Активные операции коммерческих банков

На ликвидность баланса  банка влияет структура его активов: чем больше частица первоклассных  ликвидных средств в общей  сумме активов, тем выше ликвидность  банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить  на три группы:

1. Ликвидные средства, которые  находятся в немедленной готовности, или первоклассного ликвидного  средства. В их числе - касса,  средства на корсчете, первоклассные  векселя и государственные ценные  бумаги.

2. Ликвидные средства  в распоряжении банка (могут  быть преобразованы в средства). Речь идет о кредитах и других платежах в интересах банка, со сроками выполнения в ближайшие 30 дней, условно реализованных ценных бумагах, зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках), и других ценностях (включая невещественные активы).

3. Неликвидные активы - это  просроченые кредиты и ненадежные долги, дома и сооружения, которые принадлежат банку и относятся к основным фондам.

В международной банковской практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и средства, которые  находятся на текущем счете данного  кредитного института в Центральном  банке. Надежность депозитов и ссуд, полученных банком от других кредитных  учреждений, также влияет на уровень  ликвидности баланса.

Наряду с термином «ликвидность банка» в литературе и на практике используется термин «платежеспособность  банка».

Рассмотрим более подробно соотношение между этими понятиями.

Платежеспособность рассматривается  как более узкая категория  по отношению к ликвидности банка. Если ликвидность банка трактуется как динамическое состояние, отражающее способность своевременно выполнять  обязательства перед кредиторами  и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами, то платежеспособность определяется с точки зрения выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед  работниками по заработной плате. При  такой трактовке критерием ликвидности  банка является сопряженность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения  несоответствия - способность обеспечить себя ликвидными активами, критерием  платежеспособности - достаточность  на определенную дату средств на корреспондентском  счете для выполнения платежей, в  том числе из прибыли банка.

В действительности ликвидность  и платежеспособность имеют более  глубокие различия.

Ликвидность характеризует  текущие и будущие денежные потоки банка, т.е. его притоки и оттоки, обеспечивающие выполнение текущих  и будущих обязательств к срокам их востребования.

Платежеспособность банка  есть индикатор его финансовой устойчивости и выражает способность банка не только балансировать по периодам денежные потоки, но и обеспечивать их устойчивость и качество (прибыльность, допустимую рискованность активов, достаточность собственного капитала и адекватных резервов). Иными словами, общим критерием ликвидности является сбалансированность обязательств и ликвидных активов по срокам, платежеспособности - сбалансированность обязательств и реальных источников их погашения, т.е. наличие чистых активов.

Оценка ликвидности банка  неизбежно обращена к настоящему и будущему, оценка платежеспособности основана на выявлении сложившихся  устойчивых тенденций и факторов, т.е при анализе прошлого и текущего финансового состояния. Возможен также прогноз платежеспособности банка, однако он является самостоятельной характеристикой.

В российском законодательстве платежеспособность банка определена как его способность выполнять текущие обязательства перед кредиторами и исполнять обязанность по уплате обязательных платежей в течение одного месяца с момента наступления даты их исполнения. Если такая неспособность признается арбитражным судом, то банк объявляется банкротом, т.е. финансово-несостоятельным институтом. Значит, платежеспособность характеризует текущее качественное состояние банка, в том числе его активов, пассивов, доходов, расходов, состояние расчетов и пр.

Круг факторов, влияющих на платежеспособность шире, чем круг факторов, воздействующих на ликвидность. Такими факторами являются достаточность  и качество капитала; качество активов  и адекватность созданных резервов, качество привлеченных средств; чувствительность к рискам, качество управления.

Указанное соотношение между  ликвидностью и платежеспособностью  на практике приводит к тому, что  банк может испытывать некоторые проблемы с ликвидностью, устраняемые посредством дополнительного привлечения депозитов, заимствований на межбанковском рынке, и т.д., но оставаться платежеспособным. Неплатежеспособный банк всегда утрачивает ликвидность.

 

2.2 Управление  ликвидностью активов

 

В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредством ряда методов, которым, в частности, относятся метод  общего фонда средств и метод  распределения активов.

Сущность первого метода заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств  на счетах до востребования, срочные  вклады и депозиты, уставный капитал  и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного  фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции  банка являются наиболее приемлемыми  с точки зрения прибыльности. При  этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности  средств, вложенных в соответствующие  активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие "прибыльность-ликвидность".

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается  зависимость ликвидных средств  от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов.

В соответствии с этим методом  определяется несколько центров  ликвидности, которые еще иначе  называют "банками внутри банка". В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и  резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов, с тем расчетом, чтоб обеспечить их соответствующие прибыльность и ликвидность.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению  с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы - ссуды предприятиям и организациям.

В определенной мере в части  кредитных операций метод распределения  активов рекомендован ЦБ России коммерческим банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными  рекомендациями коммерческие банки  должны постоянно поддерживать определенные соотношения между привлеченными  средствами в разрезе таких источников как вклады, депозиты, межбанковские  кредиты, собственные средства, средства на счетах до востребования и размещенными средствами в краткосрочные и  долгосрочные ссуды банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые  привлечены и размещены средства.

