэффициент концентрации заемного капитала (Кзк)	0,87	0,83	-0,04
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)	6,7	4,9	-1,8

 

Как показывают данные таблицы 13, коэффициент автономии в отчетном году незначительно увеличился, но всё равно ниже  нормативного уровня (0,3). Значение его показывает, что имущество ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» на 30% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие не может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств (0,83) больше, чем собственных (0,17), то есть предприятие не имеет общую финансовую устойчивость.

Таблица  14

Показатели типа финансовой устойчивости ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО»за период 2008-2009гг

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение за период (+, -)
	Тыс. руб.	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%
1. Источники собственных средств	573544	519809	-53735	9,4
2. Внеоборотные активы	82186	77472	-4714	5,7
3. Наличие собственных оборотных  средств (Ф.1-Ф.2)	491358	442337	-49021	9,9
4. Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств для формирования  запасов (гр. 3 + гр. 4)	491358	442337	-49021	9,9
6. Краткосрочные кредиты и займы	379507	336543	-42964	11,3
7. Общая величина основных источников средств на покрытие запасов и затрат (гр. 5 + гр. 6)	870865	778880	-91985	10,6
8. Запасы и затраты	305404	279331	-25873	8,5
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств на покрытие'запасов  и затрат (гр. 3 - гр. 8)	186154	163006	-23148	12,4
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных средств на покрытие  запасов и затрат (гр.5-гр.8)	186154	163006	-23148	12,4
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины  источников средств на покрытие  запасов и затрат (гр. 7 - гр. 8)	565661	499549	-66112	11,7
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой устойчивости	(0,0,0)	(0,0,0)	X	X

 

Как показывают данные таблицы 14 предприятие находится на среднем уровне ликвидности. Эффективность организации находится на хорошем уровне, что говорит о эффективности экономический деятельности предприятия.

Предприятие способно преодолеть кризисное состояние, однако собственные средства имеют тенденцию уменьшения и в отчётном году составили 519809 тыс.руб.

3.2. Оценка платежеспособности и ликвидности ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

Платежеспособность ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами. Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Для оценки платежеспособности предприятия используется бухгалтерский баланс.

Активы баланса группируются по степени ликвидности, то есть скорости их превращения в денежную наличность.

Платежеспособность устанавливается на основе характеристики ликвидности баланса путем сравнения отдельных групп активов с пассивами.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 15. Группировку активов и пассивов проводят на начало и конец отчетного периода.

Результаты анализа используют для определения текущей ликвидности (ТЛ) и перспективной ликвидности (ПЛ), что позволяет оценить финансовое состояние с позиции обеспечения своевременных расчетов.

Формулы для расчета текущей и перспективной ликвидности:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2);ПЛ=А3-П3

Показатель, характеризующий текущую ликвидность, на начало года:

ТЛн = (15+373229) - (287923+379507) = - 294186 тыс. руб.;

на конец года:

ТЛк = (2418+213676) - (140477+336543) = - 260926 тыс. руб.

Показатель, характеризующий перспективную ликвидность,

на начало года: ПЛн = 305204-0=305204 тыс. руб.;

на конец года; ПЛк = 279331-0=279331 тыс. руб.

Таблица 15

Анализ ликвидности баланса ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009гг

АКТИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	ПАССИВ	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Наиболее ликвидные активы (А1)	15	2418	Наиболее срочные обязательства (П1)	287923	140477	-287908	-138059
Быстро реализуемые активы (А1)	373229	213676	Краткосрочные пассивы (П2)	379507	336543	-6278	-122867
Медленно реализуемые активы (А3)	305204	279331	Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	305204	279331
Трудно реализуемые активы (А4)	8	11	Постоянные пассивы (П4)	95635	96517	-95627	-96506
БАЛАНС	678456	495436	БАЛАНС	763065	573537	-84609	-78101

 

Характеризуя ликвидность баланса ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» по данным таблицы 15, следует отметить, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью, т. к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности. Платежный недостаток составил на начало года 287461тыс. руб.  и на конец года — 137524 тыс. руб. Эти цифры говорят о том, что только 10,85% срочных обязательств предприятия на конец периода покрывались наиболее ликвидными активами.

Превышение суммы быстрореализуемых активов над краткосрочными обязательствами указывает на то, что краткосрочные пассивы как на начало, так и на конец отчетного периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Таблица 16

Анализ показателей ликвидности ОАО «ТОЛЬЯТТИМОЛОКО» за период 2008-2009 гг.

№  п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1.	Исходные даннье для расчета: Денежные средства, тыс. руб.	447	535	88
2.	Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	15	2418	2403
3.	Итого наиболее ликвидных активов, тыс. руб.	462	2953	2491
4.	Активы быстрой реализации (краткосрочная дебиторская задолженность), тыс. руб.	373229	213676	-159553
5.	Итого наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов, тыс. руб.	373691	216629	-157062
6.	Медленно реализуемые активы (запасы, НДС), тыс. руб.	1991	112	-1879
7.	Итого ликвидных активов, тыс. руб.	375682	216741	-158941
8.	Краткосрочные долговые обязательства, тыс. руб.	667430	477020	-190410