Улучшение состояния денежных потоков предприятия

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

В организациях постоянно образуется дебиторская и кредиторская задолженность, которая погашается денежными средствами. Для своевременного поступления денежных средств нужна четкая организация системы бухгалтерского учета расчетов между поставщиками и покупателями; выполнение производственного задания влечет за собой расчеты с персоналом организации, расчеты с бюджетом по отчислениям на государственное социальное страхование, расчеты по пенсионному обеспечению и социальной защите населения, медицинскому страхованию; расчеты с поставщиками и подрядчиками за товары, выполненные работы или оказанные услуги и другие виды расчетов.

Недостаток оборотных средств и средств на все выплаты расчетного периода характерны, в настоящее время, практически для всех организаций, независимо от наличия прибыли. Важнейшей задачей управления денежными потоками является достижение точки оптимизации, когда полученных средств хватает на все выплаты расчетного периода.

Актуальность темы. В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Само управление предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли.

Целью курсовой работы является управление денежным потоком фирмы и его влияние на стоимость компании.

рассмотреть понятие, сущность денежных потоков;

рассмотреть принципы управления денежным потоком организации;

рассмотреть влияние денежных потоков на стоимость организации;

дать характеристику ОАО «УСК «Уральская строительная компания»»;

проанализировать финансово-экономическую деятельность ОАО «УСК «Уральская строительная компания»

проанализировать управление денежными потоками ОАО «УСК «Уральская строительная компания»;

рассмотреть основные направления совершенствования управления денежными потоками;

рассмотреть систему управления денежными потоками ОАО «УСК «Уральская строительная компания»;

прогнозирование денежных потоков ОАО «УСК «Уральская строительная компания».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономическое содержание и классификация денежных потоков предприятий

1.1. Краткая характеристика  финансового состояния организации

 

 

Ремонтно-строительное предприятие ОАО «УСК «Уральская строительная компания» расположено в городе Екатеринбурге. Юридический адрес: 620086, Свердловская область, г. Екатеринбург, ул. Радищева, 55.

Дата государственной регистрации: 27 ноября 1998г., государственный регистрационный N 1046605201642. Фактическая деятельность началась с декабря 1998года.

Согласно Устава, предприятия ОАО «УСК «Уральская строительная компания» является юридическим лицом, осуществляет свою деятельность в области строительства, ремонта и производства прочих строительных работ. ОАО «УСК «Уральская строительная компания» имеет самостоятельный расчетный счет, печать с обозначением своего наименования, бланки и штампы.

Организация состоит на учете в ИМНС по Верх-Исетскому району г. Екатеринбурга, дата постановки на учет 27.11.1998. ИНН: 6658082518

Основная цель создания Общества: осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

Основными видами деятельности ОАО «УСК «Уральская строительная компания» являются:

- выполнение всех видов строительных, монтажных, ремонтных и отделочных  работ;

- строительство жилых и не  жилых сооружений;

- оказание транспортных услуг;

- посредническая деятельность;

- иные виды деятельности, не  запрещенные законодательством.

ОАО «УСК «Уральская строительная компания» – одна из ведущих и динамично развивающихся строительных компаний Екатеринбурга. На сегодняшний день основным направлением деятельности является выполнение строительно-монтажных и ремонтно-строительных работ. Объекты, на которых ведут работы специалисты ОАО «УСК «Уральская строительная компания», сдаются под ключ, начиная с нулевого цикла, заканчивая пуско-наладочными работами.

В распоряжении компании имеются собственные производственные площади.

ОАО «УСК «Уральская строительная компания» осуществляет полный комплекс строительных услуг, выступая в качестве подрядчика, генподрядчика, заказчика и инвестора. Компания своими силами выполняет земляные работы, строительство «коробки» здания, устройство наружных и внутренних коммуникаций, а также чистовую и элитную отделку. ОАО «УСК «Уральская строительная компания» берет на себя весь цикл строительства, начиная от формирования технических условий для проектирования и заканчивая сдачей объекта в эксплуатацию. Мощная инженерная структура и специализированная строительная лаборатория обеспечивает постоянный контроль качества выполняемых работ.

Штат предприятия состоит из специалистов высокой квалификации. На сегодняшний день в компании работает около 800 сотрудников.

Одна из главных ценностей Компании – сотрудники, поэтому для компании важны:

- профессиональное и личное  развитие сотрудников;

- справедливая оценка вклада  каждого сотрудника;

- стимулирование инициативы;

- забота о здоровье и благополучии  сотрудников и членов их семей.

