Управление денежными активами предприятия

 

Анализируя данную таблицу видно, что финансовый результат деятельности предприятия – это  чистая прибыль и предприятие работает рентабельно. Прибыль от выполненных работ в 2012г составила 2073 тыс. руб., что в 1,4 раза больше, чем в 2011г и настолько же в 2010г. За счет увеличения прибыли увеличилась и рентабельность хотя стоимость реализованных работ  и оказанных услуг по сравнению с прошлым периодом уменьшилось на 1498 тыс.руб. Прибыль от реализации увеличилась на 592тыс. руб. и составила 2073 тыс.руб. за счет снижения себестоимости продукции. Увеличение дебиторской задолженности образовалось за счет того, что в 2012 году были оказаны услуги по выполнению работ основному заказчику Администрации г. Лениногорска  без предоплаты сверх установленного финансирования, увеличение кредиторской задолженности произошло за счет несвоевременной оплаты поставщикам, гашение налогов, выдачи заработной платы. Численность персонала за два года увеличилась на 5 чел. Показатель эффективности использования трудовых ресурсов (производительность труда) в 2011 г. по сравнению с 2012г. возрос в относительном (темп роста) составляет 104,04 %.

Из данной таблицы можно сделать выводы, что предприятие является платежеспособным, имеет собственные оборотные средства, источники формирования запасов и способно обеспечивать требования кредиторов.

Говоря об организационно-экономической характеристики необходимо отметить численность предприятия, ее изменение. Численность работников, занятых на данном предприятии представлена в Таблице 2.

Таблица 2 

Численность работников

№ п/п	Показатели	Ед.изм.	2010	2011г	2012г
1	Всего по предприятию в том числе:	чел	80	82	85
2	Занятых в основном производстве	чел	28	30	31
3	Вспомогательное производство	чел	33	33	35
4	Служащие в том числе:	чел	13	13	12
5	Руководители и специалисты	чел	6	6	4

Из данной таблицы мы видим, что среднесписочная численность работающих на предприятии в 2012 году составила 85 человек. По сравнению с 2010 годом численность увеличилось на 5 чел.       

2.2 Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования. При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия. Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами. Ниже приведены основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности.

Основные направления притока и оттока денежных средств ООО «Строймонтаж-сервис» по основной деятельности:

Приток 

- выручка от продажи продукции, работ, услуг;

- Прочие поступления (возврат сумм от поставщиков; сумм, выданных подотчетным лицам).

Отток

- платежи по счетам поставщиков на оплату приобретенных товаров, работ и услуг;

- выплата заработной платы;

- выплата дивидендов и процентов;

- расчеты с бюджетом по налогам и сборам;

- расчеты с внебюджетными фондами;

- прочие расходы (проценты по кредиту).

Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли. В 2010 г. предприятие осуществляло операции по купле-продаже объектов основных средств и ценных бумаг.

Финансовая деятельность – это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от учредителей, возвращает ресурсы учредителям (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия.

Состав и динамику денежных средств ООО «Строймонтаж-сервис» по данным баланса представим в табл.3

                                  Таблица 3

Состав и динамика денежных средств ООО «Строймонтаж -сервис»

 за 2010-2012 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы			Отклонения абсолютные тыс. руб		Темп прироста,%
	2010	2011	2012
Денежные средства, всего	5954	7685	6687	1731	-998	0,29	-0,13
В том числе:
Касса	51	54	51	3	-3	5,88	-5,56
Расчетный счет	1716	2289	2250	573	-39	33,39	-1,70
Прочие денежные средства	4187	5342	4386	1155	-956	27,59	-17,90

 

Данные табл.3 показывают, что сумма денежных средств предприятия составила на конец 2012 г. 6687 тыс.руб., увеличилось по сравнению с 2010 г. на 773 тыс.руб. или на 12%, но уменьшилось, по сравнению с 2011 г. на 998 тыс. руб. или на 13%  В 2011 г. денежные средства предприятия состояли из средств в кассе (51 тыс.руб.), средств на расчетном счете (2250 тыс.руб.) и прочих денежных средств (4386 тыс.руб.). Уменьшение суммы денежных средств за год обусловлено уменьшением средств в кассе (на 3 тыс.руб. или на 5,6%>), средств на расчетном счете (на 39 тыс.руб. или на 1,7%) и прочих денежных средств (на 956 тыс.руб. или на 17,9%).

 Эффективность использования денежных средств на предприятии ООО «Строймонтаж -сервис» необходимо рассчитать их оборачиваемость за 2010-2012 гг.

         Таблица 4

Оборачиваемость денежных средств ООО «Строймонтаж-сервис»

за 2010-2012 гг.                                                                                                                  

Показатели	Годы			Отклонения абсолютные тыс. руб		Темп прироста,%
	2010	2011	2012
Выручка от продаж, тыс. руб.	15870	16141	17639	271	1498	1,71	9,28
Денежные средства, тыс. руб.	5954	7685	6687	1731	-998	29,07	-12,99
Время оборота денежных средств, дней	16,3	21,05	18,3	4,75	-2,75	29,14	-13,06
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов	2,01	3,01	3,85	-1,75	0,53	-45,45	25,24

 

За 2012г. по сравнению с 2011 и 2010гг. наблюдается ускорение оборачиваемости денежных средств предприятия (на 2,01 дней или на 3,85 раза), что является положительным фактором в организации управления денежной наличностью предприятия. В 2011-2012 гг. предприятию не требовалось дополнительных денежных средств, однако, наблюдается их недостаток для текущей деятельности в размере 998 тыс.руб. на конец 2012 г.

 

2.3 Оценка резервов высвобождения денежных средств при нормализации оборотных активов

В процессе финансовой деятельности средства предприятия совершают кругооборот, начиная с авансирования средств для создания производственных запасов через стадию незавершенного производства и кончая оплатой покупателями  отгруженной готовой продукции.

Оборачиваемость оборотных средств – важный, качественный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления  оборотными средствами служит фактор – время, затрачиваемое на движение оборотных средств через все стадии кругооборота. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем  при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования. [11, стр15]

Ускорение оборачиваемости оборотных средств играет важную роль, обеспечивая экономию ресурсов, необходимых для производства и реализации продукции. При ускорении оборачиваемости уменьшается потребность в оборотных средствах, и они высвобождаются из оборота, а при замедлении возникает потребность в вовлечении в оборот дополнительных средств. Показатели оборачиваемости оборотных средств по анализируемому предприятию представлены в таблице.                                

  Таблица 5

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств

№ п/п	Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения абсолютные тыс. руб		Темп прироста,%
1	Выручка от реализации	15474	16141	17639	667	1498	0,04	0,09
2	Однодневная реализация	42	49	45	7	-4	0,17	-0,08
3	Среднегодовые остатки оборотных средств всего:	1392	1647	2652	255	1005	0,18	0,61
	в том числе
	- нормируемые	445	530	486	85	-44	0,19	-0,08
	- ненормируемые	947	1117	2166	170	1049	0,18	0,94
4	Оборачиваемость оборотных средств всего:	28,6	33,6	58,9	5	25,3	0,17	0,75
	В том числе:
	- нормируемые	9,8	10,8	10,8	1	0	0,10	0,00
	- ненормируемые	18,8	22,8	48,1	4	25,3	0,21	1,11