Роль и назначение финансовой информации. Пользователи информации о деятельности предприятия. Критерии полезности информации

     К информации, включаемой в систему финансового менеджмента, предъявляются следующие основные требования:

     Значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация влияет на результаты принимаемых финансовых решений, в первую очередь, в процессе формирования финансовой стратегии предприятия, разработки целенаправленной политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, подготовки текущих и оперативных финансовых планов.

    Полнота, которая характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия оперативных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия.

     Достоверность, которая определяет, насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, правдиво характеризует внешнюю финансовую среду, нейтральна по отношению ко всем категориям потенциальных пользователей и проверяема.

      Своевременность, которая характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования. Отдельные виды информативных показателей, используемых в финансовом менеджменте, «живут» в его информационной системе в неизменном количественном выражении лишь один день, (например, курс иностранных валют, курс отдельных фондовых и денежных инструментов на финансовом рынке), другие — месяц, квартал и т.п.

     Понятность, которая определяется простотой ее построения, соответствием определенным стандартам представления и доступностью понимания (адекватности ее толкования) теми категориями пользователей, для которых она предназначается.

     Релевантность (или избирательность), определяющая достаточно высокую степень используемости формируемой информации в процессе управления финансовой деятельностью предприятия. Информационное переполнение системы финансового менеджмента усложняет процесс отбора необходимых информативных данных для подготовки конкретных управленческих решений, приводит к формированию малосущественных альтернативных проектов этих решений, удорожает процесс информационного обеспечения управления финансовой деятельностью предприятия.

 

     Сопоставимость, которая определяет возможность сравнительной оценки стоимости отдельных активов и результатов финансовой деятельности предприятия во времени, возможность проведения сравнительного финансового анализа предприятия с аналогичными хозяйствующими субъектами и т.п.

     Эффективность, которая применительно к формированию информационной системы финансового менеджмента означает, что затраты по привлечению определенных информативных показателей не должны превышать эффект, получаемый в результате их использования при подготовке и реализации соответствующих управленческих решений.

Разделение бухгалтерского учета  на финансовый и управленческий диктуется  необходимостью публиковать бухгалтерскую  отчетность, с одной стороны, и  сохранять коммерческую тайну, с другой стороны.

 

Финансовый и управленческий учет: понятие и сравнительный  анализ

 

   Финансовый учет  имеет своей целью составление финансовых документов (отчетов) и ориентирован в первую очередь на внешних пользователей. Когда финансовые  отчеты составлены, цель считается  достигнутой.  Финансовый учет  осуществляется  в соответствии с законодательством, положениями по бухгалтерскому учету и нормативными документами. Финансовый учет  охватывает учетную информацию, которую помимо использования ее внутри предприятия руководством сообщается тем, кто находится вне организации.

     Управленческий учет  ориентирован  на внутренних пользователей, он предоставляет детализированную информацию, необходимо для оперативного управления организацией, планирования и контроля. Правила и способы ведения управленческого учета не регламентируются жестко и определяются администрацией, поэтому не существует  единой унифицированной системы, управленческого учета. Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, которая измеряется, обрабатывается и передается руководству для внутреннего использования.

     Сферой управленческого учета являются учет производственных затрат, исчисление и контроль себестоимости продукции, определение финансовых результатов по различным центрам ответственности организации, получение  оценочных данных  по моделям хозяйствования для будущих отчетных периодов. Данные  управленческого учета о величине и составе затрат на производство продукции (работ, услуг), о себестоимости продукции используются в финансовом учете.

     Различия между управленческим и финансовым учетом заключаются в  потребителях информации, видах систем учета, свободе выбора (ограничениях), измерителях, объектах анализа, периодичности составления отчетности, степени надежности полученной информации.

 

     Самой главной  их отличительной чертой  является то, что на выходе получается различная отчетность.  Это связано с тем, что финансовый учет и его основной продукт – отчетность – имеют чрезвычайно важное значение, причем не только с позиции контроля, но и с позиции грамотного управления финансами на предприятии. Наиболее подробно различия и сходства финансового и управленческого учёта можно проследить в таблице 1.

Таблица 1

Области сравнения	Финансовый учет	Управленческий учет
Основные потребители  информации	Лица и организации  вне хозяйственной единицы	Различные уровни внутрифирменного управления
Виды систем бухгалтерского учета	Система двойной записи	Не ограничен системой двойной записи, используется любая  система, .которая дает результат
Свобода выбора	Обязательное следование общепринятым принципам бухгалтерского учета	Нет норм и ограничений, единственный критерий – пригодность
Используемые измерители	Денежная единица по курсу, действующему в момент возникновения  факта хозяйственной жизни	Любая подходящая денежная или натуральная единица измерений: человеко-час, машино-час и т.д. Если осуществляется оценка в долларах, то может использоваться фактическая либо будущая стоимость доллара
Основной объект анализа	Хозяйственная единица  в целом	Различные структурные  подразделения хозяйственной единицы
Частота составления  отчетности	Периодически, на регулярной основе	Когда требуется, может  составляться и не на регулярной основе
Степень надежности	Требует объективности, историчен по природе	Сильно зависит от целей планирования, но когда требуется, используются точные данные, футуристичен по природе