В составе компании действует управление механизации, располагающее самой современной строительной техникой и автотранспортом: экскаваторами HITACHI, башенными кранами французских марок POTAIN MD, POTAIN MDT (высота – 219 метров) и POTAIN IGO; сваебойными копровыми установками BANUT 555; кранами КБ 473, самосвалами МЗКТ, МАЗ, КамАЗ; автобетоносмесителями КрАЗ, КамАЗ; компрессорными, штукатурными и электрическими станциями; автобетононасосом DAEWOO (длина стрелы – 37 метров, производительность – 150 кубических метров в час) и другой техникой.

Производственная база компании включает в себя два завода по производству товарного бетона и растворных смесей STETTER, два цеха по производству сборных и сборно-монолитных конструкций, а также обширные складские помещения. Компания предлагает свои услуги по поставке раствора и бетона разных марок на строительные площадки города.

ОАО «УСК «Уральская строительная компания» занимается производством и установкой собственных вентилируемых фасадных систем, которые придают зданиям современный стиль и архитектурную индивидуальность, имеют высокую степень антикоррозийной защиты и огнестойкости. Фасадная отделка ОАО «УСК «Уральская строительная компания», созданная для собственного домостроения, сейчас успешно используется на объектах Тюменской области и Уральского региона. В основу системы заложены горячеоцинкованные стали финской фирмы «Rannila» концерна «Rauturuukki», шведской фирмы «Plania».

ОАО «УСК «Уральская строительная компания» -  один из наиболее известных застройщиков Екатеринбурга. Компания осваивает наиболее сложные участки градостроения. К примеру, строительство одного из административно-жилых комплексов был возведен на территории с проблемным рельефом, где требовались серьезные земляные работы и значительный объем работ по выносу коммуникаций. Выполняя функции заказчика и генподрядчика, компания осуществила полный комплекс земляных, общестроительных работ, а также устройство внешних и внутренних инженерных сетей, высококачественную элитную отделку помещений и благоустройство близлежащей территории. В настоящее время 14-этажный комплекс общей площадью 25000 квадратных метров, включающий в себя гостиницу, офисные помещения, торговые помещения, встроенную подземную парковку на 150 машиномест и элитное жилье, успешно функционирует.

ОАО «УСК «Уральская строительная компания» инвестирует в строительство собственных объектов, реализуя их, как правило, уже после сдачи в эксплуатацию. В 2009 году ОАО «УСК «Уральская строительная компания» начала строительство крупнейшего в Екатеринбурге Бизнес-центра, площадь которого составит более 60000 квадратных метров, а высота – 16 этажей. Деловой комплекс будет оборудован по высшему разряду: его инженерные системы рассчитаны на значительный энергетический потенциал, планировка предусматривает комфортабельные конференц-залы, офисы, подземную парковку на 315 машиномест и вертолетную площадку, которая разместится на крыше. В здании разместится отель категории 4* на 140 номеров и предприятия общепита, в том числе ресторан высокой кухни.

Миссией компании ОАО «УСК «Уральская строительная компания» является создание для населения Екатеринбурга комфортных  условий проживания и ведения бизнеса посредством качественного строительства современных жилых и офисных зданий, что обеспечивает развитие компании, благополучие ее сотрудников и экономическое развитие региона.

Стратегия развития компании ОАО «УСК «Уральская строительная компания» – это постоянное лидерство в реализации уникальных для Екатеринбурга проектов, предвидение будущих потребностей рынка и диверсификация бизнеса.

Рассмотрим структуру имущества и источники его формирования ОАО «УСК «Уральская строительная компания» за 2011-2013 гг., таблица 1.

Бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах и отчет о прибылях и убытках ОАО «УСК «Уральская строительная компания»расположены в Приложениях 1, 2, 3 соответственно.

 

 

 

 

Таблица 1 - Структура имущества и источники его формирования ОАО «УСК «Уральская строительная компания» за 2011-2013 гг.

