Система информационного обеспечения предприятия, финансовая отчетность (на примере ОАО «Зеленодольский молочный комбинат»)

Коэффициент общей оборачиваемости  вложенного капитала на 2010 год составил 3,48, а к 2011 году уменьшился на 0,26.

Коэффициент оборачиваемости  материально - производственных запасов - в 2011 году увеличился на 1,16 оборотов. Увеличение данного показателя свидетельствует об уменьшении сложностей со сбытом продукции, а это положительно сказывается на деятельности предприятия.

 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - в 2011 году уменьшился, по сравнению с 2010 годом на 2,47 оборотов. Уменьшение данного показателя показывает увеличение  коммерческого кредитования. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году повысился на 16,64 дней и составляет 58,25 дней для превращения дебиторской задолженности в денежные средства.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности к 2011 году уменьшился на 8,2 оборота.

Таким образом, проанализировав  показатели деловой активности можно сказать о том, что предприятие эффективно использует средства.

2.5 Анализ показателей  финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и  развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска (табл.11).

Таблица 11

Анализ показателей  финансовой устойчивости  предприятия ОАО «ЗМК» за 2010-2011гг.

№ п/п	Показатели	Норматив	2009 год	2010 год	Отклонение
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	≥ 1	2,29	2,15	-0,14
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0,5 (min 0,1)	0,009	0,18	0,171
3	Коэффициент автономии	0,4 – 0,6	0,28	0,30	0,02
4	Коэффициент финансирования	≥ 0,7 - 1,5	0,61	0,92	0,31
5	Коэффициент маневренности  собственных средств	≥ 0,5	0,02	0,32	0,3
6	Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств	-	1,62	1,07	-0,55
7	Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,6	0,76	0,63	-0,13
8	Коэффициент концентрации привлеченного капитала	≥ 0,4	0,47	0,33	-0,14

По данным таблицы 12 можно сделать следующие выводы.

1. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  на 2010 год составил 2,29, а на 2011 год уменьшился на 0,14 и составил 2,15.

2. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами на 2010 год составил 0,009, к 2011 показатель увеличился на 0,171 и составил 0,18.

3. Коэффициент автономии. В течении анализируемых двух лет на предприятии наблюдается тенденция увеличения коэффициента автономии с 0,28 на 2010 год,  до 0,3 на 2011год, (следует рост собственных средств).   Но несмотря на увеличение, коэффициент был существенно ниже нормативного значения, и это свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости

4. Коэффициент финансирования. За анализируемый период значение  коэффициента увеличилось с  0,61 в 2010 году до 0,92 в 2011 году, что свидетельствует о снижении заемных средств и росте собственных

5. Коэффициент маневренности  собственных средств не соответствует нормативному значению (2010 год 0,02; 2011 год 0,32).

6. Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств составил в 2010 году 1,62, а в 2011 году значительно снизился и составил 1,07.

7. Коэффициент финансовой устойчивости  составил на 2010 год 0,76, на 2011 год 0,63.

8. Коэффициент концентрации  привлеченного капитала за анализируемый период уменьшился с 0,47 на 0,33.

ОАО «ЗМК» характеризуется недостаточным уровнем финансовой устойчивости и самофинансирования.

2.6 Анализ рентабельности  деятельности предприятия

В условиях рыночных отношений  велика роль показателей рентабельности, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств  или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической  среды формирования прибыли и  дохода предприятий. По этой причине  они являются обязательными элементами сравнительного анализа  и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования (табл.12).

Таблица 12

Анализ рентабельности деятельности предприятия ОАО «ЗМК» за 2010-2011гг.

№ п/п	Показатель	2010г.	2011г.	Отклонение
1	2	3	4	5
1	Рентабельность продаж  (RП)	4,94	8,4	3,46
2	Рентабельность собственного капитала (RСК)	12,17	35,42	23,25
3	Экономическая рентабельность(RА)	3,52	10,86	7,34
4	Фондорентабельность(RОК)	11,79	51,27	39,48
5	Рентабельность основной деятельности (RЗ)	1,06	3,68	2,62
6	Рентабельность перманентного  капитала(RПК)	4,37	16,2	11,83
7	Период окупаемости  собственного капитала (КОСК)	8,21	2,82	-5,39

На основании данных таблицы 13 можно сделать вывод:

1. Рентабельность продаж  на 2011 год по сравнению с 2010 годом увеличился на 3,46 и составил 8,4.

2. Рентабельность собственного капитала составил в 2010 году 12,17, а к 2011 году увеличился и составил 35,42, это говорит о эффективном использовании собственного капитала.

3. Экономическая рентабельность по сравнению с 2010 годом к 2011 году увеличилось на 7,34 и составил 10,86, это свидетельствует об улучшении эффективности использования имущества предприятия.

4. Фондорентабельность к 2011 году увеличилась до 51,27, это говорит об улучшении эффективности использования оборотных активов

5. Рентабельность основной  деятельности составил в 2010 году 1,06, а к 2011 году увеличился и составил 3,68.

