Управление оборотными активами предприятия ООО РПСК «Держава – Шиппинг»

Показатель	2008г. тыс. руб.	2009г. тыс. руб.	2010г. тыс. руб.	Абсолютное отклонение 2009/2008 тыс. руб.	Абсолютное отклонение 2010/2009 тыс. руб.	Тпр 2009г. %	Тпр 2010г. %
1. Оборотные активы	199150	197140	472031	-2010	274891	-2	2,4 раза
2. Запасы	51220	49992	179755	-1228	129763	-3	3,5 раза
2.1. Готовая продукция и товары  для перепродажи	43638	40094	147824	-3544	107730	-9	3,6 раза
2.3. Сырье и материалы	7532	9836	31780	2304	21944	30	3,2 раза
2.4. Расходы будущих периодов	50	62	151	12	89	24	2,4 раза
3. Дебиторская задолженность	147330	146238	290806	-1092	144568	-1	90
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
5. Денежные активы	600	910	1470	310	560	51	61

Сокращение оборотных  активов в 2009 году на 2 % связано в первую очередь с уменьшением остатков готовой продукции на 3544 тыс. руб., или на 9%, т.е. снизились остатки готовой продукции на складе за счет продаж (были проданы остатки товаров), а так же произошло снижение запасов на 3%.

В 2010 году тоже следует отметить тенденцию к увеличению оборотных средств в 2,4 раза по сравнению с 2009 г.  Запасы предприятия увеличились в 3,5 раза, т.к. для бесперебойного производственного процесса необходимо иметь определенный запас ТМЦ. По судам это топливо, колпит, комплектующие судового снаряжения из расчета на четыре месяца нахождения в районе промысла. Для рыбоконсервного комбината большая доля запасов приходится на жестетару, т.к. она доставляется из других регионов. Рост остатков готовой продукции (3,6раза) объясняется снижением потребительского спроса.

Оценка изменения стоимости  оборотных активов с учетом темпов роста объема производства или выручки  от продаж:

За 2009 год:

ОТЭ(ОБС) = 197140 – 199150 * (238000 : 200000) = - 2391,9 тыс. руб.

За 2010 год:

ОТЭ(ОБС) = 472031 – 197140 * (677056 : 238000) = 769694тыс. руб.

В 2009 году при использовании оборотных средств предприятие имело относительную экономию в размере 2391,9 тыс. руб., в 2010 году иммобилизация оборотных средств составила 769694 тыс. руб.; оборотный капитал в 2010 году по сравнению с предшествующим периодом, использовался менее интенсивно.

Состав и структура  оборотных средств зависят от влияния таких факторов, как производственного (в машиностроении, где достаточно продолжителен производственный цикл, значительную долю составляет незавершенное производство; в легкой, пищевой промышленности значительную долю составляют сырье и материалы); экономического и организационного порядка.

Для анализа структуры  оборотных средств определяют удельные веса составляющих элементов оборотных  средств в общей их стоимости с помощью вертикального метода анализа (таблица 3).

На основе расчетных  данных таблицы 3 следует, что основную долю в оборотных активах в составляет дебиторская задолженность, в 2008 году  ее доля была 74%, в 2009 году  она увеличилась до 74,2%, а в 2010 уменьшилась до 61,6%. Это в первую очередь связано со снижением в 2009 году на 1,6% и ростом в 2010 году на 11% готовой продукции. Причины такой тенденции связаны с падением потребительского спроса на консервы в 2010 году.

Таблица 3

Изменение структуры оборотных активов

Показатель	2008 г. %	2009 г. %	2010 г. %	Абс. отклоне-ние 2009/2008 (доли).	Абс. отклоне-ние 2010/2009 (доли)
1. Оборотные активы	100	100	100	0	0
2. Запасы	25,7	25,4	38,1	-0,3	12,7
2.1. Готовая продукция и товары  для перепродажи	21,9	20,3	31,3	-1,6	11
2.2. Сырье и материалы	3,78	4,98	6,73	1,2	1,75
2.3. Расходы будущих периодов	0,025	0,03	0,03	-0,005	-
3. Дебиторская задолженность	74,0	74,2	61,6	0,2	-12,6
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-
5. Денежные активы	0,3	0,4	0,3	0,1	-0,1

 

Доля запасов в текущих  активах зависит от специфики  производственной деятельности. Достаточно большой запас может спасти предприятие  в случае неожиданной нехватки соответствующих  запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов — заменителей. Необоснованное увеличение доли запасов может привести к значительному увеличению затрат, связанных с их хранением.

