Управление финансовыми ресурсами предприятия

В 2011 г. на предприятии наблюдается снижение развития финансовой деятельности, приток денежных средств по которой уменьшился по сравнению с 2010г. на 154 539 тыс. руб. и составил 120 747 тыс. руб., что составляет только 43,86% от того же показателя прошлого года. Относительный показатель притока денежных средств — удельный вес в общем объеме всех денежных поступлений — снизился в 2011 г. на 4,733 пункта, что говорит об относительном снижении активности деятельности организации в области финансовых операций. Отток денежных средств по финансовой деятельности так же снизился в рассматриваемом периоде. Итак, ориентируясь на данные таблицы 11, можно сделать вывод, что предприятие в целом осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками. Однако необходим дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств.

Рассмотрим данные представленные в таблице 3.2 и таблице 3.3, где структура  притока и оттока денежных средств ООО «Оренбургрегионгаз» за 2009-2011 года представлена в виде группировки отдельных элементов в группы.

Таблица 3.2-Динамика и структура притока денежных средств ООО «Оренбургрегионгаз» за 2009 – 2011 года

Показатели, характеризующие  отдельные элементы положительных  денежных потоков, объединены в три  группы. В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результатов лишь косвенно (кредиты, займы и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе).

Таблица 3.3-Динамика и структура оттока денежных средств ООО «Оренбургрегионгаз» за 2009 - 2011 года

Третья группа показателей  включает поступления денежных средств  в виде доходов от финансовых, внереализационных  операций, а также доходов от продажи  внеоборотных активов.

Как видно из таблицы, наибольший приток денежных средств предприятия был обеспечен за счет выручки от продаж и полученных авансов. Абсолютная величина прироста этих показателей в 2011 г. возросла на 1 148 637 тыс. руб., темп роста составил 135,67%. Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало уменьшение в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом удельного веса поступлений в виде выручки и авансов на 11,45 пунктов.

Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2011 г. увеличилась на 1 481 097 тыс. руб., удельный вес увеличился на 16,33. Это обстоятельство свидетельствует об уменьшении собственных ресурсов денежных средств предприятия.

В 2011г. наблюдалось также существенное снижение денежных поступлений от прочих видов деятельности предприятия (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), удельный вес снизился на 4,88. Это свидетельствует об эффективности принимаемых управленческих решений в текущей области деятельности организации связанной с реализацией природного газа.

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств. По данным таблицы 10, отток денежных средств в 2010 и в 201 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основного вида деятельности организации. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2011 г. на 1 068 687 тыс. руб., однако удельный вес снизился на 6,92 и составил 54,11% от общей суммы отрицательного денежного потока.

По данным квартальной  бухгалтерской отчетности ООО «Оренбургрегионгаз» составлена таблица 3.4, в которой представлены денежные потоки по кварталам 2011 года.

Выводы и предложения

Основными элементами системы управления финансовыми ресурсами учет, анализ, планирование, регулирование и контроль. В данной работе изучен один из элементов анализ. Роль анализа для управления финансовыми ресурсами сложно переоценить. В работе проведен анализ финансового состояния предприятия, денежных потоков и себестоимости продукции на базе которых можно осуществить прогнозирование и планирование, нормирование затрат, организовать контроль за целевым использованием имеющихся ресурсов. Все они функционируют в тесной связи друг с другом.

Анализ себестоимости в работе производился по материалам ООО «Оренбургрегионгаз», за период 2009-2011г.г. Компания «Оренбургрегионгаз» является ключевой структурой в создании и развитии рынка газа на территории Оренбургской области. Компания создана в июле 1999 года на базе филиала ООО «Межрегионгаз» в Оренбургской области.

ООО «Оренбургрегионгаз» реализует  более восьми миллиардов кубометров газа на территории Оренбургской области. Среди более трех тысяч потребителей газа – крупнейшие промышленные предприятия Оренбуржья, энергетики, агрокомплекс, пищевая и перерабатывающая промышленность, жилищно-коммунальное хозяйство, представители малого и среднего бизнеса. Более полутора миллиардов кубометров газа в год потребляет для своих нужд население области.

