Управление ликвидностью банка

Коэффициент отношения кредитов к депозитам относится к числу наиболее важных показателей, поскольку основой банковскою дела является предоставление кредитов за счет привлеченных средств с целью получения прибыли на разнице между получаемыми и уплачиваемыми процентами. Чем выше этот показатель, тем больше риск банка и, следовательно, его доходы.

Таким образом, банки  сами определяют уровень данного  коэффициента, который не вызывал  бы беспокойства у вкладчиков и акционеров, соответствовал требованиям органов банковского контроля и был достаточно высоким, чтобы обеспечивать необходимый уровень прибыли.

В целом величина коэффициента отношения кредитов к депозитам  зависит от типа банка, его задач, структуры, клиентуры, ориентации и  политики, требований органов банковского контроля, общего состояния национальной экономики и политической обстановки в стране.

Данный коэффициент  свидетельствует о соотношении  между величиной привлеченных ресурсов и величиной ресурсов, направленных в кредитные операции.

ГЛАВА 3. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ.

В рамках рыночной экономики  считается, что на банковскую ликвидность  и состояние ликвидных средств  могут оказывать влияние:

• случайные факторы — забастовки, стихийные бедствия и катастрофы (землетрясения, наводнения), революции и войны;
• сезонные явления, которые охватывают в основном сельское хозяйство и строительство;
• циклические колебания в экономике (спады, депрессии, подъемы);
• долговременные колебания, которые охватывают несколько экономических циклов (кризисно-депрессивное состояние, стагфляция).

В связи с этим поддержание  ликвидности банка представляет собой серьезную и сложную  проблему. В мировой практике были разработаны методы (теории) управления ликвидностью, которые являются составной  частью банковского менеджмента. В число таких методов входят управление коммерческими ссудами, перемещение активов, метод ожидаемого дохода и управление пассивами.

3.1. Управление коммерческими ссудами.

Теория коммерческих ссуд возникла в XVII в. в Англии. Основная посылка данной теории: коммерческий банк будет сохранять стабильную ликвидность в том случае, если его активы помешены в краткосрочные ссуды, которые своевременно погашаются в условиях нормального уровня деловой активности. Исходя из этого, коммерческим банкам целесообразно кредитовать только последовательные стадии движения товарооборота от производства к потреблению. Поэтому банк должен выдавать ссуды под товарные запасы и только на пополнение оборотного капитала и не должен вкладывать средства в ценные бумаги и недвижимость, а также предоставлять потребительские ссуды и осуществлять долгосрочное кредитование сельского хозяйства. Таким образом, банк «зацикливается» исключительно на краткосрочных кредитах. Данная теория нашла свое отражение в законах центральных банков по переучету векселей коммерческих банков.

Основной недостаток теории коммерческих ссуд заключается  в том, что она не учитывает  потребности развивающейся экономики  в кредитовании.

К другим недостаткам  теории коммерческих ссуд можно отнести  следующее:

• она не учитывает относительную стабильность банковских вкладов, которые могут быть изъяты по требованию, однако маловероятно, что изъятие всех вкладов будет происходить одновременно;
• она исходит из предпосылки, что при нормальной конъюнктуре все ссуды будут погашаться более или менее своевременно, однако это возможно только в условиях высокой деловой активности, но не при экономическом спаде и депрессии;
• краткосрочные ссуды обеспечивают ликвидность только в условиях нормальной экономической конъюнктуры.

Таким образом, ограничительный  характер теории коммерческих ссуд сдерживал  развитие банковской деятельности. Однако эта теория может быть использована начинающими банками, которые должны вести себя достаточно осторожно, не подрывая ликвидности другими вложениями.

3.2. Перемещение активов.

Чтобы избежать недостатков  теории коммерческих ссуд, банки стали  использовать теорию перемещения ссуд. Согласно этой теории активы банка можно считать достаточно ликвидными в том случае, если их можно поместить, либо продать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Так, в случае непогашения кредита в срок переданные в обеспечение ссуды товарно-материальные ценности могут быть реализованы на рынке за наличные, а в случае необходимости — рефинансированы в центральном банке.

