Управление финансовыми рисками

 

Предлагаемые на рынке страховые услуги, обеспечивающие страхование финансовых рисков предприятия, классифицируются по ряду признаков.

 

1. По формам страхования  оно подразделяется следующим  образом:

 

-  Обязательное страхование. Оно представляет собой форму  страхования, базирующуюся на законодательной  обязанности его осуществления, как для страхователя, так и  для страховщика. Основным объектом  обязательного страхования на  предприятиях являются его активы (имущество), входящие в состав  его операционных основных средств. С позиций финансового менеджмента  страхование этих активов рассматривается  как страхование финансовых рисков  предприятия. Это связано с тем, что потеря незастрахованных  активов в форме операционных  основных средств, которые формируются  в основном за счет собственного  капитала, может вызвать существенное  снижение финансовой устойчивости  предприятия. В связи с этим  в более расширенном трактовании  оно представляет собой страхование  риска снижения уровня финансовой  устойчивости предприятия, связанное  с возможным уменьшением доли  собственного капитала.

 

-  Добровольное страхование. Оно характеризует форму страхования, основную лишь на добровольно  заключаемом договоре между страхователем  и страховщиком исходя из страхового  интерес каждого из них. Принцип, основный на страховом интересе  сторон, распространяется как на  предприятие, так и на страховщика, позволяя последнему уклоняться  от страхования опасных ли  не выгодных для него финансовых  рисков.

 

2. По объектам страхования  действующая в стране практика  выделяет следующие группы:

 

-  Имущественное страхование. Оно охватывает практически все  основные виды материальных и  нематериальных активов предприятия. Страховые отношения при имущественном  страховании определяются следующими  обязательствами сторон: страхователь  должен обеспечивать своевременную  уплату страховых взносов (страховой  премии), страховщик должен обеспечить  возмещение финансового ущерба, понесенного предприятием при  наступлении страхового события. В роли страхователя могут  выступать при имущественном  страховании не только владельцы  соответствующих активов, но и  юридические лица, заинтересованные  в их сохранности (например, арендаторы  помещений, лизингополучатели оборудования  и т. п.).

 

-  Страхование ответственности. Его объектом является ответственность  предприятия и его персонала  перед третьими лицами, которые  могут понести финансовый и  другой вид ущерба в результате  какого-либо действия или бездеятельности  страхователя. Это страхование обеспечивает  страховую защиту предприятия  от рисков финансовых потерь, которые могут быть возложены  на него в законодательном  порядке в связи с причиненным  им ущербом третьим лицам –  как физическим, так и юридическим.

 

-  Страхование персонала. Оно охватывает страхование предприятием  жизни своих сотрудников, а также  возможные случаи потери ими  трудоспособности, наступления инвалидности  и другие. Конкретные виды этого  страхования осуществляются предприятием  в добровольном порядке за  счет его прибыли в соответствии с коллективным трудовым соглашением и индивидуальными трудовыми контрактами. [13, c. 264]

 

3. По объемам страхования  выделяют следующие его группы:

 

-  Полное страхование. Оно обеспечивает страховую защиту  предприятия от негативных последствий  финансовых рисков в полном  их объеме при наступлении  страхового события.

 

-  Частичное страхование. Оно ограничивает страховую защиту  предприятия от негативных последствий  финансовых рисков, как определенными  страховыми суммами, так и системой  конкретных условий наступления  страхового события.

 

4. По используемым системам  страхования выделяют:

 

-  Страхование по действительной  стоимости имуществ. Оно используется  в имущественном страховании  и обеспечивает страховую защиту  в полном объеме финансового  ущерба, нанесенного застрахованным  видам активов предприятия (в  размере страховой суммы имуществ). Иными словами, при этой системе  страхования страховое возмещение  может быть выплачено в полной  суме понесенного финансового  ущерб.

 

-  Страхование по системе  пропорциональной ответственности. Оно обеспечивает лишь частичную  страховую защиту по отдельным  видам финансовых рисков. В этом  случае страховое возмещение  суммы понесенного финансового  ущерба осуществляется пропорционально  коэффициенту страхования (соотношение  страховой суммы, определенной договором  страхования, и размера страховой  оценки объекта страхования).