 

2.3. Расчет и  анализ показателей эффективности  управления оборотными активами

1. Анализ оборачиваемости всего оборотного капитала

Рассчитаем значения данных коэффициентов на анализируемом  предприятии:

В 2009 году:

Ко = 238000 / 198145 = 1,2

То = 360 / 1,2 = 300 дней

В 2010 году:

Ко= 677056 / 334585,5 = 2,02

То= 360 / 2,02 = 178,2 дней

2. Анализ оборачиваемости общей дебиторской задолженности (ОДБЗ)

В 2009 году:

Ко(ОДБЗ) = 238000 / 146784 = 1,62

То(ОДБЗ) = 360 / 1,62 = 222 дней

На каждый рубль общей  дебиторской задолженности приходилось 1,62 рубля выручки от продаж, а активы  от реализации продукции в кредит в среднем поступали через 222 дня после продажи продукции.

В 2010 году:

Ко(ОДБЗ) = 677056 / 218522 = 3,1

То(ОДБЗ) = 360 / 3,1 = 116 дней

На каждый рубль общей  дебиторской задолженности приходилось 3,1 рублей выручки от продаж, а активы  от реализации продукции в кредит в среднем поступали через 116 дней после продажи продукции.

Оценим изменение уровня управления общей дебиторской задолженностью за период 2009 - 2010гг.:

D Ко(ОДБЗ) = 3,1 - 1,6 = 1,5

Темп прироста: Тпр(Ко) = 1,5 /3,1 *100% = 48,4%

Соответственно продолжительность одного оборота:

абсолютное изменение: D То(ОДБЗ) = 116 – 222 = 106

Таким образом, уровень  управления общей дебиторской задолженностью в отчетный период снизился на 48,4 %, активы от дебиторов за продукцию в кредит в 2010 году поступали на 106 дня дольше.

3. Анализ оборачиваемости  денежных средств

Определим оборачиваемость  денежных средств по балансовой отчетности предприятия ООО РПСК «Держава – Шиппинг»

За 2009 год

Ко(ДС) = 238000 : 755 = 315;

То (ДС)= 360 : 315= 1,14 (дня).

На каждый рубль денежных средств приходилось в среднем 315 рублей выручки от продаж, денежные активы поступали на счета и в кассу предприятия через 1,14 дня после свершения хозяйственной операции.

За 2010 год

Ко(ДС) = 677056 : 1190 = 568,9;

То (ДС) = 360 : 568,9 = 0,63 (дня).

В 2010 году на каждый рубль денежных средств приходилось в среднем 568,9 рубль выручки от продаж, денежные активы поступали на счета и в кассу предприятия через 0,63 дня после свершения хозяйственной операции.

4. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Теперь определим оборачиваемость  кредиторской задолженности по балансовой отчетности предприятия ООО РПСК «Держава – Шиппинг»

За 2009 год

Ко(КЗ) = 238000 : 131366 = 1,8;

То (КЗ)= 360 : 1,8= 200.

На каждый рубль кредиторской задолженности  приходилось в среднем 1,8 рубля выручки от продаж, предприятие осуществляло расчеты с кредиторами через 200 дней после совершения хозяйственной операции.

За 2010 год

Ко(КЗ) = 677056 : 274803 = 2,5;

То (КЗ)= 360 : 2,5= 144.

В 2010 году на каждый рубль кредиторской задолженности приходилось в среднем 2,5 рубля выручки от продаж, а предприятие осуществляло расчеты с кредиторами через 144 дня после совершения хозяйственной операции.

