Прогнозирование перспектив развития предприятия

 

2 Анализ финансовых показателей хозяйственной деятельности ООО «Минутка»

 

2. 1 Краткая экономическая характеристика предприятия ООО «Минутка»

 

Общество с ограниченной ответственностью «Минутка» образовано 19 августа 2006г.  ООО «Минутка» было акционировано в 2006г. По состоянию на 01.01.2012 г. численность сотрудников – 19 человек, из них 5 чел. – управленческий персонал. В 2006 году предприятие получило лицензию на торговую и торгово-посредническую деятельность. С этого времени активно занимается коммерческой деятельностью.

Основным видом деятельности ООО «Минутка» является розничная торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в специализированных магазинах. Целью деятельности ООО «Минутка» является торговля данными продукциями и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке и, соответственно, получение прибыли в процессе этой деятельности.

Имущество предприятия составляют финансовые ресурсы и материальные ценности, находящиеся на балансе и являются собственностью общества. Источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются прибыль, амортизационные отчисления, личные средства участников, вложенные в уставный капитал.

Высшим органом управления является Совет учредителей.

Исполнительным органом ООО «Минутка» является директор.

Целями деятельности ООО  «Минутка» являются:

• удовлетворение общественных потребностей в его услугах (работе, продукции);
• реализация на основе получения прибыли социально – экономических интересов членов трудового коллектива и собственников предприятия.

 

2.2 Анализ уровня и динамики финансовых показателей предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое состояние.

Для проведения анализа и  определения «качества прибыли» необходимым источником информации будет служить приказ об учётной  политике предприятия на определённый отчётный год. Рассматривая принятую учётную  политику, необходимо помнить, что на величину финансового результата будут  влиять её основные элементы: способы  оценки материалов, отпущенных в производство; амортизации основных средств, порядок  создания резервов на оплату очередных  отпусков, ремонт оборудования и другие.

Отчёт о прибылях и убытках, пояснительная записка, приказ об учётной  политике – это информационные источники  для проведения внешнего анализа  финансовых результатов деятельности предприятия. Если такой анализ проводится самим хозяйствующим субъектом, то он будет основан на более широкой информационной базе: с привлечением аналитических ведомостей по счетам бухгалтерского учёта, разработочных таблиц, первичных документов.

Анализ прибыли начинается с оценки ее уровня и динамики, как по общей сумме, так и в разрезе составляющих ее элементов. Для оценки уровня и динамики показателей прибыли ООО «Минутка» за 2010-2011гг. составим таблицу. ПРИЛОЖЕНИЕ  Д.

По данным из таблицы ПРИЛОЖЕНИЕ Д видно, что активы предприятия растут. Внеоборотные активы увеличились на 533735 руб. или на 2,15%; оборотные активы увеличились на 5215103 руб. или на 34,75%. Преимущественное увеличение произошло за счет вложения во внеоборотные активы.

Пассив баланса тоже увеличился: капитал и резервы увеличились  на конец отчетного года на 3183337 руб. или 13,64%; долгосрочные обязательства  увеличились на 1232885 руб. или на 9,6%; краткосрочные обязательства увеличились  на 1332616 руб. или на 32,64%. Преимущественно  увеличение произошло за счет раздела "Капитал и резервы".

В целом, мы видим, что компания значительно увеличила вложение средств в осуществление своей  деятельности. Об этом свидетельствуют  рост величины валюты баланса с 39938470 руб. на начало года до 45687308 руб. на конец  отчетного года.

Используя данные Бухгалтерского баланса заполнить таблицу ПРИЛОЖЕНИЕ Е, провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить динамику и структуру активов, собственного и заемного капитала организации.

Общая величина внеоборотных активов в целом увеличилась, но есть составляющие в данном разделе, которые имеют тенденцию к  понижению. Из таблицы видно, что ООО "Минутка" вкладывает больше денежных средств а нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и прочие внеоборотные активы. В таблице видим, что растут вложения в нематериальные активы на 368 руб. и темп роста составил 139,65%, что характеризуют избранную организацией стратегию, как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии и др. интеллект. собственность. Возросли вложения в основные средства на 650153 руб. и темп роста составил 104.78%, также возросли вложения в незавершенное строительство, которое увеличилось на 1357149 руб. и темп роста составил 164,80%. Это говорит о том, что организация стремительно развивается. При этом организация уменьшила долгосрочные финансовые вложения на 1323763 руб., отложенные налоговые активы на 329834 руб. и доходные вложения в материальные ценности на 6633 руб. Динамика структуры внеоборотных активов отражает спад их доли в общей величине активов компании (-6,68%).

Оборотные активы в целом  увеличились на 5215103 руб. и темп роста  составил 134,75%. Удельный вес запасов  в общей величине активов самый  высокий и составил за отчетный год 16,77%, увеличился на 4,41%.