6. Рентабельность перманентного капитала к 2011 году увеличивается до 16,2, в этом случае растет инвестиционная привлекательность предприятия в долгосрочной  перспективе

2.7 Анализ вероятности  банкротства

Для оценки вероятности  банкротства используем пятифакторную  модифицированную  модель Э. Альтмана. Ее можно использовать не только в акционерных обществах открытого типа, но и для всех производственных предприятий. Для оценки выбрана именно эта модель, так как неусовершенствованная пятифакторная модель, применима только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются на рынке ценных бумаг, то есть имеют рыночную стоимость (табл. 13).

Таблица 13

Анализ вероятности банкротства предприятия ОАО «ЗМК» по модифицированной пятифакторной модели Альтмана за 2010-2011гг.

№   п/п	Показатели	2010г. тыс.руб.	2011г. тыс.руб.	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6
1	K1 = собственный оборотный капитал / актив	0,49	0,44	-0,05	-10,3
2	K2 = нераспределенная прибыль / всего актив	0,07	0,27	0,2	285,7
3	K3 = прибыль до налогообложения / всего актив	0,03	0,1	0,07	233,3
4	K4 =  рыночная стоимость собственного капитала / стоимость общего долга	0,4	0,44	0,04	10
5	K5 =  выручка/ актив	3,48	3,22	-0,26	-7,5
6	Z=1,2*K1+1,4*K2+3,3*K3+0,6*K4+1*K5	4,5	4,72	0,22	4,8

Если значение показателя Z<1,23, то вероятность банкротства очень высокая. А если Z>1,23, то банкротство предприятию в ближайшее время не грозит.

По данным таблицы 14 видно, что коэффициент Альтмана в 2010 и 2011 году составляет 4,5 и 4,72. Следовательно, банкротство предприятию в ближайшее время не грозит и оно остается платежеспособным.

2.8. Выработка рекомендаций и предложений по повышению эффективности деятельности предприятия

Экономический потенциал  организации может быть охарактеризован  двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Хотя за отчетный период финансовое состояние ОАО «ЗМК» формально улучшилось, в балансе есть слабые статьи. Быстрореализуемые активы на начало и конец года больше краткосрочных пассивов, поэтому в данном случае этот показатель необходимо улучшать за счет увеличения объема наиболее ликвидных активов. Предприятие успешно функционирует, но не удовлетворяет все абсолютные срочные требования

На конец анализируемого периода платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений.

Предприятие имеет большие  запасы сырья на складе, что также  говорит о нерациональном использовании  денежных средств.

Можно выделить несколько универсальных инструментов управления, позволяющих улучшить финансовое состояние:

- снижение затрат;

- стимулирование продаж;

- оптимизация денежных потоков;

 

- увеличение собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Разработка дивидендной политики, обеспечивающей развитие организации за счет нераспределенной прибыли;

-  увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами;

-  предоставление организации учредительных займов, желательно долгосрочных. Формально эта мера не улучшает структуру баланса, поскольку увеличивает обязательства организации, но фактически устойчивость бизнеса растет, поскольку увеличиваются средства участников в структуре финансирования;

-  переоценка основных средств, с целью увеличения их стоимости. Эта мера формально увеличивает финансовую устойчивость организации, поскольку в результате увеличивается стоимость основных средств и величина добавочного капитала;

- провести реструктуризацию  деятельности, направленную на улучшение деятельности;

- предприятию необходимо разработать среднесрочную стратегию развития (сроком от 1 года до 3 лет) направленную на повышение показателей финансовой устойчивости и на общее улучшение деятельности предприятия.

- снизить потребность,  в заемных источниках финансирования  увеличив собственные оборотные  средства. Для этого нужно нарастить собственный капитал, повысить прибыльность путем снижения себестоимости продукции и эффективность деятельности предприятия путем роста объема производства качественной продукции.

Также для финансового оздоровления ОАО «ЗМК»,  требуется повысить эффективность сбытовой деятельности предприятия. Необходимо улучшить работу специалистов снабжения, проводить маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Для оптимизации структуры запасов следует вести непрерывный мониторинг запасов и дебиторской задолженности, своевременно устраняя негативные тенденции.

Заключение

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

В процессе написания  курсовой работы  в первой главе  были  рассмотрены теоретико-методические основы  информационного обеспечения  финансовой деятельности предприятия.

Во  второй главе данной работы, было обследовано действующее предприятие ОАО «ЗМК»,  и проведен  анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также предложены рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия.

Как выяснилось в ходе написания работы, что для точности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо проанализировать целую группу показателей.  Все существующие на сегодняшний день методы позволяют создать надежную базу данных для анализа деятельности предприятия.

Проведенный анализ показателей  финансово-хозяйственной деятельности в ОАО «ЗМК» позволили сделать  следующие выводы:

Имущественное положение  организации в целом нормальное.

Особую опасность для  финансового положения  
представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. 
Так в активах большой удельный вес занимают запасы, а в 
пассивах - кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на 
ликвидности и финансовой устойчивости организации.