Понятие ФПГ и зарубежный опыт их функционирования

1. Понятие ФПГ и зарубежный  опыт их функционирования

1.1 Исторические предпосылки появления  ФПГ

Как показывает мировой опыт, процесс концентрации производства и тем более капитала не тождествен процессу монополизации, хотя между ними существует тесная связь. В конце ХIХ - начале ХХ веков  эти процессы почти совпадали, а  монополии носили, как правило, отраслевой характер. Чем крупнее был трест, синдикат, тем сильнее возрастала его доля в соответствующей отрасли  и тем в большей мере он становился монополистом. Однако начиная с 60-х  годов нашего столетия этот процесс  существенно видоизменился и  усложнился. Монополистические гиганты, господствовавшие в той или иной отрасли, чувствовали себя не слишком  комфортно в условиях резко меняющейся коньюктуры на рынке, в особенности  перед конкурентами, стремящимися внедриться в данную отрасль, и, наконец, перед  лицом монополий- смежников: по линии  сырья и сбыта готовой продукции.

На смену  одноотраслевой экспансии пришли процессы вертикальной интеграции и, что ещё  важнее, - многоотраслевой диверсификации производства. Бывшие отраслевые тресты превратились в многоотраслевые  концерны. В результате каждый из них  стал иметь свои производства во многих, как правило, десятках отраслей. Да и число крупных предприятий  в каждой из отраслей тоже увеличилось. Рельефнее всего это проявилось в США. Так, в автомобильной промышленности, кроме «Ford», возникли ещё два гиганта - «General Motors» и «Chrysler». В нефтяной вместо двух-трёх мировых монополистов образовались более двух десятков мощнейших компаний. Утверждение крупных многоотраслевых концернов создало реальные каналы межотраслевого движения монополистического капитала. Научно-техническая революция не только обеспечила ему дополнительные сферы приложения, но и подготовила необходимые предпосылки для дальнейшей жизнедеятельности. А происшедшая в послевоенный период модификация финансово-кредитной системы расширила монополию рынка капиталов. Массовому переходу капиталистических концернов к многоотраслевому устройству способствовало и государственно-монополистическое стимулирование - как прямое, так и косвенное. Например, в США все попытки нефтяных концернов поглотить какую-либо отдельную фирму тут же пересекались министерством юстиции. По мере интернационализации производства и капитала, увеличения степени открытости экономик развитых стран число конкурентов значительно пополнилось иностранными транснациональными корпорациями. В результате вместо одной, существовавшей в начале века монополии только на автомобильном рынке Америки, появилось около двух с половиной десятков компаний Западной Европы, Японии и Южной Кореи, некоторые из них имели по несколько заводов в США. Такую ситуацию стали называть монополистической конкуренцией. Следовательно, тенденция к усилению монополизации не подавила конкуренции. Напротив, с помощью многоотраслевой (а затем и международной) экспансии, поддерживаемой государством, породила новые формы, а также подняла её на качественно новый уровень и колоссально ускорила научно-технический прогресс, не дав гигантским концернам «задохнуться» в сфере одноотраслевого монополизма. И, безусловно, это стало одним из определяющих явлений развития экономики во второй половине ХХ столетия. [17, c.157]

1.2 ФПГ: понятие, цели

финансовый промышленный корпоративный  кредитный

В экономике  любой страны господствующее положение  занимают крупные хозяйственные  комплексы, представленные мощными  промышленными компаниями, которые  нередко называют финансово-промышленными  группами (ФПГ).

ФПГ –  хозяйственное объединение предприятий, учреждений, организаций, кредитно-финансовых учреждений и инвестиционных институтов, созданное с целью ведения  совместной скоординированной деятельности.

ФПГ включает устойчивую группировку различных  предприятий: промышленных, торговых, финансовых, в том числе банковские, страховые, инвестиционные институты. Иными словами, ФПГ представляет собой финансово-индустриально-торговый комплекс, составные части которого взаимодействуют в целях достижения общих стратегических целей. В ФПГ  развиваются отношения взаимозависимости, разделения труда и его кооперации: перекрестного владения акциями  и представительствования в руководящих  органах компаний обычно контролирует многочисленные крупные, средние и  мелкие предприятия, подрядчиков и  потребителей продукции, клиентов финансовых учреждений.

