Управление оборотным капиталом предприятия

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………..

Глава 1.Теоретические основы управления оборотными средствами………………………………………………………………..

1. Понятие, состав и структура оборотных средств………………………

1.2. Основы организации оборотных средств на предприятии…………….

1.3. Особенности управления оборотными средствами в российских условиях…………………………………………………………………….

Глава 2. Анализ управления оборотными средствами предприятия (на примере ОАО «Электроагрегат»)………………………………………………

2.1. Краткая характеристика предприятия…………………………………..

2.2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств…………..

2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств……………

Глава 3. Пути повышения эффективности управления оборотными средствами…………………………………………………………………

Заключение……………………………………………………………..

Список литературы……………………………………………………

Приложение…………………………………………………………………

 

 

 

 

 

 

Введение

Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов  повышения экономической эффективности производства на  современном этапе  развития российской экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной  инфраструктуры важное  место в текущей  повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами,  т.к. именно  здесь кроются основные причины успехов и неудач всех  производственно-коммерческих операций фирмы.

       Цель работы.  На основании комплексного экономического анализа  обосновать и предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.

     Объект исследования: ОАО  «Электроагрегат»

     Предмет исследования.  Управление оборотными средствами  предприятия.

     Методическую  базу исследования составляют  методы  финансового анализа:  горизонтальный  и вертикальный  анализ бухгалтерской отчетности;  методы,  приемы и инструменты  математической статистики: сбор  и группировка статистических  данных;  анализ рядов динамики.

      Информационную  базу  исследования  составляют  данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.

         Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех основных  частей,  заключения,  списка  использованных источников, приложений.

       Основное  содержание работы.  Во введении  обосновывается актуальность темы  исследования,  дается характеристика  степени ее разработанности, формулируется  цель и задачи,  определяется  объект и предмет  исследования,  методическая и информационная  база, а также раскрывается практическая  значимость исследования.

         В первой главе приведены теоретические  основы управления оборотными  средствами предприятия: отражены особенности управления оборотными средствами в российских условиях,  освещены вопросы организации оборотных средств на предприятии, а также особенности их функционирования в современных российских условиях.

        Вторая  глава  курсовой работы посвящена методическим аспектам анализа и управления  оборотными средствами:  охарактеризованы методы определения потребности предприятия в оборотных средствах;  раскрыта суть моделей  управления оборотными средствами и источников их финансирования.

       В третьей  главе  разработан ряд практических  предложений по совершенствованию  механизма управления оборотными  средствами предприятия в пределах  поставленных задач.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Глава 1.Теоретические  основы управления оборотными  средствами  

                                                              

1. Понятие, состав и структура оборотных средств

 

      Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для осуществления своей постоянной деятельности, они включают в себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.

 Оборотные средства являются  одной  из  составных частей имущества предприятия.  Состояние  и  эффективность их использования- одно  из основных условий успешной деятельности предприятия.

      В процессе  функционирования средства и  предметы труда  по-разному  и  в разной степени переносят  свою стоимость на стоимость  производимого продукта.  Этим  и обусловлено деление производственных  фондов на основные и оборотные. Оборотные  производственные фонды  обслуживают сферу производства  и полностью переносят свою  стоимость  на  стоимость  готовой  продукции, изменяя первоначальную  форму  в  процессе одного производственного  цикла. В своем обороте оборотные  фонды последовательно принимают  денежную,  производительную и  товарную формы, что соответствует  их делению на  производственные  фонды  и фонды обращения.[27, стр.97]

Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств (рис. 1.1.) [11,стр 19]

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1.1 Структура оборотных средств

 

 

 

      Оборотные  производственные  фонды представляют  собой необходимые для производства  запасы сырья, основных  и  вспомогательных  материалов, покупных полуфабрикатов  и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстро изнашивающихся  предметов (МБП), незавершенного производства.[13, стр.43]

      Фонды обращения  включают:  готовую продукцию, денежные  средства и средства в расчетах.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном  движении,  обеспечивают  бесперебойный  кругооборот средств.  Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства.  Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается. Вторая стадия кругооборота совершается  в процессе производства,  где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт,  несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость.  Авансированная стоимость снова меняет свою форму- из производительной она переходит в товарную. Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой  продукции  (работ, услуг)  и  получении  денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения.  Прерванное товарное обращение возобновляется,  и стоимость из товарной формы переходит в денежную.  Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление  и  реализацию продукции (работ, услуг)  и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.                     Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый.  Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий,  оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов  в  народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.[13, стр.44]

