Управление основным капиталом предприятия (на примере ЗАО «Режевский механический завод»)

 

Динамика основных показателей деятельности предприятия показана в Приложении 3.

Так как данные имеют неоднородный характер, то для анализа был использован расчет среднего темпа роста Тр.ср., который рассчитывается как средняя геометрическая от произведения цепных темпов роста (Тр) за рассматриваемый период, по формуле

                     

                      Тр.ср. = (Тр.1 х Тр.2 х Тр.3),1/4                             (2.10)                    

 

Например, расчет по показателю выручки следующий:

Тр.1 = 433045 / 330996 х 100% = 130,8%

Тр.2 = 130226 / 433045 х 100% = 30,0%

Т.р.3 = 165058 / 130226 х 100% = 126,7%

Тр.ср. = (130,8% х 30,0% х 126,7%)1/4 = 26,5%

Аналогично рассчитываем по остальным показателям.

Как видно из таблицы 2.3 последние три года предприятие не является рентабельным, т.к. не получает прибыли и работает в убыток себе. С 2009 года предприятие получило убыток, который к 2011 году увеличился на 219465 тыс.руб. Также, за весь период образовался отрицательный темп роста двух показателей – прибыль от реализации и чистая прибыль. То есть, начиная с 2009 года предприятие терпит чистый убыток, который за три года вырос на 46,9 %. Выручка от продажи начиная с 2010 года не покрывает себестоимость продукции. Операционные и внереализационные расходы растут в 3-4 раза быстрее роста тех же доходов.

 

2.2 Анализ структуры  и динамики основного капитала

 

Одним из главных факторов увеличения объемов производства продукции на промышленных предприятиях является их обеспеченность основным капиталом.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Данные о динамике и общей структуры основного капитала ЗАО «РМЗ» можно представить в следующей таблице.

Таблица 2.7 – Динамика и общая структура основного капитала ЗАО «РМЗ» за период 2009 – 2011 гг.

В тыс. руб.

Статьи основного капитала	2009 год	2010 год	2011  год	Отклонение (+,-)		Темп роста/снижения, %
				2010г/ 2009г	2011г/ 2010г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
Нематериальные активы	59	0	0	- 59	0	- 100	0
Основные средства	153840	138756	202515	- 15084	63759	- 9,8	145,9
Незавершенное строительство	2320	824	767	- 1496	- 57	- 64,0	- 6,9
Долгосрочные финансовые вложения	0	3000	0	3000	- 3000	100	- 100
Отложенные налоговые активы	0	13618	27362	13618	13744	100	200,9
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО основной капитал	156219	153141	233701	- 3078	77482	- 2	152,6

 

 

Анализ динамики основного капитала показывает, что в 2011 году происходит его увеличение на 52,6% или на 77482 тыс. руб.

Темп роста нельзя признать стабильным, так как в 2010 году происходит его незначительное на 2% но - снижение, а в 2011 году – увеличение на 52,6% причем за счет увеличения разницы между налоговым и бухгалтерским учетом.

По статьям нематериальные активы происходит снижение, а в результате - выбытие актива из состава актива. Динамика статьи «основные средства» - нестабильна. То есть в 2010 году – балансовая стоимость снижается на 9,8%, а в 2011 году – наблюдается скачок увеличение на 45,9%. Незавершенные капитальные вложения в 2010 году снизились на 64%, а в 2011 году – только на 6,9%. Происходит снижении стоимости основных средств в результате переоценки, что видно из формы № 3.

Далее проведем анализ структуры основного капитала ЗАО «РМЗ», что позволит оценить долю статей и их влияние на величину основного капитала предприятия.

Таблица 2.8 - Структура основного капитала ЗАО «РМЗ» за период 2009 – 2011 гг.

В тыс. руб.

Статьи основного капитала	2009 год	Уд.вес, %	2010 год	Уд.вес, %	2011 год	Уд.вес, %
Нематериальные активы	59	0,04	0	0	0	0
Основные средства	153840	98,5	138756	90,6	202515	86,7
Незавершенное строительство	2320	1,5	824	0,5	767	0,3
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	3000	2,0	0	0
Отложенные налоговые активы	0	0	13618	8,9	27362	11,7
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО основной капитал	156219	100	153141	100	233701	100

 

В течение всего анализируемого периода в структуре основного капитала ЗАО «РМЗ» преобладают основные средства. В 2009 и 2010 годах доля основных средств в структуре основного капитала превышала 50% и составляла в 2009 году 98,5%, а в 2011 году – 86,7%. Доля по другим статьям основного капитала (нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения) составляет 1% -2%, таким образом, изменение их удельного веса не окажет существенного влияния на изменение структуры основного капитала предприятия.