ФПГ могут  возникать на основе крупнейших промышленных или торговых компаний, влияние и  могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно-финансовых институтов, либо формироваться в  результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций.

Деятельность  ФПГ основана исключительно на взаимовыгодных отношениях. Во главу угла ставятся основные постулаты: деньги не могут  возникать из денег; доход инвестора  должен быть связан с производством  либо торговлей, носить сугубо конкретный характер; взаимоотношения строятся на основе партнёрства; каждый участник ФПГ преследует собственные, специфические  цели, но традиционно они сводятся к следующему:

• стабильные поставки;
• конкурентная цена;
• хорошее качество;
• своевременная доставка;
• хорошие условия расчётов;
• прочие деловые условия;
• гибкость в бизнесе;
• совместная разработка новых товаров;
• взаимовыгодная торговля;
• взаимное доверие;
• отсутствие других поставщиков.

В сфере  поставок основных производственных материалов основной причиной создания ФНГ считается  стабильное предложение. Возможно, это  происходит из-за консервативного менеджмента  в крупных компаниях. У западных предпринимателей всё ещё живы воспоминания о нехватке материалов во время и  сразу после войны, а также  в период энергетического кризиса 70-х годов. Они нацелены на стабильность поставок из-за страха перед нехваткой  материалов.

В сфере  производства капиталоёмких товаров  хорошее качество было отмечено как  наиболее важная причина для установления долговременных деловых отношений. Здесь «хорошее качество» не означает высокое, а качество, соответствующее  потребностям. Оно может быть достигнуто через поддержание тесной обратной связи между поставщиком и  покупателем, что возможно только при  долгосрочных отношениях.

В сфере  основных производственных материалов определяющую роль играют конкурентные цены и хорошее качество. Система  скидок и централизованных льгот  делают корпоративные связи высокоэффективным  финансовым инструментом. Общие усилия участников направлены к тому, чтобы  создать замкнутую технологическую  цепочку, что позволяет снять  проблему оборотных ресурсов, оптимизировать расчёты. В частности, появляется реальная возможность для введения корпоративных  средств платежа: как для взаиморасчётов внутри группы, так и для фирменных  магазинов, оптовых и розничных. Обмен информацией о производственных планах и программе инвестиций на будущее повышает эффективность  бизнеса как поставщика, так и покупателя. Конечно, существует риск злоупотребления информацией, но если одна из сторон воспользуется этим, будет нарушено взаимное доверие, на котором базируются долгосрочные деловые взаимоотношения. Таким образом, концентрация производства и капитала обеспечивает два основных преимущества участникам ФПГ – экономию на издержках и стабильность. В сочетании с грамотным управлением и своевременным внедрением достижений НИОКР ФПГ становятся двигателем прогресса отдельных отраслей и экономики страны в целом. Кроме того, коллективный орган мощнейших корпораций в силах воздействовать на такие механизмы хозяйствования, как налогообложение, инвестирование, ценообразование, активно влиять на разработку и принятие методов защиты внутреннего рынка и отечественных производителей, политику сертификации продукции.

1.3 Особенности и преимущества  ФПГ

Что представляет собой процесс концентрации капитала в финансово-промышленных объединениях с точки зрения экономической  теории? Промышленный капитал обслуживает  сферу производства, банковский капитал, обеспечивает кредитную сферу. Сегодня  это совершенно самостоятельные  сферы приложения капитала. Инвестиции в реальный сектор экономики сопровождаются приобретением материальных ресурсов и рабочей силы, их производственным потреблением, накоплением амортизационных  отчислений и на конечной стадии получением в результате реализации готовой  продукции приращенного капитала, который  вновь используется для целей  возобновления и расширения производства. Кругообороту банковского капитала присуще приобретение увеличенного капитала в результате проведения финансовых операций или предоставления кредита. Скорость оборота банковского капитала значительно выше, чем у промышленного. [22, c.45]