По данному разделу  почти все составляющие увеличились, кроме товары отгруженные, которые  уменьшились на 26011 руб. и удельный вес на конец периода составил 0,001% к общей величине активов; краткосрочные  финансовые вложения, которые уменьшились  на 758869 руб. и удельный вес на конец  отчетного периода составил 7,65%; также денежные средства, которые  уменьшились на 583069 руб. и удельный вес составил 0,89% на конец периода. Спад краткосрочных финансовых вложений говорит о том, что организация  в отчетном году не имела возможности  вложить свободные денежные средства в данный вид оборотных активов, это видно из таблицы, также сами денежные средства имели тенденцию  к снижению. Динамика структуры оборотных  активов отражает рост их доли в  общей величине активов компании (6,68%).

По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы организации  по уровню ликвидности, а обязательства  – по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложившихся  неравенств между группами активов  и пассивов. Используя результаты группировки активов и пассивов установить качество структуры баланса  по состоянию на начало и конец  отчетного года. Расчеты представить в таблице 1.

 

 

Таблица 1. - Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности бухгалтерского баланса

Группа активов	Сумма, тыс. р.			Темп роста, %	Группа пассивов	Сумма, тыс. р.			Темп роста, %
	На начало года	На конец года	±D			На начало года	На конец года	±D
Наиболее ликвидные активы (А1)	5248612	3906674	-1341938	74,43	Наиболее срочные обязательства (П1)	1942185	2113737	171552	108,83
Быстро реализуемые активы (А2)	3087460	6351811	3264351	205,73	Краткосрочные обязательства (П2)	2135040	3300824	1165784	154,60
Медленно реализуемые активы (А3)	6672811	9930820	3258009	148,82	Долгосрочные обязательства (П3)	12514939	13747824	1232885	109,85
Трудно реализуемые активы (А4)	24929587	25498003	568416	102,28	Собственный капитал (П4)	23346306	26524923	3178617	113,61
Валюта актива баланса	39938470	45687308	5748838	114,39	Валюта пассива баланса	39938470	45687308	5748838	114,39

 

1) А1 ≥ П1, данное условие  выполняется.

2) А2 ≥ П2, данное условие  выполняется.

3) А3 ≥ П3, данное условие  не выполняется.

4) А4 ≤ П4, данное условие  выполняется.

Структуру баланса можно  признать удовлетворительной, так как выполняется 4 условия, минимальное необходимое условие, для признания структуры баланса удовлетворительным и платежеспособным.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так  как 3 условие не выполняется:

А3 ≤ П3.

А1 + А2 + А3 ≥ П1 + П2 + П3, 20189305 ≥ 19162385

 

– перспективная ликвидность, которая прогнозирует платежеспособность организации на длительный срок, которая  будет обеспечивать при условии, что поступление денежных средств  с учетом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской  задолженности превысят все внешние  обязательства.

 

2. 3   Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

 

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл. 2).

 

Таблица 2.- Показатели ликвидности и платежеспособности организации

Показатель	Оптимальное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного года	±D
1. Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	3,676	3,734	0,058
2. Коэффициент критической ликвидности  (промежуточного покрытия)	≥ 0,8	2,044	1, 894	-0,15
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2	1,286	0,721	-0,565
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	≥ 1	-	1,87	-

 

Для оценки долгосрочной платежеспособности рассчитываются показатели абсолютной ликвидности (Кабс), критической ликвидности (Ккр), и текущей ликвидности (Ктл), динамику которых свидетельствует  о возможности организации отвечать по своим долгам в будущем при  условии сохранения выявленных трендов. Находим по формулам:

Ктл = (оборотные активы –  задолженность учредителей по взносам  в уставной капитал) / краткосрочные  обязательства.

Ккр.лк. = (А1 +А2) / (П1 + П2)

Кал = А1 / (П1 + П2)

Оптимальное значение Ктл  ≥ 2, что соответствует данному  требованию. Ктл на конец периода = 3,734.Оптимальное значение Ксос ≥0,1, Ксос = 0,732.

Фактические значения коэффициентов  Ктл и Ксос на отчетную дату соответствуют  нормативным, то предприятие можно  считать платежеспособной, а структуру  баланса – удовлетворительной.

Из таблицы видно, что  почти все коэффициенты соответствуют  нормативам. Коэффициент текущей  ликвидности увеличился на 0,058. Коэффициент  критической ликвидности уменьшился на 0,15 и коэффициент абсолютной ликвидности  уменьшился на 0, 565 в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

В данной ситуации при положительной  динамике коэффициента текущей ликвидности  за анализируемый год делается прогноз  на 3 следующие за отчетной датой  месяца о возможности утраты платежеспособности, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на три месяца:

Кутр = 1,87 Критериальное значение Кутр ≥ 1,0 Организация в течение  трех месяцев останется палетежеспособной.

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для  оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние (табл. 3).

 

Таблица 3. - Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	Оптимальное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного  года	±D
А		1	2	3
1. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	≥ 0,5	0,584	0,580	-0,004
2. Коэффициент финансового  рычага (леверидж)	≤ 1	0,711	0,419	-0,292
Продолжение таблицы 3.
Показатель	Оптимальное значение	На начало отчетного года	На конец отчетного  года	±D
А		1	2	3
3. Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,2	0,468	0,558	0,09
4. Коэффициент постоянного  актива	≤ 0,80	0,531	0,442	-0,089
5. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  средствами	≥ 0,1	0,738	0,732	-0,006
6. Коэффициент обеспеченности  запасов собственными средствами	≥ 0,8	2,214	1,933	-0,281