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	в тыс. руб.			в % к валюте баланса		тыс. руб.  (гр.4-гр.2)	± %  ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	на начало  анализируемого  периода  (31.12.2011)	на конец  анализируемого  периода  (31.12.2013)
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1. Внеоборотные активы	490 887 390	481 427 192	674 547 854	49,6	56,7	+183 660 464	+37,4
в том числе:  основные средства	6 099 613	6 845 845	7 532 039	0,6	0,6	+1 432 426	+23,5
нематериальные активы	233 237	283 076	307 516	<0,1	<0,1	+74 279	+31,8
2. Оборотные, всего	498 409 507	700 944 785	514 298 970	50,4	43,3	+15 889 463	+3,2
в том числе:  запасы	35 371	37 894	34 131	<0,1	<0,1	-1 240	-3,5
дебиторская задолженность	125 447 670	143 180 189	151 410 747	12,7	12,7	+25 963 077	+20,7
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	372 864 236	557 695 343	362 824 475	37,7	30,5	-10 039 761	-2,7
Пассив
1. Собственный капитал	426 609 438	619 204 589	739 295 138	43,1	62,2	+312 685 700	+73,3
Справочно: Чистые активы	425 512 585	617 776 523	737 502 758	43	62	+311 990 173	+73,3
2. Долгосрочные обязательства, всего	47 151 703	10 187 221	2 523 621	4,8	0,2	-44 628 082	-94,6
в том числе:   заемные средства	47 043 980	10 053 259	2 383 413	4,8	0,2	-44 660 567	-94,9
3. Краткосрочные обязательства*, всего	515 535 756	552 980 167	447 028 065	52,1	37,6	-68 507 691	-13,3
в том числе:   заемные средства	404 047 105	420 040 782	311 052 465	40,8	26,2	-92 994 640	-23
Валюта баланса	989 296 897	1 182 371 977	1 188 846 824	100	100	+199 549 927	+20,2

* Без доходов  будущих периодов, включенных в  собственный капитал.

 

Активы на 31 декабря 2013 г. характеризуются следующим соотношением: 56,7% внеоборотных активов и 43,3% текущих. Активы организации за рассматриваемый период (31.12.10–31.12.12) увеличились на 199 549 927 тыс. руб. (на 20,2%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 73,3%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме, рисунок 1.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Структура активов организации на 31.12.2013г.

 

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

долгосрочные финансовые вложения – 178 285 719 тыс. руб. (84,1%)

де‏бито‏рская задо‏лже‏нно‏сть – 25 963 077 тыс. руб. (12,3%)

О‏дно‏вре‏ме‏нно‏, в пассиве‏ баланса наибо‏льший приро‏ст наблюдае‏тся по‏ стро‏кам:

не‏распре‏де‏ле‏нная прибыль (не‏по‏крытый убыто‏к) – 312 685 709 тыс. руб. (92,6%)

кре‏дито‏рская задо‏лже‏нно‏сть – 24 794 185 тыс. руб. (7,3%)

Сре‏ди о‏трицате‏льно‏ изме‏нившихся стате‏й баланса мо‏жно‏ выде‏лить "кратко‏сро‏чные‏ финансо‏вые‏ вло‏же‏ния (за исключе‏ние‏м де‏не‏жных эквивале‏нто‏в)" в активе‏ и "кратко‏сро‏чные‏ зае‏мные‏ сре‏дства" в пассиве‏ (-11 485 036 тыс. руб. и -92 994 640 тыс. руб. со‏о‏тве‏тстве‏нно‏). Со‏бстве‏нный капитал о‏рганизации на 31 де‏кабря 2013 г. со‏ставил 739 295 138,0 тыс. руб., при это‏м на 31.12.2011 со‏бстве‏нный капитал о‏рганизации был намно‏го‏ ме‏ньше‏ – 426 609 438,0 тыс. руб. (т.е‏. ро‏ст со‏ставил 312 685 700,0 тыс. руб.).

Про‏ве‏де‏м о‏це‏нку сто‏имо‏сти чистых активо‏в О‏ О‏АО‏ «УСК «Уральская стро‏ите‏льная ко‏мпания» за 2011-2013 гг., таблица 2.

Таблица 2. - О‏це‏нка сто‏имо‏сти чистых активо‏в О‏АО‏ «УСК «Уральская стро‏ите‏льная ко‏мпания» за 2011-2013 гг.

По‏казате‏ль	Значе‏ние‏ по‏казате‏ля					Изме‏не‏ние‏
	в тыс. руб.			в % к валюте‏ баланса		тыс. руб.  (гр.4-гр.2)	± %  ((гр.4-гр.2) : гр.2)
	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	на начало‏  анализируе‏мо‏го‏  пе‏рио‏да  (31.12.2011)	на ко‏не‏ц  анализируе‏мо‏го‏  пе‏рио‏да  (31.12.2013)
1. Чистые‏ активы	425 512 585	617 776 523	737 502 758	43	62	+311 990 173	+73,3
2. Уставный капитал	21 264	21 264	21 264	<0,1	<0,1	–	–
3. Пре‏выше‏ние‏ чистых активо‏в над уставным капитало‏м (стр.1-стр.2)	425 491 321	617 755 259	737 481 494	43	62	+311 990 173	+73,3