В финансово-промышленных группах происходит объединение  этих двух форм капитала в финансово-промышленный капитал, для которого присущ специфический  характер движения и особая форма  кругооборота. Его применение позволяет  значительно повысить отдачу и получить приращенный доход в результате их объединенного функционирования. Временно высвободившиеся денежные средства на одном предприятии –  участнике финансово-промышленной группы – могут направляться на покрытие потребности в денежных средствах других предприятий –  членов группы, так как движение их капиталов и скорость оборотов различны. Это дает экономию денежных средств, поскольку не привлекается извне заемный капитал. Кроме  того, временно свободные денежные средства предприятий уже в качестве банковского капитала могут использоваться для эмиссии ценных бумаг, спекулятивных  сделок, валютных операций, сложных  и нетрадиционных коммерческих схем и комбинаций, размещения ссуд и  других активов в любом месте  и т.д. Следовательно, в процессе кругооборота промышленного капитала в ФПГ создаются условия для  высвобождения денежных средств, которые  могут оборачиваться как банковский капитал вследствие отсутствия четких границ между ними. В тоже время  банковский капитал получает возможность  более рационально, с меньшим  риском осуществлять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования  капиталов (банковского и промышленного) значительно выше суммы результатов  их отдельного функционирования. И  это только один аспект возникновения  и функционирования финансово-промышленного  капитала, появления новых организационно-хозяйственных  структур, которые обеспечивают сочетание  интересов, и стремление к максимизации прибыли всех участников финансово-промышленной группы.[22, c.47]

С точки  зрения экономической теории, ФПГ  можно рассматривать как одну из форм существования корпоративного капитала. Кроме того, финансово-промышленную группу можно определить «… как  сложную экономическую структуру, где отношения между хозяйствующими субъектами определяются на основе договоров и устава, размеров вложенного капитала, места в технологической цепочке».[24]

Особая  внутренняя среда, складывающаяся в  процессе взаимодействия различных  форм капитала, позволяет рассматривать  ФПГ не только как экономическую  систему интегрированного финансово-промышленного  капитала, но и как внутреннюю организацию, наделенную альтернативными рынку  свойствами и механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал  в огромнейших масштабах, что  чрезвычайно важно для долгосрочного  инвестирования.

Отличительными  признаками финансово-промышленной группы являются[3, c.124]:

• обязательное наличие банков, прочих финансово-кредитных учреждений и промышленных организаций;
• наличие главной, центральной кампании;
• государственная (федеральная или региональная) экспертиза организационного проекта;
• государственная регистрация в качестве финансово-промышленной группы;
• принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал страны.

Участие в ФПГ дает предприятиям определенные преимущества[3, c.145]:

• объединение капиталов для разработки и реализации перспективных программ;
• аккумулирование ресурсов для содержания научно-исследовательских подразделений, для проведения научно-изыскательских работ, разработки новых технологий и т.п.
• возможность перелива капиталов из менее рентабельных отраслей в более рентабельные;
• возможность проведения взаимозачетов, что особенно важно в условиях кризиса неплатежей;
• обеспечение кредитными ресурсами для осуществления инвестиций;
• создание единой службы снабжения и возможность значительного снижения затрат на приобретение материалов посредством оптовых закупок на все предприятия группы и др.

Привлекательность участия ФПГ для банков заключается  в возможности непосредственно  участвовать в производственной деятельности, а, следовательно, получить новые источники прибыли, расширить  и диверсифицировать банковскую деятельность. Вхождение в ФПГ  представляет интерес и для пенсионных фондов, и для инвестиционных и  для страховых компаний. Например, в случае участия в ФПГ страховая  компания получает[4, c.59]:

• право на обслуживание предприятий – участников группы и их персонала;
• возможность заключения крупных страховых контрактов;
• возможность заключения групповых контрактов (например, на медицинское страхование);
• значительное снижение риска ввиду наличия информации о клиентах –участниках ФПГ;
• возможность заключения договора «банк-клиент-страховая компания» как дополнительное средство построения взаимовыгодных отношений с банком.