Анализ деловой активности и рентабельности ООО «ТНК – Смазочные Материалы»

Актив баланса.

- Внеоборотные активы: доля  основных средств в выручке за год уменьшилась на 3,33%, так как валюта баланса возросла.

- Оборотные активы: происходит рост дебиторской задолженности (на 11,6%), может свидетельствовать о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа.

 

 

2.2 Анализ деловой  активности ООО «ТНК – Смазочные  Материалы»

Следующим этапом проанализируем оборачиваемость предприятия, включающее четыре вида анализа:

- оборачиваемости активов фирмы;

- оборачиваемости дебиторской задолженности;

- оборачиваемости кредиторской задолженности;

- оборачиваемости запасов.

1. Оборачиваемость совокупного капитала. Показатель отражает скорость оборота капитала предприятия (количество оборотов за период):

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала = Выручка / Среднегодовая величина активов

Коб.с.к. (2011) = 20 753 512 / 9 913 131 = 2,09

Коб.с.к. (2012) = 23 701 518 / 14 580 819 = 1,63

Оборачиваемость совокупного капитала уменьшается, что свидетельствует о сокращении производственного цикла, а также увеличение суммы выручки и прибыли.

2. Оборачиваемость текущих активов (оборачиваемость оборотных активов) характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Коб.т.а. (2011) = 20 753 512 / 10 523 579 = 1,97

Коб.т.а. (2012) = 23 701 518 / 6 054 071 = 3,92  

Показывает насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Значение коэффициента выше, следовательно, предприятие стало более эффективно использовать чистый оборотный капитал.

3. Оборачиваемость собственного капитала.

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Коб.ск (2011) = 20 753 512 /3 420 194 = 6,07

Коб.ск (2012) = 23 701 518 /4 094 401 = 5,79

Уменьшение показателя свидетельствует о снижении использования собственных средств.

4. Оборачиваемость материальных запасов показывает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат = Выручка / Среднегодовая стоимость запасов

Коб.зап. (2011) = 20 753 512 /42 025 = 493,84

Коб.зап. (2012) = 23 701 518 /34 005 = 697

Увеличение коэффициента означает уменьшение запасов.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Коб.дз (2011) = 20 753 512 / 5 446 642 = 3,81

Коб.дз (2012) = 23 701 518 / 9 701 576 = 2,44

Этот показатель имеет тенденцию к уменьшению, то это означает, что покупатели быстрее оплачивают счета, и платежеспособность организации улучшается.

Период оборота дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности в днях) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности:

Пдз = 365 / Кодз

Пдз (2011) = 365 / 3,81 = 95,8

Пдз (2012) = 365 / 2,44 = 149,59

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая величина кредиторской задолженности

Коб.кз (2011) = 20 753 512 /3 249 742 = 6,39

Коб.кз (2012) = 23 701 518 / 3 789 351 = 6,26

Если показатель снижается, это еще не говорит о том, что возникли проблемы в оплате счетов – возможно, предприятие выбрало оптимальную стратегию взаимоотношений с поставщиками или другими лицами, например, отложенный график платежей.

Период оборота кредиторской задолженности (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях). Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):

Пкз = 365 / Кокз

Пкз (2011) = 365 / 6,39 =57,12

Пкз (2012) = 365 / 6,26 = 58,31

7. Оборачиваемость денежных средств указывает на характер использования денежных средств на предприятии:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка / Средняя сумма денежных средств

Коб.дс (2011) = 20 753 512 /  92 992 = 223,18

Коб.дс (2012) = 23 701 518 / 331 037 = 71,6

8. Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:

Фондоотдача = Выручка / Среднегодовая стоимость основных средств

Фотд (2011) = 20 753 512 / 1 187 246 = 17,48

Фотд (2012) = 23 701 518 / 1 260 706 = 18,8

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и к увеличению объема выпуска продукции.

Коэффициенты оборачиваемости являются важным показателем эффективности использования ресурсов предприятием. Данные показатели в отличии от показателей рентабельности показываются скорость оборачиваемости и интенсивность, потому что в своих формулах расчета используют значения выручки (нежели чистой прибыли как у коэффициентов рентабельности). Коэффициенты оборачиваемости исследуются в динамики для анализа направления и оценки характера их изменения для одного предприятия, группы аналогичных предприятий и одной отрасли.

 

2.3 Анализ рентабельности ООО «ТНК – Смазочные Материалы»

При проведении данного анализа рассчитаем несколько показателей рентабельности.

1)Рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученную за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

ROA = чистая прибыль/активы*100%

ROA = (674 207 / 14 580 819) * 100 = 4,44 % (2012 г.)

ROA = (114 075/ 9 913 131) * 100 = 1,15 % (2011 г.)

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных средств (независимо от источника их привлечения) потребовалось для получения 1 рубля прибыли. Данный коэффициент является важным показателем конкурентоспособности предприятия.

2) Рентабельность собственного  капитала

- относительный показатель эффективности  деятельности, частное от деления  чистой прибыли, полученной за  период, на собственный капитал  организации. Показывает отдачу  на инвестиции акционеров с  точки зрения учетной прибыли.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал*100%

ROE = (674 207 /4 094 401) * 100 = 16,47% (2012 г.)

ROE = (114 075/3 420 194) * 100 = 3,34 % (2011 г.)

