Проблемы управления оборотным капиталом

            Заемные средства  привлекаются не только в форме кредитов, займов, но и в виде кредиторской задолженности  Характерно, что  в современных  экономических условиях в РФ  кредиторская задолженность  является  основным источником  формирования оборотного капитала. Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия  средств других предприятий, организаций  или отдельных лиц.

     В обороте предприятия, кроме  кредиторской задолженности, могут   находиться  прочие привлеченные  средства.  Это остатки фондов,  резервов и целевых средств   самого предприятия, временно  не используемых  по  прямому  назначению. Целевые фонды и резервы   образуются  за счет себестоимости,  прибыли  и других  целевых   поступлений.  К этой группе  средств относятся  суммы   временно неиспользуемых ремонтного  фонда, резерва предстоящих расходов, резерва предстоящих платежей, финансового   резерва и др. все эти фонды  и резервы  предприятия в  установленные сроки используются  по целевому назначению. Вовлекаться  в оборот могут в качестве  источников покрытия  оборотных  средств  могут лишь остатки   этих фондов на период,  предшествующий  их целевому  ипользованию. Источники формирования оборотных средств в ООО     «Ивановское» представлены в таблице 12

                                                                                                          Таблица 12

Источники формирования оборотного капитала в ООО «Ивановское» за 2007 – 2010 гг.

Источники оборотных средств	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-) 2010 г. от 2007 г.
1	2	3	4	5	6
1.Собственные	6408	8779	13117	14140	7732
-уставный капитал	10	10	10	10	-
-нераспределен- ная прибыль	6398	8769	13107	14130	7732
2.Заемные
-прочие  долгосрочные обязательства	966	1500	579	579	-387
3.Дополнительно  привлеченные
-кредиторская  задолженность	7609	2590	7250	3660	-3949
поставщикам и подрядчикам	2999	659	3346	478	-2521
по  оплате труда	3184	1339	2057	2372	-812
задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами	500	157	508	381	-119
задолженность по налогам и сборам	600	435	350	381	-219
прочие  кредиторы	326	-	989	-	-326

 

      Основными   источниками формирования оборотного капитала в ООО «Ивановско» являются нераспределенная прибыль, долгосрочные кредиты и дополнительно привлеченные средства.

За анализируемый  период собственные источники  оборотных  средств  увеличились на 7732 тыс. руб. это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли   на эту  же сумму – 7732 тыс. руб.  Заемные  и привлеченные средства уменьшились  на 387 тыс. руб. и 3949 тыс. руб. соответственно. 

  3.2 Эффективность использования оборотных средств в ООО «Ивановское»

   Улучшение  использования оборотного капитала  с развитием  предпринимательства  приобретает  все более  актуальное значение, так как  высвобождаемые при этом  материальные и денежные ресурсы  являются дополнительным  внутренним источником  дальнейших инвестиций.  Рациональное и эффективное использование  оборотных средств способствует  повышению финансовой устойчивости предприятия  и его платежеспособности. В этих условиях  предприятие своевременно  и полностью выполняет все  расчетно – платежные   обязательства,  что позволяет успешно осуществлять  коммерческую деятельность.

        Эффективность  использования   оборотных средств  характеризуется   системой экономических показателей,  одним из которых является   соотношение размещения их в  сфере обращения. Чем больше  оборотных средств  обслуживает  сферу производства,  а внутри  последней – цикл производства, тем более рационально они используются.

         О степени использования оборотных  средств  можно судить  по  показателю отдачи оборотных   средств, который определяется  как   отношение прибыли   от реализации к остаткам оборотных  средств.

         Важнейшим показателем  интенсивности   использования оборотных средств  является  скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств – это  длительность одного полного кругооборота средств,  начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем  чем больше продукции  предприятие может произвести с одной и той же  суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах  оборачиваемость   оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей  в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия  и других факторов.

           Скорость  оборачиваемости оборотных  средств  исчисляется с помощью   трех взаимосвязанных показателей:  длительности  одного оборота  в днях,      количества  оборотов  за год  (полугодие,  квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся  на единицу реализованной продукции.

             Исчисление  оборачиваемости оборотных  средств  может производиться   как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по  нормируемым оборотным средствам, фактическая – по всем   оборотным   средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой  и фактической оборачиваемости отражает  ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота,  при замедлении возникает необходимость в дополнительном  вовлечении средств в оборот.

          Длительность одного оборота  в днях определяется  на основании  формулы: О=С о/ (Т/Д), или О=(Со*Д)/Т,

где О- длительность   одного оборота, дней;

Со -  остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного)  периода), руб.;

Т- объем товарной  продукции (по себестоимости или в ценах), руб.;

Д –  число дней в отчетном периоде.

