Укрепление национальной валюты как фактор обеспечения экономической безопасности

2.3 Пределы укрепления российской национальной валюты

Тенденция к укреплению обменного курса российской национальной валюты в реальном выражении останется в силе до тех пор, пока будут действовать главные факторы укрепления рубля: его значительная недооцененность относительно паритета покупательной способности и большое положительное сальдо торгового баланса. Эти факторы находятся вне сферы контроля денежных властей. Недооцененность национальной валюты в стабильных экономических условиях будет постепенно уменьшаться за счет или укрепления обменного курса рубля, или ускорения инфляции, которое возникает при сдерживании удорожания рубля.

Необходимо отметить, что величина положительного сальдо текущего баланса Российской Федерации подвержена значительным колебаниям вследствие сырьевой направленности российского экспорта. При сокращении положительного сальдо торгового баланса до 30 млрд. долл. и сохранении текущего уровня оттока капитала счет текущих операций платежного баланса Российской Федерации будет близок к нулю. Соответственно спрос и предложение иностранной валюты на внутреннем рынке будут уравновешены. Такое сокращение сальдо торгового баланса возможно при падении мировых цен на энергоносители на 50%, что в среднесрочной перспективе в условиях начала нового мирового экономического цикла маловероятно. Но оно может быть достигнуто за два года при текущем уровне экспорта и сохранении средних для после кризисного периода темпов роста импорта, то есть роста импорта товаров на 15-17% ежегодно.

Также удорожание рубля ограничено уровнем рентабельности в российской экономике. По мере его укрепления российские товары теряют конкурентоспособность на внешнем и внутреннем рынках: в первом случае – за счет повышения экспортных цен; во втором – вследствие удешевления импортных товаров. Запас конкурентоспособности в разных отраслях существенно различается, но в некоторых из них он будет исчерпан при дальнейшем укреплении рубля в реальном выражении на 15-20%. Это может привести к спаду производства, что, в свою очередь, окажет понижающее воздействие на курс национальной валюты. Поэтому наиболее простой и легко реализуемой защитной реакцией экономических властей на дальнейшее удорожание рубля может быть ужесточение торговых ограничений на внутреннем рынке. Однако это не есть экономический ответ на экономический вызов. Укрепление национальной валюты должно стимулировать меры по повышению эффективности отечественного производства и производительности труда, снижению материальных затрат на единицу продукции. Если у экономических субъектов будут формироваться ожидания, что политика обменного курса направлена на защиту неконкурентоспособных отечественных производств, это подорвет стимулы к модернизации национальной экономики.

Итак, необходимо отметить, что именно обменный курс остается важнейшим управляющим параметром в российской экономике, хотя его роль изменилась. В условиях избытка денежных ресурсов и положительной динамики многих макроэкономических показателей наблюдающееся значительное укрепление обменного курса российской национальной валюты является чуть ли не единственным фактором, вынуждающим повышать эффективность производства, уменьшать зависимость от внешней конъюнктуры, развивать внутренний рынок и стремиться улучшить качество роста российской экономики.23

Заключение

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

Валюта – это денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров.

Валютный курс – это   цена одной валюты, выраженная в другой валюте.

Валютная политика представляет собой совокупность мероприятий, осуществляемых органами власти в сфере валютных и иных экономических отношений на национальном и международном уровнях.

Валюта является незаменимой денежной единицей каждой страны. Без нее нельзя осуществить множество сделок и договоров.

Выбор системы валютного курса какой-либо страной, выступая важнейшей составляющей макроэкономической стабильности и экономического роста, определяется уровнем развития и размерами экономики, степенью ее открытости, состоянием финансовых рынков, степенью диверсифицированности производства, состоянием платежного баланса, уровнем конкурентоспособности, величиной резервов иностранной валюты, степенью зависимости экономики от внешней торговли, общественно-политическим климатом в обществе, состоянием национальной денежной системы, природой и характером экономических потрясений, с которыми сталкивается та или иная страна.

Предпосылкой осуществления эффективной макроэкономической политики выступает не только достоверное знание об ожидаемых изменениях валютного курса, но и выбор оптимальной с точки зрения достижения полной занятости и стабильного уровня цен системы валютного курса.

 Национальная валюта является неотъемлемой частью любого автономного государства. Важнейший критерий, влияющий на на ее курс – политика Центрального Банка, периодическая эмиссия и интервенция. Курс национальной валюты также находится под влиянием стерилизации денежной массы, при которой часть денег изымается из оборота. Примером может служить внесение средств в национальный фонд. Стерилизация стимулирует рост национального валютного курса.

Внешнеторговая деятельность государства и приток/отток капитала представляются важнейшими факторами. В экспортно-ориентированной экспорт приведёт к укреплению валюты при условии оплаты товара иностранной валютой. Например, при продаже России нефти и газа и получении выручки в долларах можно наблюдать увеличение долларовой массы, что ведёт к ослаблению курса доллара и укреплению курса рубля.

Обменный курс остается важнейшим управляющим параметром в российской экономике, хотя его роль изменилась. В условиях избытка денежных ресурсов и положительной динамики многих макроэкономических показателей наблюдающееся значительное укрепление обменного курса российской национальной валюты является чуть ли не единственным фактором, вынуждающим повышать эффективность производства, уменьшать зависимость от внешней конъюнктуры, развивать внутренний рынок и стремиться улучшить качество роста российской экономики.