Поскольку основные средства преобладают в структуре основного капитала предприятия, необходимо провести их детальный анализ.

Состав и структура основных средств предприятия за 2009 – 2011 гг. приводится в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 - Состав  и структура основных средств предприятия за 2009 – 2011 гг. В тыс. руб.	Абсолютное отклонение	Уд.вес,%	+ 0,04	- 10,5	- 0,54	+ 9,98	- 0,37	+ 0,46	- 0,04	-
		Сумма	+ 167001	- 1508	- 215	+ 166604	- 114	+ 2234	- 73	+ 166928
	2011 год	Уд.вес, %	100,00	11,80	0,52	86,52	0,37	0,78	-	100,00
		Сумма	369023	43559	1926	319270	1382	2886	-	369023
	2010 год	Уд.вес, %	100,00	22,00	0,96	76,17	0,60	0,30	-	100,00
		Сумма	200246	43986	1926	152544	1194	596	-	200246
	2009  год	Уд.вес, %	99,96	22,30	1,06	75,54	0,74	0,32	0,04	100,00
		Сумма	202022	45067	2141	152666	1496	652	73	202095
	Основные фонды		1. Материальные фонды	1.1 Здания	1.2 Сооружения и передаточные устройства	1.3 Машины и оборудование	1.4 Транспортные средства	1.5 Производственный и  хозяйственный  инвентарь	2. Нематериальные активы	ИТОГО

 

 

Сопоставив данные за анализируемый период по всем элементам основных фондов, можно сделать следующие выводы:

1. Основные фонды предприятие состоят в основном из материальных активов, на долю интеллектуальной собственности приходится только 0,04% внеоборотных активов. Кроме того, за последние годы и этот процент нематериальных активов был утрачен.

2. Наибольший удельный вес за весь период приходится на производственные (машины и оборудование) 75% – 90% и непроизводственные основные фонды (здания) 11% - 22%.

3. В целом материальных активов прибыло на 0,04%, в то же время происходит утрата интеллектуальной собственности на 0,04%.

Сократился удельный вес следующих элементов основных фондов:

• здания на 10,5%

• сооружения и передаточные устройства на 0,54%

• транспортные средства на 0,37%.

В целом за анализируемый период наблюдается как бы положительная динамика внеоборотных активов, так как происходит увеличение стоимости основных средств (увеличение удельного веса машин и оборудования на 9,98% или изменение - на 166604 тыс.руб.). То есть увеличивается размер собственного капитала предприятия. С одной стороны, это ведет к росту устойчивости финансового положения, с другой — к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции, что при низкой фондоотдаче поступивших основных средств может привести к уменьшению прибыли и рентабельности. Увеличиваются внереализационные доходы предприятия на величину первоначальной или остаточной стоимости. Одновременно на сумму износа увеличиваются внереализационные расходы (убытки).

Основные производственные фонды делят на активные и пассивные. К активным ОПФ относятся машины и оборудование, непосредственно используемые при выполнении работ, инструмент и транспортные средства. К пассивным можно отнести здания и сооружения, передаточные устройства. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия. Данные по наличию и движению основных средств можно увидеть в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Анализ наличия, движения и состава основных фондов предприятия за период 2009 – 2011 гг.

В тыс.руб.

Группа основных средств	Наличие на начало анализируемого периода (2009 год)		Всего поступило за анализируемый период		Всего выбыло за анализируемы период		Наличие на конец анализируемого периода (2011 год)		Темп изменения %
	Сумма	Доля %	Сумма	Доля %	Сумма	Доля %	Сумма	Доля %
1. ОПФ	206916	99,98	177372	99,98	15266	99,52	369023	100,00	178,34
1.1. Активы ОПФ	161567	78,06	173203	97,63	11232	73,22	323538	87,67	200,25
1.2. Пассивы ОПФ	45349	21,9	4169	2,35	4034	26,30	45484	12,32	100,30
2. Нематериальные активы	38	0,02	35	0,02	73	0,48	-	-	0,00
ИТОГО	206954	100,00	177407	100,00	15339	100,00	369023	100,00	178,31