Пути повышения рентабельности предприятия

Показатель	Способ расчета	2011	2012
1	2	6	7
а) показатель подсчета валовой прибыли	[Чистая выручка от реализации]-[себестоимость реализованной продукции]	507	1312
б)коэффициент валовой прибыли	[Чистая выручка от реализации]-[себестоимость реализованной продукции]/[Чистая выручка от реализации]	0,3	0,4
в)показатель подсчета чистой прибыли	[Валовая прибыль]-[налоги, относимые на финансовые результаты]	162	680
2.Общая рентабельность предприятия	[Валовая прибыль]/[средняя стоимость  имущества]	186%	1027%
3.Чистая рентабельность предприятия	[Чистая прибыль]/[средняя стоимость  имущества]	59%	532%

 

Продолжение таблицы 4

4.Коэффициент рентабельности продаж	[Чистая прибыль]/[чистая выручка  от реализации]	11%	22%
а) коэффициент рентабельности активов	[Чистая прибыль]/[активы]	11%	24%
б)коэффициент рентабельности основного капитала	[Чистая прибыль]/[основной капитал]	64%	340%
а)коэффициент рентабельности собственного капитала	[Чистая прибыль]/[собственный капитал]	11%	24%
б)коэффициент эффективности инвестированного капитала	[Чистая прибыль]/[собственный капитал+ долгосрочный заемный капитал  ]	11%	24%
7.Рентабельность производственной  деятельности	[Чистая прибыль]/[валовые издержки]	16%	39%

 

 

Уровень рентабельности продукции определяется отношением прибыли от реализации продукции к сумме выручки от реализации без налога на добавленную стоимость (НДС). Этот коэффициент показывает, сколько прибыли имеет предприятие с 1у.е. продаж.

Для расчета уровня рентабельности продукции, изучения влияния различных факторов на изменение уровня рентабельности используются формы № 1 и №2 бухгалтерской отчетности.

Из данных, приведенных в таблице 4, видно, что на анализируемом предприятии рентабельность продаж носит изменяющийся характер, для наглядного пояснения приведена динамика рентабельности (График 1).

 

График 1 Динамика рентабельности предприятия.

 

Из графика видно что рентабельность продаж в 2012 году уменьшился, это говорит о том что, доля чистой прибыли уменьшился. Главный и наиболее часто упоминаемый показатель рентабельности. Для российских предприятий уже хорошо если он не отрицательный и приведен в соответствии с уровнем инфляции.

По сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании — вкладывающих средства на период более года) – это коэффициент рентабельности собственного капитала.В 2012-м году рентабельность собственного капитала набирает тенденцию роста, внешняя среда максимально способствует увеличению этого  показателя, так как каждый из конкурентов понял, что, не создавая жесткой конкуренции, можно успешно существовать и открывать новые возможности.

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждой у.е., затраченной на производство и реализацию продукции. Ситуация аналогична окупаемости инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект. Идеальной казалась бы картина, если бы каждая затраченная у.е. приносила максимум прибыли («чем больше вложили, тем больше получили»), но уровень рентабельности производственной деятельности зависит от 2 основных факторов: себестоимости продукции и средних цен реализации (зависят от качества реализуемой продукции, рынков сбыта, инфляционных процессов).

Из данных таблицы 4 видно, что рентабельность производственной деятельности была максимальной в 2012 . К 2012-му году этот показатель достиг 39% (увеличился объем продаж, снизилась себестоимость).

При анализе рентабельности продаж было выявлено, что показатель рентабельности продаж тем выше, чем ниже издержки. Снижение издержек позволяет снижать цену продаж (если это необходимо) при том же уровне качества, в результате этого может увеличиться объем продаж. При анализе издержек тоже приходим к выводу, что этот показатель тем выше, чем ниже издержки. То есть надо стремиться к снижению себестоимости посредством использования более дешевых сырья и материалов; автоматизации производства в целях увеличения производительности труда; сокращения условно-постоянных расходов (расходов на рекламу, НИОКР, совершенствование системы управления).  

Показатели рентабельности капитала формируются как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); собственный капитал. 

Рентабельность собственного капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Видно, что отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Более полную картину финансового состояния можно получить при совокупном анализе рентабельности и деловой активности.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала, его увеличение означает ускорение кругооборота средств.