 

-  Страхование по системе  первого риска. Под «первым риском»  понимается финансовый ущерб, понесенный  страхователем при наступлении  страхового события, заранее оцененный  при составлении договора страхования  как размер указанной в нем  страховой суммы. Если фактический  финансовый ущерб превысил предусмотренную  страховую сумму(застрахованный  первый риск), он возмещается при  этой системе страхования только  в пределах согласованной ранее  сторонами страховой суммы.

 

-  Страхование с использованием  безусловной франшизы. Франшиза  представляет собой минимальную  некомпенсируемую страховщиком  часть ущерба, понесенного страхователем. При страховании с использованием  безусловной франшизы страховщик  во всех страховых случаях  выплачивает страхователю сумму страхового возмещения за минусом размера франшизы, оставляя ее у себя. [32, c. 72]

 

-  Страхование с использованием  условной франшизы. При этой системе  страхования страховщик не несет  ответственности за финансовый  ущерб, понесенный предприятием  в результате наступления страхового  события, если размер ущерба не  превышает размера согласованной  франшизы. Если же сумма финансового  ущерба превысила размер франшизы, то она возмещается предприятию  полностью в составе выплачиваемого  ему страхового возмещения (т. е. без вычета в этом случае  размера франшизы).

 

5. По видам страхования  в процессе его классификации  выделяют:

 

Страхование имущества (активов). Основы такого страхования рассмотрены при характеристике обязательной его формы. Вместе с тем, его возможности могут быть существенно расширены за счет добровольного страхования материальных и нематериальных (интеллектуальной собственности) активов предприятия. В отличие от обязательного, этот вид добровольного страхования имеет следующие особенности:

 

А) страхованием может быть охвачен весь комплекс материальных и нематериальных активов предприятия, не только его производственные основные средства;

 

Б) страхование этих активов может быть осуществлено в размере реальной рыночной их стоимости (т. е. по их восстановительной, не балансовой оценке) при наличии соответствующей экспертной оценки;

 

В) страхование различных видов этих активов может быть осуществлено у нескольких (а не одного) страховщиков, что гарантирует более прочную степень надежности страховой защиты, в частности, при банкротстве самих страховщиков (такое страхование является для предприятия одним из направлений диверсификации финансовых рисков);

 

Г) в процессе страхования этих активов как его составляющая может быть учтен инфляционный риск перспективного периода.

 

-  Страхование кредитных  рисков (или риска расчетов). Объектом  такого страхования является  риск неплатежа (несвоевременного  платежа) со стороны покупателей  продукции при предоставлении  им товарного (коммерческого) кредит  или при поставке им продукции  на условиях последующей оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, относя расходы по нему на дебитора. Кредитный риск предприятия может быть застрахован и самим покупателем продукции.

 

-  Страхование депозитных  рисков. Оно производится в процессе  осуществления предприятием как  краткосрочных, так и долгосрочных  финансовых вложений с использованием  различных депозитных инструментов. Объектом такого страхования  является финансовый риск невозврата  банком сумм основного долг  и процентов по депозитным  вкладам и депозитным сертификатам  в случае его банкротства. [3, c. 211]

 

-  Страхование инвестиционных  рисков. Объектом этого вида страхования  являются, как правило, многочисленные  простые риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевременного  завершения проектно-конструкторских  работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных  работ по нему, невыход на запланированную  проектную производственную мощность  и другие.

 

-  Страхование косвенных  финансовых рисков. Такое страхование  охватывает многие виды финансовых  рисков предприятия при наличии  достаточного страхового интереса  у страховщика. Этот вид страхования  охватывает такие разновидности, как страхование прибыли, страхование  упущенной выгоды, страхование превышения  установленного бюджета капитальных  или текущих затрат, страхование  лизинговых платежей и другие.

 

-  Страхование финансовых  гарантий. К такому виду страхования  предприятие прибегает в процессе  привлечения заемных финансовых  средств (в форме банковского, коммерческого  и других видов кредитов) по  требованию кредиторов. Объектом  такого страхования является  финансовый риск невозврата (несвоевременного  возврата) суммы основного долг  и неуплаты (несвоевременной уплаты) установленной суммы процентов.