 

 

Тесты

 

Номер теста по букве «___Ю__»	2	8	12	19	20	27	36	43	55	59	63	75	79	87	95	99	106	117	128	136
Ответ	а	г	г	б	г	а	б	б	б	в	г	г	б	г	г	г	а	в	В	б

 

 

2.Рынки капиталов – это:

а) рынки долгосрочных долговых обязательств и корпоративных акций;

б) ипотечные рынки;

в) рынки потребительских товаров;

г) рынки долговых обязательств со сроком погашения до одного года.

8.Текущие задачи финансового менеджмента не включают в себя:

а) обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с потребностями предприятия и его стратегией развития;

б) обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основных направлений деятельности предприятия.

в) обеспечение сбалансированности поступления денежных средств (платежеспособности и ликвидности предприятия), достаточного уровня рентабельности и продаж за счет гибкой ценовой политики и снижения издержек;

г) максимизация прибыли предприятия, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, обеспечение финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.

12. Переменные издержки – это:

а) расходы, которые остаются относительно постоянными в течение определенного времени и не изменяются в связи с изменением объема производства и деловой активности;

б) расходы, которые изменяются пропорционально изменению уровня деловой активности предприятия;

в) уровень деловой активности предприятия, при которой общий доход равен общим издержкам;

г) нет правильного  ответа.

19. Финансовая среда предпринимательства – это:

а) система финансовых взаимоотношений хозяйствующего субъекта включающая в себя отношения в сфере образования, формирования, распоряжения и использования финансовых ресурсов;

б) комплекс взаимных многосторонних деловых связей предприятия с субъектами и объектами финансовых отношений;

в) система отношения дочерних и зависимых предприятий с головной компанией-держателем их контрольного пакета акций (паев);

г) нет правильного  ответа.

20. К экономическим элементам затраты не относятся:

а) материальные затраты

б) затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды

в) амортизация

г) общехозяйственные расходы

27.По отношению к объему производства затраты подразделяются на:

а) переменные и постоянные;

б) текущие и капитальные;

в) затраты на продукт и периодические затраты;

г) прямые и косвенные.

36.В состав  статьи «Прямые материальные  затраты» не входят:

а) сырье и материалы;

б) возвратные отходы;

в) покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций;

г) топливо и энергия на технологические цели.

43.Накладные расходы, связанные с управлением предприятием, включают:

а) расходы на содержание аппарата управления;

б) расходы на содержание технических средств управления;

в) представительские и консультационные расходы;

г) все выше перечисленное верно.

55. К оборотным средствам со средним риском вложений относят:

а) незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного);

б) расходы будущих  периодов;

в) дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной);

г) остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующихся спросом);

59. Финансовые коэффициенты компании обычно не сравниваются:

а) с финансовыми коэффициентами лучшей компании отрасли;

б) с финансовыми коэффициентами худшей компании отрасли;

в) со среднеотраслевыми  коэффициентами отрасли;

г) с лучшими финансовыми коэффициентами прошлых лет

63. Коэффициенты прибыльности показывают:

а) эффект ликвидности  на результаты компании;

б) эффект качества управления структурой капитала на результаты компании;

в) эффект качества управления активами на результаты компании;

г) совокупный эффект, который оказывают ликвидность, качество управления активами и управление структурой капитала на результаты производственной деятельности компании

75. Бессрочная рента это:

а) ;

б) ;

в) ;

г) .

79. Формула расчета цены облигации:

а) ;

б) ;

в) ;

г) .

87. В какой из следующих ситуаций вы добьетесь большего снижения риска, размещая инвестиции в два вида акций?

а) Две полностью коррелированные  акции;

б) корреляция отсутствует;

в) имеется умеренная  отрицательная корреляция;

г) корреляция полностью отрицательна.

95. Преимущества показателя периода окупаемости:

а) игнорирование временной  стоимости денег;

б) легкость понимания, простота применения;

в) игнорирование денежных потоков за рамками срока окупаемости;

г) решения только в  пользу краткосрочных инвестиций.

    99.При учете инфляции необходимо:

а) Денежный поток привести к номинальному виду и продисконтировать  по реальной ставке.

б) Денежный поток записать в постоянных ценах и продисконтировать  по номинальной ставке.

в) Денежный поток привести к реальному виду и продисконтировать  по номинальной ставке.

г) Денежный поток привести к номинальному виду и продисконтировать по номинальной ставке.

106. Предельная стоимость капитала – это:

а) изменение средневзвешенной стоимости в связи с дополнительными инвестициями;

б) максимальная стоимость  новых инвестиций;

в) оптимальная величина средневзвешенной стоимости;

г) стоимость дополнительного  капитала.

117. Формула меры финансового левереджа.