Проанализировав основные показатели, характеризующие финансовое состояние  предприятия можно сделать следующие  выводы:

- за рассматриваемый период общая сумма имущества предприятия увеличилась: в 2009 году на 326 090 тыс. руб., в 2011 году на 44 397 тыс. руб.;

- темп роста выручки от реализации за 2009 год составляет 275,6%, а имущества 159,9%. Таким образом, Jв<Jр, что свидетельствует о увеличении эффективности использования имущества в 2009 году. В 2011 году темп роста имущества составил 103,7%. А темп роста выручки - 129,5%. Значит в 2005 году предприятие так же эффективно использовало имеющиеся активы (Jв<Jр);

- за анализируемый период финансовую устойчивость можно отнести ко второй группе, и охарактеризовать как нормальную. Анализируя ликвидность баланса на предприятии за 2009-2011 гг. можно отметить, что по итогам групп оказалось два неравенства с противоположным знаком, что означает, что ликвидность в большей или меньшей степени отличается от оптимальной;

- критическое нижнее значение данного показателя – 2,0. На 01.01.2009г. коэффициент текущей ликвидности равен 0,72, на 01.01.2011г. – 0,88, на 01.01.11 – 0,79. Таким образом, наблюдается некоторая стабильность показателя, хотя его значение ниже нормативного. Предприятие неплатежеспособно, и в ближайшее время, если сохранится тенденция, не сможет ее восстановить;

- по данным бухгалтерского учета в анализируемом периоде наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Оборачиваемость запасов также увеличилась. Продолжительность операционного цикла на 01.01.2009г. – 33,03, на 01.01.2010г. – 31,84, на 01.01.2011г. – 25,95 дней.

Анализируя показатели рентабельности можно сделать вывод, что у  предприятия объективно возникают  проблемы прибыльности. Поскольку между прибылью и себестоимостью обратная связь анализ себестоимости приобретает особое значение. Для этих целей в работе был проведен сравнительный анализ притоков и оттоков денежных средств.

Отток денежных средств по текущей  деятельности в 2011 г. возрос по сравнению с 20098 г. на 2 472 407 тыс. руб., темп прироста составил 67,06%, что вполне перекрыто большим приростом притока денежных средств по текущей деятельности. Данный вывод подтверждается положительной динамикой удельного веса оттока денежных средств. Величина данного показателя не превышает значение удельного веса притока денежных средств по текущей деятельности в 2009-2011 гг. на 6,132 и 6,774 пунктов соответственно, что является позитивным моментом в движении денежных средств предприятия.

Анализ себестоимости за 2009-2011 годы показал их абсолютное увеличение, что связано как с ростом продаж, так и с ростом цен на реализуемую продукцию. Это подтверждает динамика материальных затрат. За анализируемый период темпы их роста составили более 170 процентов.В основном увеличение материальных затрат  обусловлено ростом цен на сырье и услуги сторонних организаций. Рост заработной платы составил более 37,5 процентов, что связано с ее индексацией под влиянием инфляции. Следует отметить снижение прочих затрат, что свидетельствует о продуманной политике расходов на предприятии. Как правило, именно в этой статье отражаются затраты на прямую не связанные с основной деятельностью предприятия, и именно здесь сосредоточены резервы снижения себестоимости.

Анализ структуры себестоимости позволяет оценить материалоёмкость, трудоёмкость, амортизациоёмкость продукции, выяснить характер их изменений и влияние на себестоимость продукции. Материалоемкость в рассматриваемый период возросла на 13,4 %. Значительно сократилась доля амортизации, но поскольку абсолютные значения остались на прежнем уровне, тенденцию можно объяснить  увеличением доли материальных затрат. Амортизация остается на прежнем уровне и несколько снижается в анализируемый период за счет изношенности основных фондов и недостаточными темпами их обновления. Удельный вес оплаты труда остался на прежнем уровне, хотя абсолютные значения затрат возросли.

Для одного из подразделений ООО «Оренбургрегионгаз» в работе был показан факторный анализ затрат, что до этого не проводилось на данном предприятии. В ходе данного анализа было выявлено, что себестоимость возросла на 60 тыс. рублей по данному подразделению. На это оказало влияние  изменения объемов производства (рост на 30 тыс. руб.),  изменение структуры (-20 тыс. руб.), переменных затрат (рост на 35 тыс. руб.), постоянных затрат ( рост на 15 тыс. руб.). Аналогичные тенденции выявлены и по отдельной услуге.

Рост постоянных затрат обусловлен ростом заработной платы служащих в связи с инфляцией. Рост переменных затрат обусловлен ростом цен на энергоресурсы и услуги сторонних организаций. Факторы имеют внешний характер воздействия и влияние со стороны предприятия на их снижение не реально.