Анализ безубыточности в принятии управленческих решений

Организация финансовой деятельности на предприятии требует создания и использования эффективных инструментов анализа для принятия управленческих решений. Одним из самых простых и вместе с тем эффективным методом финансового анализа для оперативного и стратегического прогнозирования (планирования) будущей деятельности предприятий является маржинальный анализ, который называют анализом взаимосвязи «затраты - объем - прибыль». (Cost -Volume -Profit; СVР-анализ) или маржинальный анализ. Он раскрывает взаимосвязь и взаимозависимость прибыли от величины расходов и объемов реализации (производства).

Маржинальный анализ - это часть управленческого учета, ключевыми элементами которого являются операционный рычаг, порог рентабельности (точка безубыточности) и запас финансовой прочности предприятия. Маржинальный анализ обеспечивает поиск выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными затратами, ценой и объемом продаж. Поэтому предпосылкой осуществления маржинального анализа является разделение затрат на постоянные и переменные. В отличие от внешнего (финансового) анализа, результаты маржинального (внутреннего) анализа - коммерческая тайна предприятия.

Маржинальный анализ еще называют анализом безубыточности. Он позволяет вычислить такой объем реализации, при котором затраты будут соответствовать доходу. Объемы продаж, содержащиеся ниже точки безубыточности, наносят предприятию ущерб, выше - предприятие получает доходы [6, с.35].

Оптимизация соотношения «затраты - объем - прибыль» важна для прогнозирования величины дохода, предназначенного в первую очередь для возмещения текущих затрат, а также для дальнейшего экономического роста предприятия (технического перевооружения производства и внедрения новых технологий).

С помощью анализа безубыточности определяют критическую точку, характеризующуюся объемом реализации продукции, при котором затраты равны выручке, а предприятие не получает ни прибыли, ни убытка. Цель анализа безубыточности - установить, что произойдет с финансовым результатом, если объем производства изменится.

Базой для проведения маржинального анализа выступает относительно новый метод калькулирования себестоимости продукции как «директ-костинг» - когда в состав себестоимости включаются только переменные расходы. В настоящее время система «директ-костинг» широко применяется во всех развитых странах. Так, в Германии и Австрии она известна как «учет частичных затрат» или «учет суммы покрытия», в Великобритании его называют «учет маржинальных издержек», во Франции - «маржинальная бухгалтерия» или «маржинальный учет» [4, с. 83].

Использование калькулирования себестоимости продукции по неполным затратам обусловлено следующими недостатками системы учета по полным затратам:

1. Невозможностью точно  оценить косвенные затраты, потребленные  в процессе производства продукции.

2. Невозможностью проследить  пути конкретного элемента косвенных  расходов в процессе производства  отдельного продукта.

3. Уменьшением точности  определения себестоимости продукции  вследствие постоянного роста  удельного веса накладных расходов  в структуре затрат предприятия, что объясняется широким внедрением  автоматизации производственных  процессов.

Суть «директ-костинга» можно объяснить на основе характеристики, приведенной в экономическом словаре: «Директ-костинг» должен быть определен как разделение производственной себестоимости на затраты, которые изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. Только основные и переменные накладные расходы используются для оценки запасов и реализованной продукции. Остальные расходы относят непосредственно на доходы и убытки».

Следует подчеркнуть, что суть системы «директ-костинг» заключается прежде всего в распределении затрат и лишь второстепенной целью является оценка запасов. Таким образом, основное внимание уделяется влиянию директ-костинга на доходы (убытки). Основной характеристикой директ-костинга является разделение затрат на постоянные и переменные, в зависимости от изменения объема производства [7, с. 55].

Маржинальный анализ занимает существенное место в прогнозировании будущей производственной деятельности. Всю аналитическую работу, связанную с себестоимостью продукции, выполняет служба управленческого учета.

Рассмотрим три основных направления маржинального анализа производственных затрат. Первое направление касается анализа взаимосвязи показателей «затраты-объем-прибыль». Основой такого анализа является разделение всех производственных затрат на переменные и постоянные в зависимости от их «поведения» при изменении объема реализации или производства. Переменные затраты увеличиваются или уменьшаются прямо пропорционально изменению объема производства, сумма постоянных затрат при таком изменении остается неизменной.

Совсем другим является «поведение» затрат на единицу продукции: переменные затраты на единицу продукции неизменны при росте или падении объемов производства, постоянные затраты изменяются обратно пропорционально изменениям объема производства: при его росте снижаются, при уменьшении - растут.

Знание этих (в определенной степени условных) закономерностей делают анализ взаимосвязи показателей «затраты-объем-прибыль» (анализ точки безубыточности). Разработана система уравнений, позволяющая рассчитать для каждого варианта точку безубыточности, взаимосвязи показателей «прибыль-объем», объем маржинального дохода, что является суммой постоянных затрат и прибыли. Проводится также расчет чувствительности прибыли к изменениям затрат, цены и объема реализации.

Особое значение приобретает так называемый дифференциальный анализ, который предусматривает изучение только тех показателей, которые изменяются вследствие управленческого решения. Все эти расчеты позволяют выявить альтернативные направления действий руководства компанией, разработать экономически обоснованные проекты управленческих решений.

Второе направление анализа затрат направлено на подготовку вариантов оперативных решений, т.е. управленческих решений по отдельным проблемам. В основу этих решений возлагается вычисление маржинального дохода как разницы между реализационной ценой изделия и переменными затратами на его производство. Рассмотрим ситуации, которые случаются чаще. Одна из таких состоит в определении целесообразности принятия заказа на дополнительный выпуск изделий по сниженной цене при наличии производственных мощностей. Проблема возникает тогда, когда заказчик предлагает цену, ниже полную себестоимость изделия.

