Пополнение оборотных средств организаций

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение

1. Оборотные средства организаций, источники формирования, экспертные оценки………………………………………………………
1. Понятие оборотных средств…………………………………….
2. Источники формирования и пополнения оборотных средств..
3. Что мешает развитию финансирования бизнеса………………
2. Роль кредита в пополнении оборотных средств предприятий. Виды кредитов…………………………………………………………..
3. Проблемы пополнения оборотных средств с помощью банковского кредита и способы решения……………….....................

Заключение……………………………………………………………...

Список литературы……………………………………………………..

Приложения……………………………………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

           Поддержание конкурентоспособности на основе формирования конкурентных отличий (преимуществ) - стратегическая задача каждой торговой организации. Наряду с внешними факторами внутренние параметры хозяйственного процесса, включая организационные, экономические, ресурсные, маркетинговые, финансовые и др., определяют возможности роста и устойчивого развития. Для организаций торговли оборотные средства играют определяющую роль ресурсного параметра. От их объема, источников формирования и цены зависит бесперебойность и рентабельность торгового бизнеса.

Для большинства торговых организаций  характерно использование привлеченных и заемных средств для осуществления  торговой деятельности. Наиболее распространенным источником пополнения оборотных средств  считается банковский кредит. В связи  с этим возникает необходимость  разработки методики экономического анализа  эффективности использования банковского  кредита.

Этими проблемами занимались занимались  А.Д. Шеремет, В.Я. Иохин, Г.В. Савицкая, М.А. Добрынин, О.В. Ефимова и др.

В процессе работы использовались экономический  и финансовый анализ, системный подход, метод сравнения, статистический, метод экспертных оценок и др.

Предмет исследования – проблемы пополнения оборотных средств торговых организаций.

Объект исследования – источники  пополнения оборотных средств торговых организаций. Цель исследования: разработать методический подход к анализу возможности и эффективности использования  банковского кредита для формирования оборотных средств в торговле.

 

Задачи:

1. Изучить категорию «Оборотные средства» в составе экономических ресурсов торговой организации; представить принципы, источники формирования оборотных средств.
2. На основе системного подхода провести классификацию и интерпретацию способов пополнения оборотных средств организаций.
3. Исследовать сущность и содержание банковского кредита; обобщить положительные и отрицательные стороны использования торговыми организациями.
4. Предложить методику анализа возможностей формирования оборотных средств организациями с использованием кредита, оценки уровня рисков, связанных с использованием данного способа пополнения оборотных средств.
5. На практике использовать этот методический подход и сделать выводы о целесообразности и эффективности использования банковского кредита для формирования оборотных средств в торговле

    Научная новизна заключается в совершенствовании подходов к эффективному использованию оборотных средств с использованием банковского кредита как важного фактора конкурентоспособности торговой организации.

 

 

 

 

 

1.  Оборотные средства  организаций, понятие, источники  формирования, экспертные оценки

 

1. Понятие оборотных средств

 

          Для производства продукции предприятию наряду с основными фондами необходимы оборотные производственные фонды, включающие в свой состав производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и др.), остатки незавершенного производства и расходы будущих периодов.

Для бесперебойного процесса производства и реализации продукции каждое предприятия  должно располагать одновременно и  оборотными производственными фондами  и фондами обращения. Поэтому  в момент ввода в эксплуатацию оно нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированного  уставного фонда, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотных  фондов и была достаточной для обслуживания процесса производства и реализации продукции.

         Денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения составляют оборотные средства предприятия. Объединение оборотных фондов и фондов обращения в одном понятии основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечить непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.  

          Оборотные средства обеспечивают текущие потребности предприятия. Характерная особенность оборотных средств заключается в том, что при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности они не покидают производственную сферу: оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия.

         Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. К примеру, недостаток средств, авансированных на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства.