В отдельных случаях, когда  уровень ликвидности коммерческого  банка существенно снижается и он не может самостоятельно решить возникшие временные проблемы, связанные с выполнением своих обязательств перед своими клиентами, соответствующую экономическую помощь ему оказывает ЦБ России, который главным образом осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.

В настоящее время регулирование  деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, введенных в действие ЦБ России в 1991 году.

В целом российский опыт в области управления ликвидностью активов имеет свои особенности, обусловленные прежде всего многолетней государственной монополией на банковское дело.

В современное время ликвидность  банков достигается путем балансирования их активов и пассивов.

Мировой и отечественный  опыт позволяет определить классические рычаги воздействия Центрального банка  на кредитные институты с целью  поддержания их ликвидности.

Эти рычаги следующие:

• резервирование средств в Центральном банке;
• рефинансирование;
• операции Центрального банка на открытом рынке;
• ограничения объема ссуды одному заемщику.

Одновременно этот опыт позволяет  назвать наиболее типичные причины  нарушения ликвидности банков. Такими причинами являются:

внутренние:

• несбалансированность кредитных ресурсов и вложений по срокам и суммам;
• выдача крупных кредитов одному заемщику;
• ошибки в оценке залога;
• неправильное использование резервного капитала и фондов страхования кредитных рисков;
• недооценка кредитного риска;
• злоупотребление и ошибки в управлении;
• недостоверность данных бухгалтерского учета;

внешние:

• экономический кризис, спад производства;
• сильная инфляция.

Сейчас наиболее часто  встречающиеся в практике российских банков внутренними причинами нарушения  ликвидности являются:

• отсутствие практики оценки кредитных рисков на базе показателя кредитоспособности заемщиков;
• недостаточная профессиональная подготовленность кадров.

Таким образом, выполнять  задачу управления ликвидностью активов, поддержание ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной  политики во всех областях своей жизнедеятельности  и соблюдение требований предъявляемых  к нему со стороны ЦБ России.

В этих целях коммерческий банк должен все время наращивать собственный капитал, стремиться к  формированию "надежных" и дешевых  кредитных ресурсов с более длительными  сроками нахождения их в обороте  банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах  и на сроки в соответствии с  объемами и сроками привлечения  ресурсов, формировать оптимальную структуру активов, с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров, вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.³

 

2.3 Новые активные  операции 

 

В целом на сегодняшний  день коммерческие банки  являются   наиболее интенсивно развивающимся  звеном банковской системы, они  быстро  наращивают темпы активных и пассивных  операций, постоянно проводят политику  кредитной экспансии,  способствуют  развитию  прогрессивных  структур  в   экономике. Немаловажную роль играют  коммерческие  банки и в обслуживании  иностранных  инвестиций,    включая    кредитно-финансовое    обслуживание    совместных предприятий.

В последнее время коммерческие банки столкнулись с резким обострением  конкуренции со стороны многочисленных специализированных кредитных учреждений, а также крупнейших промышленных корпораций, создавших собственные  финансовые компании. Обострению конкуренции  способствовало смягчение прямых правительственных  ограничений ("дерегулирование") в кредитной сфере, предпринятое в 80-90-е гг. в США, Англии, Японии и других развитых странах. Конкуренция стимулирует поиск банками новых областей деятельности, привлечение ими дополнительных клиентов, которым предлагаются новые виды услуг.  Так, широко используются сделки на срок  (фьючерсы) с валютами, биржевыми индексами, торговля валютными опционами.

Особое распространение  получили операции "своп" (от англ. swop – менять), то есть сочетание наличной купли (продажи) с одновременным заключением контрольной сделки на определенный срок.  Существует несколько видов операций  "своп": процентные, валютные и другие.

Процентные "свопы" представляют собой соглашения между двумя  владельцами долговых обязательств, условия которых предполагают взаимный обмен процентными платежами. "Свопы" могут включать также обмен различными видами плавающих ставок процента. Во всех этих случаях обмен правами  на присвоение процентных доходов не предполагает обмена капитальными суммами, которые представлены соответствующими долговыми обязательствами.

Валютные "свопы" - соглашения взаимном обмене различными валютами.  Валютная операция  "своп" заключается  в покупке иностранной валюты на условиях наличной сделки в обмен  на отечественную с последующим выкупом.

Операции "своп" с валютами и процентными ставками иногда объединены: одна сторона выплачивает, например, проценты по плавающей процентной ставке в обмен на получение процентных платежей по фиксированной ставке. Все более активно используется схема "многоцелевых услуг", представляющая собой специфическую форму кредитования, базирующуюся на гибком сочетании программ выпуска коммерческих бумаг, акцептов, ссуд наличными и т.д.  По существу, банки предоставляют заемщику доступ к среднесрочному кредиту, причем на период действия соглашения он сохраняет  возможность свободного использования  рынков краткосрочных финансовых ресурсов.