Длительное время в  банковской практике в качестве надежного  источника ликвидных ресурсов рассматривали  быстрореализуемые рыночные ценные бумаги, которые можно легко превратить в наличные. Поэтому банки ссылаются на них как на резервы второй очереди. В целях конвертируемости без потерь и задержек они должны удовлетворять следующим условиям: высокое качество, короткий срок погашения, реализуемость.

В целом к срокам погашения активов, используемых в качестве резерва ликвидности, не выставляется никаких определенных требований. Однако действует общее правило, суть которого в том, что чем короче срок погашения, тем лучше для реализации. Наиболее реалистичным считается такой подход, когда воздействие изменения номинальных ставок будет незначительным. Мировая банковская практика показывает, что первоклассными, легко реализуемыми ценными бумагами являются бумаги со сроком погашения не более одного года. Однако этот ориентир может изменяться под влиянием номинальных ставок денежного рынка капитала.

Таким образом, эта теория более эффективна, чем теория коммерческих ссуд, но и она имеет недостаток — повышение ликвидности ограничено короткими сроками погашения.

В то же время в качестве вторичного резерва могут использоваться бумаги частного сектора. Речь идет о кредитных инструментах обращения, или финансовых инструментах. Это в основном акцептные документы (тратта), связанные как с внутренней, гак и с внешней торговлей и переучитываемые в центральном банке, и коммерческие бумаги, которые представляют собой векселя, выпускаемые компаниями на сравнительно короткие сроки, обычно не более 4—6 месяцев.

3.3. Метод ожидаемого дохода.

При управлении ликвидностью банки также используют теорию ожидаемого дохода. Сущность ее состоит в том, что банковскую ликвидность определяют исходя из возможности погашения кредитов на основе будущих доходов заемщика. Данная теория не отрицает рассмотренных ранее, но она делает ставку исключительно на увязку доходов заемщика с погашением ссуды. Считается, что это предпочтительнее, чем акцепт на обеспечение кредита. Согласно этой теории на банковскую ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций.

Теория ожидаемого дохода признает развитие и рост отдельных видов кредитов, которые составляют значительную часть кредитного портфеля, в том числе срочных кредитов компаниям и фирмам, потребительских кредитов, ссуд пол недвижимость. Эти ссуды имеют высокую ликвидность, так как их можно погасить в рассрочку, пересматривая их погашение ежемесячно или ежеквартально в счет погашения основною долга и процентов. Это позволяет предусмотреть регулярные потоки денежных средств. Применение в банковской практике теории ожидаемого дохода способствует тому, что банки для формирования портфеля инвестиций закладывают так называемый «эффект ступенчатости»: ценные бумаги подбираются по срокам погашения, чтобы поступления носили регулярный и предсказуемый характер.

3.4. Управление пассивами.

В последнее время  банки для управления ликвидностью также используют теорию управления пассивами. Суть данного метода состоит в том, что для решения проблемы ликвидности привлекаются дополнительные средства с рынка ссудных капиталов, в частности через заимствование средств у центрального банка, выпуск срочных депозитных сертификатов, получение средств на рынке евровалют, обращение за деньгами в свой банковский холдинг.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может  быть представлена двумя краткими утверждениями:

1. Спрос на ликвидные средства банка редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело с дефицитом ликвидных средств либо с их излишком.
2. Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть — для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах).

Таким образом, обеспечение  оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка. Те российские банки, руководители которых не уделяют должного внимания вопросам поддержания ликвидности, станут новыми жертвами финансовых потрясений и ответчиками в судебных процессах, связанных с банкротством.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Банковский менеджмент: Учебник. 2-е издание. Е.Ф. Жуков — Москва, Юнити, 2008.
2. Бражко Е.И., Серебрякова Г.В., Смирнова Э.А. Управленческие решения. Учебник, — Москва, Риор, 2006.
3. Виханский О. С. и др. Менеджмент: Человек, стратегия, организация, процесс: Учебник. — Москва, Гардарика, 2004.
4. Никитина Т.В. Банковский менеджмент. – Санкт-Петербург, Питер, 2002.
5. Роуз Питер С. Банковский менеджмент / Пер. с англ. – Москва, Дело, 2001.
6. Агентство ВЭП – все для банков и банковских специалистов (Библиотека внутрибанковских документов – Каталог «Управление ликвидностью») http://www.vep.ru/bbl/catalog/320/index.html.
7. http://www.mfd.su/rus_win/project/project3.htm.