Так как предприятие осуществляло свою деятельность эффективно (без убытков), коэффициенты оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств равны, и увеличение каждого коэффициента заслуживает положительной оценки, так как 1-й характеризует скорость оборота всех мобильных средств, а 2-й отражает уровень спроса на готовую продукцию. Увеличение коэффициента оборачиваемости готовой продукции говорит об увеличении спроса, а уменьшение – о затоваривании.

Также в таблице 5 приведен коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов. Зависимость простая: чем выше коэффициент, тем эффективнее используются основные средства и прочие внеоборотные активы.

Таблица 5 Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	2011	2012
1	2	6	7
1.Общей оборачиваемости мобильных  средств	[вал.выручка(скорр.)]/[валюта баланса]	1,03	1,07
2.Оборачиваемости мобильных средств	[вал.выручка (скорр.) ]/[(II р.А+III р.А)]	1,2	1,2
3.Оборачиваемости материальных  оборотных средств	[вал.выручка (скорр.) ]/[II р.А ]	1,2	1,2
4.Оборачиваемости готовой продукции	[вал.выручка (скорр.)]/[готовая продукция]	24,3	30,5
5.Фондоотдачи основных средств  и прочих внеоборотных активов	[вал.выручка (скорр.) ]/[I р.А ]	6,1	15,3

Продолжение таблицы 5

6.Оборачиваемости собственного  капитала

[вал.выручка (скорр.) ]/[IV р.П]

1,7

1,7

Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала отражает повышение уровня продаж, а его снижение, что произошло в 3-м году, говорит о бездействии части собственных средств.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного организацией. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная организацией.

Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной  продукции, себестоимости, среднего уровня цен. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Общую же оценку основной деятельности дает показатель рентабельности активов (общей рентабельности), который выражает отдачу, приходящуюся на 1 у.е. активов компании. Чем меньше общая сумма вложенных активов, тем большую отдачу приносит каждая вложенная у.е. предприятия. Негативным моментом является уменьшение доли внеоборотных активов, поэтому для своего успешного развития организации необходимо увеличить внеоборотные активы, но с учетом того, что приобретенное оборудование в процессе производства будет использовано полностью, то есть не должно быть «простоев» производства.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием не стоит проблема выживания, так как оно эффективно осуществляет ведение деятельности, использует имеющиеся финансовые возможности для улучшения финансового состояния. Проводимая финансовая политика решает не только краткосрочные задачи, дающие положительные результаты не только сегодня, но и с возможным положительным эффектом в будущем, что говорит о наличии грамотной финансовой стратегии.

Грамотная финансовая стратегия базируется на теоретических знаниях, например, умении оперировать понятием порога рентабельности (точка безубыточности, точка перелома, точка самоокупаемости). Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Таблица 6 Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Название показателя	Способ расчета	2011	2012
1	2	6	7
1. Порог рентабельности (шт.)	[постоянные затраты]/[цена продаж-ср. переменные издержки]	14	13
2. Порог рентабельности (у.е.)	[объем ]*[цена продаж ]	461,4	454,0
3. Запас финансовой прочности (у.е.)	[вал. выручка (скорр.) ]-[Тбез]	1068	2599
4.Запас финансовой прочности (%)	[в-Тбез]/[вал. выручка]	58,2	70,9

 

В таблице 4 представлены значения этого показателя как в денежном выражении, так и в процентном отношении к выручке от реализации.  Полученные результаты  в процентном соотношении свидетельствуют о том, что предприятие способно выдержать полученное процентное снижение выручки без серьезной угрозы для своего финансового положения.

 Приведенные показатели  порога рентабельности по 5 годам  говорят о том, что за весь  период своей хозяйственной деятельности  предприятие «перешагивало» порог  рентабельности. Грамотное умение  использовать это понятие на  практике может оградить от  нежелательных результатов (то есть  убытков). С учетом внешних и  внутренних факторов можно спрогнозировать  цену продаж (несколько вариантов) и количество продаж (тоже несколько  вариантов) и определить «точку  безубыточности».

Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности предприятия. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и есть запас финансовой прочности.

2.2 Пути повышения  рентабельности

 

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.