На первый взгляд, от такого предложения следует отказаться - заказ формально убыточный, но маржинальный анализ может изменить подход: если заказ принимает на себя ощутимую долю постоянных затрат, его следует принять. Второй операционной ситуацией является выявление убыточных для компании продуктов. Понятно, что самым простым будет предложение ликвидировать убыточные производства.

Но если маржинальный анализ покажет, что убытки этих производств ниже суммы постоянных расходов, которые на них приходятся, решение о ликвидации необходимо, по крайней мере, хорошо изучить, поскольку оно является сомнительным.

Операционной ситуацией, которую необходимо также внимательно анализировать, является также предложение заказывать другому предприятию детали и узлы, изготовление которых является убыточным для данного производства. Маржинальный анализ может доказать, что заказ изделий другому предприятию повлечет большие потери за счет постоянных затрат [14, с. 86].

На практике часто возникает потребность в определении направлений использования ресурсов при наличии ограничений. В некоторых случаях бывает полезным использование модели линейного программирования. К категории операционных ситуаций относится и решения проблем ценообразования.

Кроме стандартных ситуаций, когда ориентиром является себестоимость продукта, возникают ситуации, когда нужно установить цену на будущие изделия. В этих условиях полезным является система целевого калькулирования, основой которой является возможная рыночная цена нового изделия, и рассчитанная специалистами возможная плановая себестоимость. Сравнение обоих показателей покажет целесообразность запуска нового изделия.

Третье направление маржинального анализа связано с принятием долгосрочных решений, т.е. инвестиционных решений, требующих оценки целесообразности вложения средств. Понятно, что инвестор надеется получить достаточную отдачу от вложенных средств и минимизировать риск их потери. Для принятия эффективных решений важно произвести оценку инвестиционных проектов. Для этого применяются методы расчета чистого приведенного эффекта, расчета индекса или нормы рентабельности инвестиции, определения срока окупаемости инвестиций, расчета коэффициента эффективности инвестиции.

При наличии альтернативных проектов анализируют динамику денежных потоков, проекты с различными денежными потоками, комбинации инвестиционных проектов, проекты различной длительности. Важным является осуществление анализа инвестиционных проектов в условиях инфляции и риска. Может возникнуть необходимость подготовить проект решения на основе оптимизации распределения инвестиций по нескольким проектам [11, с. 71].

Маржинальный доход определяется как разница между товарооборотом организации и ее переменными издержками обращения. К переменным издержкам обращения относятся те статьи расходов, которые изменяются пропорционально изменению объёма продаж. Если же убрать из товарооборота переменные издержки обращения, остаются постоянные затраты и чистая прибыль. Таким образом, маржинальный доход - вклад на покрытие постоянных затрат и формирование чистой прибыли, который приносит основная деятельность хозяйствующего субъекта [36, с. 100].

Используя выше сказанное, представим порядок расчета чистой прибыли хозяйствующего субъекта в виде следующей математической формулы:

Чистая прибыль = (Доходы - Переменные расходы) - Постоянные

расходы = Маржинальная прибыль - Постоянные расходы.

Анализируя данную формулу, можно сказать, что существует два основных способа повышения прибыли:

- увеличение маржинальной  прибыли;

- сокращение постоянных  расходов.

Наиболее простой путь - рост маржинального дохода, т.к. в эффективной компании постоянные расходы находятся на достаточно разумном уровне, и потенциал их снижения невелик по сравнению с возможностями роста маржи.

С целью поиска резервов роста маржинальной прибыли, рассмотрим алгоритм ее формирования.

Технология расчета маржинального дохода следующая:

1. По итогам периода  анализа (как правило, 1 месяц) определяется  средняя отпускная цена на  конкретный вид товара.

2. Определяется перечень  и структура переменных затрат  на объём продаж за этот  период.

3. Определяется сумма  затрат (в денежном выражении) по  каждому виду товара.

4. Определяется общая  сумма переменных затрат на  данный объем выпуска и доля  каждой статьи затрат в общем  итоговом показателе.

5. Определяется себестоимость 1 единицы данных товаров.

6. Определяется маржинальный  доход как разница между отпускной  ценой и себестоимостью одной  единицы товара.

Добавляя в расчет маржинального дохода торговую наценку, получаем следующую формулу расчета маржинальной прибыли:

Маржинальная прибыль = Товарооборот - Товарооборот / (1 +

+Торговая наценка) - Переменные  расходы

 

Значит, чтобы увеличить маржинальный доход, следует увеличить товарооборот, повысить торговую наценку или сократить переменные затраты. Либо сделать все перечисленное одновременно. Исчислять маржинальный доход можно как в целом по организации, так и отдельно по каждому виду товара. В этом во многом и состоит сущность маржинального анализа. Результат расчета маржинальной прибыли по видам продукции - информация для принятия управленческих решений по данному виду продукции.

При многономенклатурной продаже анализ ассортимента по показателю маржинальной прибыли дает возможность определить наиболее выгодные с точки зрения потенциальной прибыльности виды товаров, а также выявить продукцию, которую предприятию не выгодно (или убыточно) продавать.

Т.е., маржинальный анализ позволяет ранжировать ассортиментный ряд в порядке возрастания «предельной (потенциальной) прибыльности» различных видов товаров и выработать соответствующие управленческие решения относительно изменения ассортимента выпуска.

В отдельных случаях в организации складывается ситуация, когда хозяйствующий субъект имеет по отдельным товарным позициям отрицательный результат, т.е. маржинальная прибыль равна нулю. В такой ситуации руководство экономического субъекта, как правило, принимает одно из следующих управленческих решений, что является его грубейшей ошибкой в управлении:

1. Исключение данного  продукта из ассортимента.

2. Повышение отпускной  цены на данный вид товара.