Планирование финансов

На основе финансовой стратегии фирмы формируется  финансовая политика фирмы по конкретным направлениям финансовой деятельности фирмы: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п.

Заключительный  этап разработки финансовой стратегии  фирмы это оценка эффективности  данной стратегии.

Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, воплощение стратегии фирмы. Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния фирмы на перспективу. Базой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуации. Информационной базой прогнозов является бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Схема подготовки информации для построения финансового плана.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

• прогноза отчета о прибылях и убытках;
• прогноза движения денежных средств;
• прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью  создания этих документов является оценка финансового положения предприятия  на конец планируемого периода.

После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Последовательно определяются источники долгосрочного финансирования, формируется структура капитала и затрат, выбирается способ наращивания долгосрочного капитала.

2.2. Текущее финансовое планирование.

 

Текущее планирование финансов является составной частью перспективного плана, оно основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и представляет собой конкретизацию его показателей.

  Текущее финансовое планирование  состоит в разработке трех  основных документов:

• плана движения денежных средств;
• плана отчета о прибылях и убытках;
• плана бухгалтерского баланса.

Основная цель этих документов – оценка финансового  положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план создается на период в один год.

Годовой финансовый план разбивается поквартально или  помесячно, в зависимости от потребности  в финансовых средствах. Более конкретный план позволяет более точно скоординировать движение денежных средств, сопоставить доходы и расходы, ликвидировать кассовые разрывы.

На этапе  создания годового финансового плана  устанавливается соответствие возможностей предприятия по выпуску продукции, оказанию услуг со спросом и предложением на рынке.

Текущие финансовые планы предприятия разрабатываются  на основе данных о:

• финансовой стратегии фирмы;
• результатах финансового анализа за прошедший период;
• планируемых объемах производства и реализации продукции;
• других экономических показателях операционной деятельности фирмы.

План движения денежный средств составляется на год  с разбивкой по кварталам и  включает в себя две основные части: поступления и расходы. Эти части  в свою очередь разбиты на расходы (доходы) по типам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Заключительным  документом текущего годового финансового  плана является плановый баланс активов  и пассивов на конец планируемого периода.

2.3. Оперативное финансовое планирование.

 

Оперативное финансовое планирование является как бы логическим продолжением текущего финансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятия. Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия.

Оперативное  финансовое  планирование  включает  в  себя  долго-, средне- и краткосрочное планирование. Различие между ними состоит не только в горизонтах планирования, но и в объектах, целях, задачах. Если главными целями долгосрочного планирования являются создание рациональной структуры активов и источников их финансирования, выработка эффективной инвестиционной программы и выход на заданные параметры прибыли, то основными целями краткосрочного финансового  планирования  являются  обеспечение  платежеспособности и сведение к минимуму расходов на финансирование. В качестве основных целей среднесрочного планирования выступают обеспечение ликвидности и прибыльности работы компании в целом.

В качестве объектов долгосрочного финансового планирования выступают инвестиции и источники их финансирования; состав, структура активов  и  источники  их формирования;  состав,  структура,  источники доходов и расходов. Объектом краткосрочного финансового планирования, прежде всего, выступает движение денежных средств, а объектами среднесрочного финансового планирования являются как состав, структура активов и источников их формирования, так и источники доходов, расходов, а также прогнозные оценки денежных потоков. Соответственно, планирование инвестиций, источников их финансирования, а также состава, структуры имущества и капитала фирмы может относиться и к долгосрочному, и к среднесрочному планированию. Различные  горизонты  планирования  предполагают  использование соответствующих методов прогноза значений отдельных показателей, а также различные форматы самих планов.

Оперативное финансовое планирование включает:

• составление и исполнение платежного календаря;
• расчет потребности в краткосрочном кредите;
• составление кассовой заявки.

Платежный календарь является инструментом оперативного планирования, управления и контроля над движением денежных потоков организации, а так же средством которое обеспечивает эффективный мониторинг процесса расчетов с покупателями и поставщиками. Для решения этих задач в систему платежного календаря входят три основных функциональных блока: планирование платежей (выплат), планирование поступления денежных средств и формирование платежных документов.