         Излишнее же отвлечение средств в запасы приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поэтому важно правильно рассчитывать оптимальную потребность предприятия в оборотных средствах. Она определяется путем нормирования, основная цель которого – обеспечить максимальный объем производства и реализации продукции при минимальных оборотных средствах.

         Для формирования оборотных средств предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы.

         Первоначально при создании предприятий оборотные средства формируются как часть уставного фонда (капитала) предприятий. Они направляются на приобретение производственных запасов. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента её оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов, она может колебаться в течение года по разным причинам. Поэтому предприятие использует и другие источники формирования оборотных средств: устойчивые пассивы, кредиторскую задолженность, кредиты банков и других кредиторов.

           В качестве оборотных средств предприятий используются устойчивые пассивы. Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования хозяйственной деятельности.

          В числе прочих источников формирования оборотных средств можно назвать временно не используемые остатки фондов специального назначения, образованные за счет прибыли.

         В качестве заемных источников финансирования оборотных средств используются краткосрочные кредиты банка, коммерческий кредит.

         В течение года потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной. Это связано с действием как объективных, так и субъективных факторов: сезонность производства и реализации продукции, неравномерность поставок товарно-материальных ценностей, несвоевременность поступления денег за отгруженную продукцию и др.

          В связи с этим экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности в финансировании других затрат, в иных случаях омертвлении денежных средств и т.д. Поэтому имеют место заемные источники оборотных средств.         

 

1.2.  Источники формирования и пополнения оборотных средств

 

         По источнику формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

Собственные	Заемные	Привлеченные
Направляются на первоначальное формирование оборотных средств при создании предприятий, на покрытие прироста норматива оборотных средств, на пополнение недостатка собственных оборотных средств.	Заемные средства покрывают временную, дополнительную потребность в ресурсах, связанную с сезонным процессом  производства, ростом объемов производства, осуществлением непредвиденных расходов, устранением разрывов в платежном  обороте предприятия.	Устойчивые пассивы направляются в сумме их увеличения на покрытие прироста норматива оборотных средств. Кредиторская задолженность в  пределах установленных сроков оплаты счетов направляется на восполнение недостатка собственных оборотных средств.

 

         Собственные средства играют главную роль в деятельности предприятия поскольку обеспечивают его имущественную и оперативную самостоятельность, позволяют свободно маневрировать ими в целях повышения эффективности коммерческой деятельности, определяют финансовую устойчивость предприятия. Плановый размер собственных оборотных средств предприятия определяется их нормированием.

         Недостаток собственных оборотных средств возмещается за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), а пополнение осуществляется за счет чистой прибыли (капитализированной ее части), реализации излишних материальных ценностей и др.

         Для сокращения общей потребности предприятия в собственных оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, например под сезонные сверхнормативные запасы товарно–материальных ценностей, под отгруженную продукцию, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и др.

         Привлеченными называются средства, временно используемые в обороте. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: кредиторская задолженность поставщикам, минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. Эти средства используются в качестве резерва в тех случаях, когда в обороте средств возникают непосредственные нарушения, и появляется срочная необходимость восстановления платежеспособности предприятия.

         В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте предприятия могут находиться прочие собственные средства, а именно временно неиспользуемые остатки резервного фонда, фондов социального назначения, ремонтного фонда и других специальных фондов.

          В акционерных обществах практикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, то есть собственных средств предприятия, часть которых может быть направлена на пополнение оборотных средств.

         Одним из источников формирования оборотных средств являются привлеченные предприятием в хозяйственный оборот средства в форме кредиторской задолженности, которая по существу представляет собой бесплатный кредит, предоставленный другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. Часть такой задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов. За такую задолженность предприятию приходится дорого расплачиваться, вплоть до инициирования кредиторами процедуры его банкротства.

         Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств имеет важное значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия.

         Торговые организации по - разному решают проблемы пополнения оборотных средств. Рассмотрим на примере, как задачу решает одна из московских организаций, торговый дом « Союз-центр».

          Профиль деятельности: оптовая торговля отделочными материалами и мебельными комплектующими.