Развитие науки- финансовый менеджмент

1) Кредиторская задолженность увеличилась  в 1,7 раза до 2 317 910 тыс. руб. за  счет полученных авансов от  покупателей и заказчиков на 973 541 тыс. руб., задолженности перед  поставщиками и подрядчиками  на 166 747 тыс. руб., задолженности

перед государственными внебюджетными фондами на 9 529 тыс. руб., при одновременном снижении задолженности перед бюджетом по налогам на 98 048 тыс. руб. Вся задолженность по налоговым платежам не является просроченной, срок ее погашения - первый квартал 2013 года.

Величина авансов от покупателей и заказчиков увеличилась в 2,2 раза к уровню начала года и составила 1 812 993 тыс. руб. в связи с получением в 3-м квартале отчетного года значительного аванса для исполнения одного из договоров 2013 года.

По состоянию на 31.12.2012 г. у Общества имелись краткосрочные заемные средства в размере 171 237 тыс. руб., в т. ч. кредит на пополнение оборотных средств в размере 71 894,9 тыс. руб. со сроком погашения до 06.03.2013 г. и 3 краткосрочных займа на общую сумму 99 342 тыс. руб. со сроком погашения до 31.12.2013 г.

 

 

2.2 Анализ финансового менеджмента и финансовых показателей предприятия

 

Показатели, характеризующие платежеспособность и финансовую устойчивость, по итогам отчетного периода соответствовали  нормативным значениям и свидетельствовали  о достаточном уровне финансовой независимости Общества от внешних  источников финансирования. Низкая абсолютная ликвидность на конец 2012г. обусловлена необходимостью авансирования поставщиков комплектующих изделий для исполнения заключенных контрактов в 1-м полугодии 2013 года.

Таблица 2 – Показатели ликвидности  и финансового состояния

Показатель	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Коэффициент текущей ликвидности	3,91	2,25	1,78
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,73	0,33	0,08
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,71	0,55	0,44
Коэффициент общей рентабельности	-0,04	0,003	0,048
Коэффициент автономии	0,78	0,64	0,53

 

Коэффициенты обновления, прироста, выбытия основных средств в динамике за 2010-2012гг. представлены в таблице 3.

Таблица 3 – Коэффициенты основных средств

Период	Коэффициент обновления	Коэффициент выбытия	Коэффициент прироста
2010г. всего, в т.ч.	9,0	2,2	6,9
здания и сооружения	10,6	0,5	10,2
машины оборудование и транспортные средства	8,6	3,0	5,7
2011г. всего, в т.ч.	10,2	4,7	5,8
здания и сооружения	9,4	8,4	1,1
машины оборудование и транспортные средства	10,8	2,3	8,7
2012г. всего, в т.ч.	13,1	3,9	9,6
здания и сооружения	11,8	0,0	11,8
машины оборудование и транспортные средства	13,8	5,5	8,8

 

Для обеспечения серийного производства осваиваемых образцов вооружений и  военной техники в объемах, утвержденных ГПВ на 2011-2020 гг., предприятие планирует начать работы по техническому перевооружению в период с 2013 по 2016 гг. (в рамках инвестиционного проекта реконструкции и технического перевооружения мощностей запланировано приобретение более 100 единиц современного высокопроизводительного металлорежущего, слесарно-сварочного, термического, контрольно-измерительного и испытательного оборудования, в т.ч. 40 - основного технологического оборудования). В целом по итогам реализации указанного инвестиционного проекта планируется довести долю оборудования возрастом до 10 лет до 17,5%.

В условиях кризиса экономики возникли новые оперативные задачи финансовых служб, основными из которых следует считать:

нормализацию текущей финансовой ситуации дня или недели;

устранение или нейтрализацию причин замедления денежного оборота;

достижение эффективности нескольких наиболее важных текущих финансовых операций;

обеспечение ритмичности производства и сделок купли-продажи;

принятие оперативных мер по расширению производства высокорентабельных изделий, пользующихся высоким спросом покупателей, и сокращению выпуска малорентабельных и убыточных;

постоянный поиск новых дешевых  видов сырьевых и энергетических ресурсов;

принятие оперативных мер по расширению рынка реализации своей  продукции;

проведение оперативного учета, контроля и стимулирования результатов деятельности своих подразделений;

создание необходимой и дополнение имеющейся инфраструктуры для проведения эффективных финансово-экономических  операций.

Нормализация текущей финансовой ситуации связана с преодолением возникших трудностей, ликвидацией временных финансовых прорывов, обеспечением необходимых расчетов, т.е. с фактической нейтрализацией факторов, обусловивших ухудшение финансовой ситуации.

Главным средством увеличения прибыли, прироста капитала, повышения рентабельности и ликвидности является ускорение оборачиваемости активов. Поэтому важнейшей оперативной задачей является устранение или нейтрализация причин замедления денежного оборота.

Достижение высокой эффективности  финансовых операций, имеющих определяющее значение для предприятия, подразумевает обеспечение их повышенной доходности. Для этого следует постоянно соблюдать основополагающий принцип организации и проведения оперативной финансовой работы - "быть постоянно в рынке", т.е. постоянно действовать в соответствии с требованиями рыночных законов.