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов  и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. Поскольку оборотные средства включают как материальные так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.[13, стр.43]

      Организация оборотных  средств является  основополагающей  в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Организация оборотных средств включает:

- определение состава  и структуры оборотных средств;

- установление потребности  предприятия в оборотных средствах;

- определение источников  формирования оборотных средств;

- распоряжение и маневрирование  оборотными средствами;

- ответственность за сохранность  и эффективность использования  оборотных средств.[24, стр.56]

Под составом оборотных средств  понимается  совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

Элементами оборотных средств являются:  сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо и горючее, тара и тарные материалы, НЗП и полуфабрикаты  собственного изготовления;  расходы будущих периодов; готовая продукция; отгруженные товары;  денежные средства; дебиторы; прочие.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств.[13, стр.49]

Состав и структура оборотных средств неодинаковы в разных отраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического  и организационного порядка.

Так для промышленных  предприятий характерной чертой является то, что большую часть в их оборотных средствах занимают запасы товарно-материальных ценностей и дебиторская задолженность.[10, стр.53]

Одним  из  основных  принципов организации оборотных средств является нормирование.  Реализация этого принципа позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств  и  тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной функций. Ошибочная практика нашего времени отказа  от  нормирования оборотных средств является одной  из  причин кризисного состояния платёжно - расчетной дисциплины.[2,c.211]

Важнейшим принципом правильной организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Ещё одним принципом организации оборотных средств является обеспечение их сохранности,  рационального использования  и ускорения оборачиваемости. Организация оборотных средств предприятия  включает систематический контроль  за сохранностью  и  эффективностью использования посредством ревизий  и  обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности. [22,с.92]

 

2. Особенности управления оборотными средствами в российских условиях

Одной из важных причин недостаточности оборотных средств у множества предприятий  является отсутствие  стабильного поступления сырья. Это ведет к тому, что закупается  сразу иногда в 30 - 50 раз больше, чем суточная норма потребления сырья.  Получаются залповые выплаты,  следовательно,  необходимы огромные оборотные средства.[23, стр.80]

Проблема неплатежей делает необходимым классифицировать своих  кредиторов по срокам просроченной кредиторской задолженности и в зависимости от того,  кому необходимо заплатить сейчас,  кто может еще подождать, а кому можно и вообще не платить. На первых местах в этой очереди  стоят выплаты по кредитам  и процентам за них коммерческим банкам и налогам в федеральный бюджет.  Несвоевременные выплаты здесь оборачиваются штрафными санкциями в таком размере, что легко могут довести предприятие до банкротства.  Необходимо,  правда, отметить, что в российской хозяйственной практике эта угроза довольно условна. В настоящее  время возможность банкротства  обратно  пропорциональна  величине предприятия, при этом для бывших  государственных предприятий эта обратная зависимость выражается еще сильнее.[1, стр.54]

Обеспечение достаточного оборотного капитала, дающего компании возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой  деятельностью, на практике  сводится к необходимости  решать несколько весьма сложных задач.

Первая из них, решение которой  может существенно пополнить оборотный капитал предприятия, - управление запасами.  По утверждению западных учебников финансового менеджмента, с точки зрения достаточности оборотного капитала ни один фактор не имеет такого значения, как скорость оборота товарных запасов.[7, стр.224].  Но чтобы  определить  влияние  этого  фактора  в российской действительности нужно иметь как минимум  точную информацию о наличии  запасов и рассчитать  нормативы их использования. То есть все начинается с вопросов учета. То, что учетная система на складах предприятий требует усовершенствования, сомнению не подлежит. Ведь часто предприятие  покупает одно и то же сырье по разной цене.  У кладовщиков все сырье  записано на разных  карточках (поскольку имеет разную цену). Бухгалтерия должна списывать это сырье по какой-то  определенной  цене,  но поскольку оно списывается с разных  карточек,  получается  новый  метод  списывания - наугад, как  легла карточка у кладовщика.  Управлять финансами на основании таких данных, естественно, невозможно.[15, стр.35] Наиболее  распространенным в нашей стране до сих пор был метод оценки  запасов  по фактической  себестоимости  заготовления. Однако при его  использовании в условиях длительного хранения запасов,  характерного для многих предприятий, во-первых, занижается себестоимость  продукции,  во-вторых,  существенно занижается стоимость остатков материалов, а значит, искусственно завышается их оборачиваемость.