 

-  Прочие виды страхования  финансовых рисков. Его объектом  являются иные виды финансовых  рисков. [17, c. 169]

 

Сложность классификации предпринимательских рисков заключается в их многообразии. С риском предпринимательские фирмы сталкиваются всегда при решении и текущих, и долгосрочных задач. Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения предпринимательские организации. Однако наряду с общими есть специфические виды рисков, характерные для определенных видов деятельности.

 

2. Анализ и оценка финансового  риска на примере предприятия  ТОО «Ресторан Форпост-Караганда» 

 

 

2.1 Экономическая характеристика  предприятия

 

Анализируемое ТОО «Форпост-Караганда» было зарегистрировано в городе Караганда в 2006 году, по адресу мкр. Орбита-1, д. 12/1

 

Товарищество является юридическим лицом в соответствии с законодательством Республики Казахстан, имеет самостоятельный баланс, банковские счета, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

 

Основные виды деятельности ТОО «Форпост-Караганда»:

 

1. Общество создается с  целью извлечения прибыли, а также  для развития производства;

 

2. Предметом деятельности  общества является:

 

-  оказание услуг общественного  питания на территории собственного  ресторана;

 

-  производство и реализации  полуфабрикатов продовольственной  продукции;

 

-  производство и реализация  разливного пива;

 

-  иная деятельность, не  запрещенная действующим законодательством  Республики Казахстан.

 

В своей деятельности общество регулируется Конституцией Республики Казахстан и иным законодательством Республики Казахстан, а также Устав товарищества с ограниченной ответственностью, утвержденным учредителем Хохловым Александром Владимировичем.

 

ТОО «Форпост-Караганда» состоит из одноименного ресторана, пивоварни и цехов по производству полуфабрикатов.

 

В настоящее время 5 залов и множество летних площадок ресторана «Форпост-Караганда» единовременно способных принять 300 посетителей в летнее время, 250–в зимнее. Система расчётов в ресторане отвечает мировым стандартам и включает в себя использование карточек VISA, Maestro, MasterCard.

 

Интерьер ресторана уникален и оригинален, он выгодно отличается от интерьеров всех аналогичных предприятий питания города Алматы, что делает его высококонкурентным и престижным.

 

Главное в направлении деятельности ресторана – организация питания. Основные компоненты и составляющие блюд, предлагаемых в ресторане: горячие, холодные закуски, салаты, десерты, полуфабрикаты овощных и мясных блюд и гарниров – производятся непосредственно в специализированных цехах самой компании. Из более чем 150 наименований блюд, представленных в меню ресторана «Форпост-Караганда», 80 % является технологическим ноу-хау предприятия.

 

Отзывы о качестве предлагаемых в ресторане блюд и предоставленном гостям сервисе отражены в «Книгах Почетных Гостей», в числе которых отметились высшие должностные лица Республики Казахстан; послы государств, аккредитованные в Казахстане; руководители и члены межпарламентских делегаций стран дальнего и ближнего зарубежья; бизнесмены, известные представители культуры и искусства, как Казахстана, так и других государств. Ресторан имеет большой успех у жителей Караганды, в среднем ежедневно ресторан посещают 200 человек.

 

Миссия ресторана «Форпост-Караганда» заключается в обеспечении культурного отдыха жителей и гостей города Караганды.

 

Организационная структура управления ресторана «Форпост-Караганда» представляет собой совокупность производственных цехов и подразделений, функциональных и производственных отделов и служб с упорядоченной системой взаимосвязи и взаимозависимости. Целью системы организации и управления являются решение различных проблем: организационных, технических, финансово-экономических, маркетинговых, мотивационных и социально-психологических. Решение этих проблем необходимо для достижения миссии организации, т. е. главной ее стратегической цели. Суть этой цели состоит в обеспечении расширенного воспроизводства за счет получения прибыли, выполнения обязательств перед государством по выплате платежей и налогов, а также удовлетворения социально-бытовых потребностей работников предприятия.