Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………..…3

ГЛАВА 1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия……………………………………………………………………....4

1. Сущность и классификация финансовых ресурсов, источники их формирования……………………………………………………………...4
2. Цель, задачи и методика управления финансовыми ресурсами предприятия………………………………………………………………..8
3. Показатели эффективности использования финансовых ресурсов и источников их формирования……………………………………………13

ГЛАВА 2. Расчётная часть……………………………………………………...21

2.1.     Выводы……………………………………………………………………29

Список использованной литературы…………………………………………...31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

            Наиболее важной функцией управления является рациональное формирование финансовых ресурсов предприятия. Состав финансовых ресурсов у разных предприятий различается количественно и качественно. Он определяется, прежде всего, профилем деятельности фирмы, ее отраслевой принадлежностью, объемами производства, численностью работающих, и другими факторами. Основной целью формирования финансовых ресурсов фирмы является удовлетворение потребностей в формировании необходимых активов, обеспечивающих развитие ее хозяйственной деятельности в стратегической перспективе.

            Благополучие предприятия и результаты его деятельности в значительной мере определяются тем, какими финансовыми ресурсами располагает данный субъект хозяйствования, насколько оптимальна их структура, насколько они целесообразно трансформируются в основные и оборотные фонды. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием финансовых ресурсов является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия. Актуальность решения данной проблемы обусловила выбор темы исследования. 

            Объектом исследования в данной работе является ТОО «Успех» .

            Предметом исследования являются  финансовые ресурсы данного предприятия,  источники их формирования и  оценка эффективности их использования.

       Целью  является анализ и выводы по  планированию и распределению  бюджета предприятия. Для достижения  цели, были поставлены следующие  задачи:

• рассмотреть сущность и классификацию финансовых ресурсов;
• определить цель, задачи и рассмотреть методику управления финансовыми ресурсами предприятия;
• охарактеризовать систему оценки показателей эффективности использования финансовых ресурсов предприятия;
• Рассчитать используя исходные данные бюджет предприятия на один квартал
• Предложить пути эффективности использования финансовых ресурсов на данном предприятии

 

Теоретической базой исследования являются труды зарубежных специалистов в области финансов: И.А. Бланка, Г.В. Савицкой, А.З. Шеремета, И.Т. Балабанова, А.Л. Потапова, Л. Т. Гиляровской, В.В. Ковалев и других. 

 

 

 

ГЛАВА 1. Теоретические основы управления финансовыми ресурсами предприятия  
 
1.1. Сущность и классификация финансовых ресурсов, источники их формирования

              Экономический словарь дает следующее определение: «Финансовые ресурсы - это денежные средства, формируемые в результате экономической и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта. Аккумулируются государством и хозяйствующими субъектами и используются в качестве источника поддержания и развития производства, удовлетворения социальных потребностей населения, обеспечения функционирования сферы обращения» [1, с. 184]

Финансовые ресурсы предприятий  – это денежные средства, имеющиеся  в его распоряжении и направляемые на :

• развитие производственно-торгового процесса (сырье, материалы, расчетные счета и т.д.);
• содержание объектов непроизводственной сферы;
• потребление
• резерв

Источниками финансовых ресурсов служат все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие  или иной хозяйствующий субъект  в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление  денежных расходов и отчислений, необходимых  для производственного и социального  развития: инвестиций, авансирования  в текущие затраты расходов и  отчислений на социальные нужды, в централизованные специальные фонды и в бюджеты  различных уровней.

Итак, назвав основные виды расходов и отчислений финансовых ресурсов, мы тем самым классифицировали их по направлениям использования. Другой принцип классификации финансовых ресурсов связан с образованием фондов возмещения, потребления и накопления.

Наконец, финансовые ресурсы могут  подразделяться на собственные, заемные, привлеченные (на возвратной и безвозвратной  основе), ассигнования из бюджета или  централизованных внебюджетных фондов.