Обеспечение ритмичности производства и сделок купли-продажи является одной из важнейших задач оперативной  финансовой службы, которая обязана  обеспечить своего рода заданный темп сделок, нацеливая оперативную финансовую работу на выполнение комплекса действий деловой активности, соблюдая правило: "есть операции и сделки с требуемой оплатой - все идет нормально".

Выполнение поставленных перед  оперативными финансовыми службами задач невозможно без создания необходимой  инфраструктуры, т.е. среды, условий  для операционной активности, совершенствования  её в соответствии с требованиями практической реализации новых или  найденных предприятием направлений и механизмов зарабатывания денег.

В ОАО «ВМП «АВИТЕК»» для повышения оперативности управления финансами установлена компьютерная система удаленных платежей «Клиент-Банк» (с использованием сети Интернет).

Система «Клиент-Банк» предназначена для осуществления клиентами банка операций по своим счетам. Она предоставляет широкий набор функций для оперативного формирования и защищенного обмена финансовыми документами между Банком и Клиентами в дистанционном режиме.

Система «Клиент-Банк» позволяет быстро и просто создавать платежные поручения и отправлять их в Банк, не покидая рабочего места. В любой момент Клиент может получить выписку по своим счетам и информацию об отосланных в Банк документах. Система Клиент-Банк позволяет Клиенту отслеживать состояние своих счетов в режиме реального времени. Система гарантирует высокий уровень безопасности при обмене информацией между Клиентом и Банком. Защита документов от фальсификации и несанкционированного доступа осуществляется при помощи программ Электронной Цифровой Подписи и Шифрования.

ОАО «ВМП «АВИТЕК»» имеет расчетный счет в КБ «Сбербанк».

Согласно ст. 855 Гражданского кодекса  РФ платежи с расчетного счета  производятся в следующей очередности:

1. списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также требований о взыскании алиментов;
2. списание по исполнительным документам, предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору;
3. списание по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет и внебюджетные фонды, отчисления в которые не предусмотрены в третьей очереди;
4. списание по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований;
5. списание по другим платежным документам в порядке календарной очередности.

Следующим направлением оперативной  финансовой работы является организация расчетов с поставщиками и покупателями.

Расчеты с поставщиками и покупателями производятся:

– наличными деньгами через кассу;

– путем безналичных расчетов через расчетный счет;

– с применением взаимозачетов.

С контрагентами заключаются договоры купли-продажи, в которых устанавливается предмет договора, цена и порядок поставки, ответственность сторон, срок действия договора и порядок разрешения споров.

Таким образом, на предприятии ОАО «ВМП «АВИТЕК»» существует структурное подразделение, выполняющее функции бухгалтерского учета, финансового и экономического планирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Направления  совершенствования финансового  менеджмента на предприятии

3.1 Проблемы финансового менеджмента в управлении предприятием и предотвращении банкротства

 

Проблема обеспечения безубыточного  функционирования, финансирования расширенного воспроизводства с одной стороны, с другой – убыточности и возможного банкротства многих отечественных  компаний, банков, предприятий различных  отраслей хозяйства и сфер деятельности является как нельзя более актуальной.

Показателем рыночной стабильности предприятия  является ее способность успешно  развиваться в условиях изменений  внешней и внутренней среды. Только рост прибыли, нововведения обеспечивают основу самофинансирования рыночной деятельности фирмы, осуществляя ее расширенное воспроизводство. Благодаря прибыли, выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Залог выживаемости предприятия –  его прочное положение на рынке. Чтобы предприятие могло эффективно функционировать и развиваться ему прежде всего нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, своими работниками, местными органами власти, государством.

После расчетов и выполнения обязательств необходима еще и прибыль, объем которой должен быть, по крайней мере, не ниже запланированного. Но финансовая устойчивость не сводится только к платежеспособности. Для достижения и поддержания финансовой стабильности важны не столько абсолютные размеры прибыли, сколько относительно объема капитала предприятия, собственного капитала и объема его выручки, т.е. показателя рентабельности.

Финансовое состояние предприятия  является важнейшей характеристикой  его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем истории. Это – результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это, т.н. внутренние факторы, наглядными итогами влияния которых являются состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов. Но нельзя также отрицать всю важность и значение воздействие на финансовое благосостояние предприятие внешней среды или внешних факторов, среди которых – государственная политика налогов и расходов, процентная и амортизационная политика, положение на рынке, уровень безработицы и инфляции в стране, средняя производительность труда, средний уровень прибыли. С этой точки зрения устойчивость – процесс противодействия фирмы негативным внешним обстоятельствам, ее реакция на внешние возмущения, выводящие ее из состояния равновесия. Финансовую устойчивость отождествляют не только с состоянием пассивной безубыточности, но и со стабильным развитием предприятия. Для него важна стабильность, в основе которой лежит управление по принципу обратной связи, т.е. активного регулирования, управления на изменение внешних и внутренних факторов.

С точки зрения управления предприятием причины неплатежеспособности могут  быть сведены к двум основным: недостаточный учет требований рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству товаров, по цене) и неудовлетворительное финансовое руководство предприятием, когда оно неправильно учитывает риски, делает серьезные ошибки, избыточно отягощается обязанностями. В первом случае говорят о болезни бизнеса, во втором – о болезни финансового менеджмента.