Изменение уровня оборачиваемости  кредиторской задолженности организации:

абсолютное:

DКо(КЗ) = 2,5 - 1,8 = 0,7;

относительное:

Тпр = 0,7 : 1,8 * 100% = 38,8 %.

Изменение продолжительности  оборота кредиторской задолженности:

абсолютное:

DТо(КЗ) = 144 - 200 = -56;

относительное:

Тпр (То) = -56 : 200 * 100% = -28 %.

В 2010 году уровень управления кредиторской задолженностью предприятия   повысился  на 38,8 %, предприятие стало осуществлять расчеты с кредиторами на 56 дней раньше чем в 2009 году.

 

2.4. Внедрение системы управления оборотными средствами на предприятии

От эффективного управления оборотными средствами зависят рентабельность и прибыльность предприятия. В связи с тем, что в ООО РПСК «Держава – Шиппинг»» политика управления оборотными средствами развита слабо, целесообразно внедрить данную систему. Это позволит руководству решить следующие задачи:

- сокращение запасов сырья и  готовой продукции, а также  затрат на их хранение;

- сокращение продолжительности  затратного цикла (период от  момента оплаты сырья до поступления  денег за реализованную продукцию);

- оптимизация размера дебиторской задолженности.

В 2010 году запасы сырья, готовой продукции  превышали потребности фирмы. Существенная часть запасов была неликвидна: сырье  и материалы – 6,73% в структуре  оборотных активов предприятия, готовая продукция – 31,3%. Для предприятия характерно использование значительных объемов внешнего финансирования. При этом часть привлеченных кредитов замораживалась в запасах и просроченной кредиторской задолженности. Поэтому необходимо внедрить систему нормирования и управления оборотными средствами предприятия.

Процесс разработки и внедрения  системы управления оборотными средствами включает три этапа: 

- создание системы нормативов;

- внедрение системы мониторинга;

- делегирование ответственности  руководителям подразделений.

Рассмотрим методику нормирования оборотных активов на примере запасов материалов и готовой продукции. На предприятии нормирование необходимо производить по видам производства и номенклатуре выпускаемой продукции.

Рассчитаем норматив  по производственным запасам и готовой продукции для производства рыбных консервов (по формулам 40, 41).

               (40)

где  S – стоимость сырья, материалов и т.д. по смете затрат на производство, руб.,

       Н_з.м. – норма запаса материалов в днях,

       t – время, в течении которого расходуются материальные ресурсы, в днях.

   

                (41)

где Н_гп – норматив оборотных средств по готовой продукции, руб.;

        В – выпуск товарной продукции  за определенный период времени,  руб.;

         t – количество календарных дней в периоде;

       Н _згп – норма оборотных средств по готовой продукции в днях.

В результате расчетов получили следующие  значения: норматив по производственным запасам  29502 тыс. руб., норматив по готовой  продукции 12022 тыс.руб. Полученные результаты свидетельствуют о неэффективном управлении оборотными средствами.

Следует отметить, что на данном предприятии  отсутствует статистика о сроках выполнения поставок и периодах просрочки. Поэтому период хранения страхового запаса и время поставки определялись экспертным путем.

Другая проблема, которая может  осложнить внедрение системы  управления оборотными активами –  это отсутствие данных по таким показателям, как время комплектации партии и  оформления отгрузочных документов, процент готовой продукции с отсрочкой платежа и процент поставок сырья и материалов на условиях предоплаты.

Следует отметить, что фактические  значения оборотных активов превышает  нормативы по ряду причин:

1. Отсутствие достоверной оперативной информации.  Запаздывание информации из бухгалтерии, отсутствие аналитики по оборотным активам в разрезе подразделений предприятия.
2. Использование при расчете экспортных оценок. Отсутствие накопленной информации за аналогичные периоды.
3. Неритмичность продаж. Например, отгрузка готовой продукции на предприятии в третью декаду месяца составляет 70% от месячного объема. Соответственно, показатели дебиторской и кредиторской задолженности в конце месяца выше среднемесячного норматива в два-три раза.

Чтобы решить выше указанные проблемы необходимо внедрить единую систему мониторинга оборотных активов и распределить ответственность за выполнение установленных норм между руководителями подразделений.