Финансовые ресурсы и капитал  представляют собой главные объекты  исследования финансов предприятия. В  условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно  с целью получения новых доходов  предприятия. В этом качестве капитал  для финансиста-практика - объективный  фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных коммерческим предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота [2]. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами  и капиталом состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу малого предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее работает коммерческая организация.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающего  предприятия не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу  между финансовыми ресурсами  и капиталом нельзя обнаружить. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы  как таковые, а их превращенные формы - обязательства и капитал.[3]

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они  разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме  представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими предприятия.

Чистая прибыль представляет собой  часть доходов коммерческого  предприятия, которая образуется после  вычета из общей суммы доходов  обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов  и других обязательных выплат. Чистая прибыль остается в распоряжении организации и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две  группы: собственные и заемные. Такое  деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной предприятия: как предпринимательский или  как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом  вложений ссудного капитала - заемные  средства.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные предприятия с  целью получения прибыли и  прав на управление фирмой.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности[4]. В отличие от предпринимательского капитала ссудный не вкладывается в предприятие, а передается ему во временное пользование с целью получения процента.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке  перераспределения.  Для четкого разделения покажем это на рисунке 1.[5]

Основную долю в собственных  финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия). Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления.

Следует помнить, что не вся  прибыль остаётся в распоряжении организации (предприятия), часть её в виде налогов и других налоговых  платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации (предприятия), распределяется решением руководящих органов управления на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия. Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение  стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов [6] Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчётный счёт предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства.

Привлечённые, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заёмные, поступающие в порядке  перераспределения и бюджетные  ассигнования. Это деление обусловлено  формой вложения капитала. Если внешние  инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результатом такого вложения становится образование привлечённых собственных  финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал  представляет собой капитал, вложенный  в уставный капитал другой организации (предприятия) в целях извлечения прибыли или участия в управлении организацией (предприятием).[7]

Ссудный капитал передаётся организации (предприятию) во временное  пользование на условиях платности  и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других организаций (предприятий) в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи  собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг.

К средствам, поступающим  в порядке перераспределения, относятся  страховое возмещение по наступившим  рискам, финансовые ресурсы, поступающие  от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам  других эмитентов, бюджетные субсидии.

Бюджетные ассигнования могут  использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как  правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных  инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной  поддержки организаций (предприятий), продукция которых имеет общегосударственное  значение.

Финансовые ресурсы используются организацией (предприятием) в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчётном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия).

Заботясь о финансовой устойчивости и стабильном месте  в рыночном хозяйстве, организация (предприятие) распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и  во времени. Углубление этих процессов  в современной рыночной экономике  приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике финансовых инструментов.

Рисунок 1. Состав финансовых ресурсов организации (предприятия)

Источник: Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов / Под ред. Г.Б. Поляка - М: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – с.431

       

             По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что финансовые ресурсы - это денежные доходы, накопления и поступления, образовавшиеся в процессе распределения вновь созданной стоимости за год, находящиеся в собственности предприятия и предназначенные для достижения максимальной экономической прибыли посредством обеспечения производственных затрат, а также достижения роста рыночной стоимости предприятия.

 

 

 

1.2  Цель, задачи и методика управления финансовыми ресурсами предприятия

 

             Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата. Целью управления финансовыми ресурсами предприятия является определение путей оптимизации источников их формирования.  
 
Алгоритм управления финансовыми ресурсами предприятия определяется необходимостью решения следующих задач:  
 
- определение видов привлекаемых финансовых ресурсов;  
- выбор системы индикаторов, характеризующих эффективность использования каждого вида используемых финансовых ресурсов; 
- обеспечение эффективности управления структурой финансовых ресурсов. 
Управление финансовыми ресурсами предприятия строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.  
Первый принцип: финансовые ресурсы предприятия формируются за счет собственных средств, субсидий и привлеченных средств. Первоначальное создание собственных финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд (уставный капитал).