Список использованных источников

1.   Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. // Собрание законодательства РФ. –  26.01.2009. –  № 4. – ст. 445.
2. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «О валютном регулировании и валютном контроле» // Собрание законодательства РФ. – 15.12.2003. – № 50. – ст. 4859.
3. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 05.05.2014) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 05.05.2014) // Собрание законодательства РФ. – 15.07.2002. – № 28. – ст. 2790.
4. Указ Президента РФ от 29.04.1996 № 608 «О государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. –  29.04.1996. – № 18. – ст. 2117.
5. Авдийский В. И. Национальная экономическая безопасность в условиях глобализации / В. И. Авдийский // Международное публичное и частное право. – 2012. – № 2. – С. 9-10.
6. Алексашенко С. Битва за рубль / С. Алексашенко. – М.: Время, 2009. – 208 с.
7. Алтунян А. Г. Современная экономическая политика России / А. Г. Алтунян, Г. Е. Алпатов, А. Н. Лякин, В. В. Иванов. – М.: Экономика, 2011. – 349 с.
8. Антонов В. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник / В. А. Антонов. – М.: Юрайт, 2014. – 560 с.
9. Бункина М. К. Рубль в валютном пространстве Европы / М. К. Бункина, А. М. Семенов. – М.: Олимп-Бизнес, 2004. – 288 с.
10. Васильев В. П. Макроэкономика. Учебное пособие / В. П. Васильев, Ю. А. Холоденко. – М.: ДиС, 2012. – 208 с.
11. Ганюшкина Е. Б. Формирование международного экономического порядка  / Е. Б. Ганюшкина // Международное право и международные организации. – 2012. – N 1. – С. 10-33.
12. Гордиенко Д. В. Основы экономической безопасности государства. Курс лекций. Учебно-методическое пособие / Д. В. Гордиенко. – М.: Инфра-М, 2012. – 224 с.
13. Васильева И. П. Современные валютные рынки и международные платежные системы / И. П. Васильева, О. В. Хмыз, С. Ю. Перцева. – М.: МГИМО-Университет, 2012. – 192 с.
14. Завьялова Е. Б. Национальная экономическая безопасность России / Е. Б. Завьялова // Обозреватель. – 2008. – № 1. – С. 22-31.
15. Золотарчук В. В. Макроэкономика. Учебник / В. В. Золотарчук. – М.: Инфра-М, 2014. – 608 с.
16. Калина А. В. Экономическая безопасность государства и регионов. Учебное пособие / А. В. Калина А., В. В. Криворотов, Н. Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 251 с.
17. Кардашова И. Б. Современная система обеспечения национальной безопасности Российской Федерации // Административное право и процесс. – 2013. – N 9. – С. 30-32.
18. Костина А. В. Национальная безопасность современной России. Экономические и социокультурные аспекты / А. В. Костина, В. И. Костин. – Книжный дом "Либроком", 2013. – 344 с.
19. Крылов О. М. Валюта как признак современного государства / О. М. Крылов // Финансовое право. – 2010. – № 11. – С. 15-17.
20. Крылов О. М. Организация валютного обращения как функция финансовой деятельности государства / О. М. Крылов // Административное и муниципальное право. – 2010. – № 9. – С. 78-84.
21. Кузнецова Е. А. Развитие конкурентных отношений и экономическая стратегия государства / Е. А. Кузнецова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 383 с.
22. Куликов А. С. Влияние региональных интеграционных процессов на валютно-правовой режим Российской Федерации / А. С. Куликов // Финансовое право. – 2013. – № 1. – С. 29-34.
23. Латковская Т. А. Взаимодействие национальных денежно-кредитных институтов в условиях глобализации / Т. А. Латковская // Финансовое право. – 2011. – № 10. – С. 15-16.
24. Максимов С. Н. Государственное управление в сфере экономической безопасности России / С. Н. Максимов. – М.: МПСУ, 2012. – 280 с.
25. Международные валютно-кредитные отношения. Учебник / под. ред. Л. Н. Красавина. –  М.: Юрайт, 2014. – 544 с.
26. Михалина И. Е. Экономическая безопасность Российской Федерации в рамках Единого экономического пространства / И. Е. Михалина // Таможенное дело. – 2012. – № 4. – С. 21-25.
27. Мэнкью Г. Макроэкономика – 2 изд. / Г. Мэнкью, М. Тейлор. – СПб.: Питер, 2013. – 560 с.
28. Погодина И. В. Либерализация валютного законодательства - угроза экономической безопасности РФ? / И. В. Погодина // Финансовое право. – 2010. – № 6. – С. 29-33.
29. Пономаренко В. Е. Валютное регулирование и валютный контроль. Учебное пособие – 2 изд. / В. Е. Пономаренко. – М.: Омега-Л, 2013. – 303 с.
30. Ромер Д. Высшая макроэкономика / Д. Ромер. – М.: ГУ ВШЭ, 2014. – 860 с
31. Стариков Н. Национализация рубля. Путь к свободе России / Н. Стариков. – СПб.: Питер, 2001. – 336 с.
32. Стрелец И. А.  Макроэкономика. Учебное пособие  / И. А. Стрелец. – М.: Национальное образование, 2011. – 192 с.
33. Справочно-правовая система Гарант: официальный сайт [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.garant.ru
34. Справочно-правовая система Консультант Плюс: официальный сайт [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www. cons-plus.ru
35. Федеральная служба государственной статистики: официальный сайт [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru

. 
Приложение А

Основные макроэкономические показатели Российской Федерации

за 2010-2013 гг.

Приложение Б

Инфляции в России за период с 1995 по 2014 год