Коэффициент  оборачиваемости  показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

Ко=Т/Со,

Где Ко- коэффициент оборачиваемости, т.е. количество оборотов.

     Коэффициент загрузки  оборотных средств –  показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует  величину оборотных  средств, приходящихся  на единицу. (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной  продукции. Исчисляется по формуле:

Кз= Со/Т,

Где  Кз- коэффициент загрузки оборотных средств.

                                                                                                        Таблица 13

Показатели  эффективности использования оборотных средств в ООО «Ивановское» за 2007 – 2010 гг.

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (+,-) 2010 г. от 2007 г.
1	2	3	4	5	6
Среднегодовой остаток оборотных средств, тыс. руб.	13216,5	11120	13723,5	17332,5	4116
Среднегодовая величина материальных запасов, тыс. руб.	13114	11119,5	13723	16945	3831
Объем товарной продукции по цене, тыс. руб.	20356	17928	16295	17267	-3089
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.	1,5	1,61	1,18	1,0	- 0,5
Коэффициент оборачиваемости запасов, тыс. руб.	1,55	1,61	1,2	1,01	-0,54
Продолжительность оборота оборотных средств, дни	237	226	307	366	129
Продолжительность оборота материальных запасов, дни	235	226	307	358	123
Коэффициент загрузки оборотных средств	0,64	0,62	0,84	0,9	0,36
Коэффициент загрузки запасов, раз	0,64	0,62	0,84	0,9	0,36

 

   По  данным таблицы, можно сделать  вывод, что  коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился , это означает, что оборотные средства стали использоваться менее эффективно в 2010 г., чем в 2007 г.Эффективнее всего оборотные средства использовались в 2008 г., так как коэффициент оборачиваемости за этот год имеет максимальное значение,  следовательно, оборотные средства совершили 1,6 оборота за год, в то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 1,61 руб. реализованной продукции. В отчетном 2010 г. коэффициент равен – 1, значит, оборотные средства совершили 1 оборот за год, и на каждый рубль оборотных средств приходилось 1руб. реализованной продукции.  Коэффициент оборачиваемости запасов также уменьшился  почти в 2 раза, что говорит о не эффективном использовании запасов в 2010 г. Продолжительность оборота по всем элементам увеличивается, что является предпосылкой снижения эффективности использования  оборотных средств и запасов. Коэффициент загрузки оборотных средств , это свидетельствует о эффективном использовании оборотных средств и материальных запасов. Рационально оборотные средства и запасы использовались в 2010 г., так на 1 руб. реализованной продукции было 0,9 руб. оборотных средств.

3.3 Пути повышения эффективности использования

   оборотных средств  в ООО  «Ивановское»

   Улучшение использования оборотного капитала приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемое при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства.

   Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов. Среди них, можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и сферы деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять (рис.

1).  

   

   

    

    

      

 
 

 

 

 
 
 

Рис.1 Система  факторов эффективности использования  оборотных средств  

К внешним  факторам относятся: общая экономическая  ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и  процентные ставки по ним, возможность  целевого финансирования, участия в  программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие внешние  факторы, предприятие может использовать внутренние резервы повышения экономической  эффективности применения оборотных  средств.

    Важнейшим направлением повышения эффективности  использования оборотных средств  является обеспечение предприятий  необходимым количеством материальных ресурсов (для сельскохозяйственных предприятий – это семена, корма, нефтепродукты, удобрения, запчасти и  др.), так как их недостаток приводит к сокращению  объемов производства продукции.

    В то же время сверхнормативные запасы материалов отрицательно сказываются  на эффективности их использования. Минимизация производственных запасов  способствуют лучшее нормирование, а  также правильная организация снабжения. В ООО «Ивановское» можно рассчитать  нормы материальных запасов, в т. ч.т сырья, материалов и т. д. 

    Один  из важных путей улучшения использования  оборотных средств – сокращение потерь продукции в процессе производства, хранения, транспортировки и реализации. Также важное значение имеет правильная организация хранения материальных ресурсов, что обеспечивает не только сокращение потерь, но и сохранение их качества.

    Непременным условием эффективного использования  всех производственных фондов является оптимальное соотношение основных и оборотных средств. Недостаток оборотных средств приводит к неэффективному использованию основных фондов, что отрицательно сказывается на объемах производства и реализации продукции.

    Финансовое  положение предприятия, его показатели  ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные  в текущие (оборотные) активы, превращаются в реальные деньги.

           Одним из важнейших показателей  эффективного управления оборотными  средствами является высокая  оборачиваемость оборотных активов.  Отсюда основная задача рационального  управления оборотными средствами  предприятия заключается в том,  что всеми силами и средствами  следует сокращать период оборачиваемости  оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.