Также в процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

• организация учета временного сопряжения денежных поступлений и предстоящих расходов организации;
• формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;
• ежедневный учет изменений в информационной базе;
• анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организации конкретных мероприятий по их преодолению;
• расчет потребности в краткосрочном кредите при временном несовпадении денежных поступлений и исполнения обязательств и оперативное приобретение заемных средств;
• расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств организации;
• анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств организации.

Платежный календарь (приложение 2) составляется на короткие промежутки времени (месяц, 15 дней, декаду, пятидневку). Срок определяют исходя из периодичности основных платежей. Наиболее целесообразно составление плана на месяц с подекадной разбивкой. Платежный календарь охватывает все расходы и поступления средств организации как в наличной, так и безналичной форме.

Первым разделом календаря является его расходная часть, отражающая все предстоящие расчеты и перечисления средств, вторым— доходная часть.

Соотношение между обеими частями платежного календаря должно быть таким, чтобы  обеспечивалось их равенство, либо, что еще лучше, превышение доходов и поступлений над расходами и отчислениями. Превышение расходов над поступлениями свидетельствует о снижении возможностей организации в покрытии предстоящих расходов. В таком случае следует часть первоочередных платежей перенести на другой календарный период, ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции, принять меры по изысканию дополнительных источников.

При составлении  платежного календаря используются следующие данные:

• данные учета операций по расчетному счету в банке,
• сведения о срочных и просроченных платежах поставщикам,
• учитываются график отгрузки продукции и передача платежных документов в банк,
• финансовые результаты реализации продукции,
• плановые взносы в бюджет налога на прибыль,
• имущество и другие налоги,
• отчисления в социальные внебюджетные фонды,
• состояние расчетов с дебиторами и кредиторами.

При недостатке денежных средств можно использовать в качестве источника финансовых ресурсов краткосрочный кредит.

Расчет потребности в краткосрочном кредите проводится в случае, когда по данным платежного календаря организация испытывает недостаток в денежных средствах. Расчеты предоставляются в банк в соответствии с его требованиями, после чего заключается кредитный договор. Однако, этому должен предшествовать обоснованный расчет размера кредита, а также той суммы, которую, с учетом процентов, необходимо вернуть в банк. Эффективность кредитуемого мероприятия или ожидания выручки от реализации должна обеспечить своевременный возврат кредита и исключить штрафные санкции.

Кассовая заявка — представляет собой план оборота наличных денег организации, который необходим для контроля за их поступлением и расходованием (является инструментом регулирования наличного денежного обращения).³

Кассовая  заявка разрабатывается на квартал и в установленный срок (обычно за 45 дней до планируемого квартала) предоставляется в банк, с

которым организация  заключила договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Кассовая заявка — инструмент регулирования наличного денежного обращения. Кассовая заявка необходима организации для того, чтобы по возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками организации по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему организацию, требуется ее кассовая заявка, чтобы составить свободный кассовый план на обслуживание клиентов в установленные сроки.

В результате сравнения фактических показателей  с финансовым планом осуществляется финансовый контроль. При этом особое внимание должно уделяться:

• выполнению статей текущего финансового плана для выявления отклонений (улучшения или ухудшения) в финансовом состоянии организации;
• определению темпов роста доходов и расходов за прошедший период для выявления тенденций в движении финансовых ресурсов;
• наличию материальных и финансовых ресурсов, состоянию производственных фондов на начало очередного планового периода для обоснования исходного уровня новых заданий.

Кассовая  заявка составляется по типовой форме (Приложение 1). Первый раздел кассовой заявки отражает поступление наличных денег (кроме денег, полученных в банке) в организацию в планируемом квартале по конкретным источникам поступления — торговой выручке,

выручке железнодорожного, водного и воздушного транспорта, квартирной плате и коммунальным платежам, выручке от зрелищных мероприятий, выручке предприятий бытового обслуживания, прочим поступлениям. Из общей суммы выручки необходимо указать суммы, которые расходуются на месте из выручки и сдаются в кассу банка. Во втором разделе кассовой заявки показываются виды расходов организации наличными деньгами: на заработную плату, стипендии, постоянные надбавки и прочие виды оплаты труда, выплату пенсий и пособий по специальному страхованию, командировочные и хозяйственные расходы.

3. Организация планирования.

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.⁴

Бюджеты подразделений должны разрабатываться  не изолированно друг от друга. При  расчете, например, плановых показателей  реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.⁵