 

В 2012 году коэффициент составил 16,47%. Это означает что 16,47 копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала. Данное значение попадает в нормативы данного коэффициента, который составляет 15-45%.Отметим, что в 2012 году показатель резко увеличился, в сравнении с 2011 годом (3,34%) что так же улучшает общую ситуацию на предприятии и увеличивает его эффективность.

3) Рентабельность продаж

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции.

Rп = прибыль от продаж/выручка  от реализации*100

Rп = 799 118 / 23 701 518 * 100 = 3,37% (2012 г.)

Rп = 258 860 / 20 753 512 * 100 = 1,25 % (2011 г.)

Показывает, что 3,37 копеек в 2012 году и 1,25 копеек в 2011 году прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Увеличение показателя может быть связано с увеличением объемов продаж.

4) Рентабельность внеоборотных  активов.

Отношение чистой прибыли к величине основных средств, характеризующее отдачу с каждого рубля, отвлеченного во внеоборотные активы предприятия. Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Rво = чистая прибыль/сумму внеоборотных активов * 100

Rво = 799 118/4 057 240 * 100 = 19, 7 % (2012 г.)

Rво = 258 860/20 753 512 * 100 = 1,25% (2011 г.)

5) Рентабельность продукции

Rпр = чистая прибыль/себестоимость * 100

Rпр = 799 118/22 902 400 *100 = 3,49 %

Rпр = 258 860/20 494 652 *100 = 1,26%

Показывает, что 3,49 копеек в 2012 году и 1,26 копеек в 2011 году прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

 

2.4 Факторный анализ

-изменения оборотных средств (табл. 2.5)

Таблица 2.5 - Факторный анализ изменения оборотных средств

Показатель	2012, тыс руб	2011, тыс руб
Оборотные средства	10 523 579	6 054 071
Выручка	23 701 518	20 753 512
Коэф оборот. активов	3,92	1,97

Общее изменение оборотных средств составляет:

ОЗ = ОЗ(1) – ОЗ(0)

ОЗ = 10 523 579 – 6 054 071= 4 469 508.

В том числе за счет изменений чистой выручки:

ОЗр = (Р1 – Р0)*(1/К0) = (23 701 518– 20 753 512) * (1/1,97) = 1 496 449,8

коэффициента загрузки

ОЗ(1/К) = (1/К1 – 1/К0) * Р1 = (1/3,92 -1/1,97) * 23 701 518= - 5 984 921,8

Балансовая проверка:

ОЗ = ОЗр + ОЗ(1/К) = 1 496 449,8 + (-5 984 921,8) = 4 469 508 тыс руб

есть совокупное воздействие двух факторов равно общему изменению оборотных средств.

Анализ результатов факторного анализа оборотных средств показывает, что рост объема чистой выручки от реализации продукции способствовало увеличению оборотных средств на 1 496 449,8 тыс. руб, ускорение же оборотности их обеспечило экономию - на - 5 984 921,2 тыс. руб. [10]

Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) непосредственно влияют на финансовые результаты деятельности предприятия, его платежеспособность. Как результат ускорения оборота высвобождаются материальные элементы оборотных активов (меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства и др.) и таким образом уменьшаются затраты, связанные с их хранением При этом высвобождаются денежные средства, которые были вложены в эти запасы, что в конце концов будет способствовать улучшению финансового состояния.

Рентабельность продаж (Кп) - это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияет выручка, себестоимость, коммерческие расходы и управленческие расходы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки  от продажи на Кп:

Rк = - * 100%

где В1, В0 - отчетная и базисная выручка; С1,С0- отчетная и базисная себестоимость; КР0 - отчетные и базисные коммерческие расходы; УР1 УР0 - управленческие расходы в отчетном и базисном периодах. [11]

Rк = (23 701 518 – 20 494 652)/ 23 701 518 - (20 753 512 - 20 494 652)/ 20 753 512 = (0,135 – 0,013) * 100% = 12,2 %

Прирост выручки от продажи продукции на 3 206 866 тыс. руб. привел к повышению рентабельности продаж на 12,2%.

2. Влияние изменения себестоимости  продажи на Rn:

Rп = - * 100%

Rп = (23 701 518 – 22 902 400)/ 23 701 518 – (23 701 518 -20 494 652)/ 23 701 518= = (0,034 – 0,135) * 100% = - 10, 1 %

Повышение себестоимости в отчетном периоде по сравнению с аналогичным прошлым периодом на 2 407 748 тыс. руб. привело к снижению рентабельности продаж на 10,1%.

R = Rп + Rк = 12, 2 % + (- 10, 1 %) = 2,1 %.

 

Заключение

Деловая активность - экономическая деятельность, конкретизированная в виде производства того или иного товара или оказания конкретной формы услуг. Положена в основу международной стандартной классификации отраслей хозяйства, экономических классификаторов Системы национальных счетов (СНС).

Объектом исследования является предприятие ТНК «Смазочные Материалы».

Из проделанного анализа можно сделать следующие выводы:

Сумма собственных средств на конец 2012 года увеличилась на 674 207 тыс.р., при увеличении удельного веса на 19, 71 %, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Долгосрочные пассивы снизились в отчетном году на 5 367 тыс. руб. это свидетельствует о том, что предприятие пользуется долгосрочными кредитами для покупки дорогостоящей техники.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма в отчетном году увеличилась на 3 998 848 тыс. руб. Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая зависимость нашего предприятия. По балансу видно (см. приложение), что основная сумма кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками и перед бюджетом.

Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать кредиторскую задолженность.