Отчет по производственной практике в ОАО «КАФ»

Данные Таблицы 4 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние в отчетном и предшествующем периодах, т.е. ОАО "КАФ" относится к 3 типу финансовой устойчивости, что говорит о нерациональном управлении кредиторской задолженностью в организации. В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

 

 

 

 

 

Таблица 4

Расчет показателей для  определения типа финансовой устойчивости ОАО «КАФ» за 2011-2012 гг., руб.

Показатели	2011	2012
1.Запасы и Затраты (ЗиЗ)	293693	323691
2.Собственные оборотные  средства (СОС)	181932	255560
3.Функционирующий капитал  (ФК)	188820	263379
4.Общая величина источника  (ВИ)	545005	364842
5.СОС < ЗиЗ	(111761)	(68131)
6.ФК < ЗиЗ	(104873)	(60312)
7.ВИ > ЗиЗ	251312	41151
8.Коэффициент обеспеченности  СОС	0,2	0,4
9.Коэффициент финансовой  независимости	0,4	0,5

 

Для определения уровня финансовой устойчивости организаций применяют  также методику с использованием финансовых коэффициентов. Так, уровень  общей финансовой независимости  характеризуется коэффициентом  финансовой независимости, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации и общей его величине, отражает степень независимости  организации от заемных источников.

В большинстве стран принято  считать финансово - независимой  фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 40% до 70%.

Согласно данным Таблицы 4 коэффициент финансовой независимости на ОАО "КАФ" составил в 2012 году 0,5 по сравнению с 2011 годом 0,4. Таким образом, у предприятия в отчетном и предшествующем  периодах нормальная финансовая независимость .

Также важным для оценки финансовой устойчивости является коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами.

Как показывают данные Таблицы 4, у ОАО "КАФ" этот коэффициент выше критической точки. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце 2011 г. 20%, в конце 2012 г.  на  20% больше оборотных активов.

2.6. Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО "КАФ"

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по актив, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

А3. Медленно реализуемые  активы - оставшаяся часть 2 раздела  баланса, т.е. запасы.

А4. Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства- кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные займы.

П3. Долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства.

П4. Постоянные пассивы - капитал  и резервы.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить  итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости- наличия у предприятия оборотных  средств.

Для анализа ликвидности баланса составляется Таблица 5. Сопоставляя итоги соответствующих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков в отчетном и предшествующем периодах.

Таблица 5

Баланс ликвидности ОАО «КАФ» за 2011-2012гг.,тыс руб.

АКТИВ	2011	2012	ПАССИВ	2011	2012	Платежный излишек или  недостаток
						2011	2012
А1	6748	150325	П1	293003	317648	(286255)	(167323)
А2	530612	192987	П2	356185	101463	174427	91524
А3	293693	323691	П3	6888	7819	286805	315872
А4	221438	258433	П4	403370	513993	(181932)	(255560)
БАЛАНС	1064520	946295	БАЛАНС	1064520	946295	-	-

 

Результаты расчетов по данным ОАО "КАФ" (Таблица 5) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид в 2011 и в 2012 годах: А1 < П1, А2 >П2, А3 > П3, А4 < П4. Исходя из этого, можно отметить, что у ОАО "КАФ" недостаточно денежных средств для покрытия кредиторской задолженности организации.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности и  ликвидности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному  ограничению, то оценить его можно  по динамике (увеличение или снижение значения). Исходя из данных баланса  на ОАО "КАФ" коэффициенты, характеризующие платежеспособность, приведенные в Таблице 6.

Таблица 6

Анализ платежеспособности предприятия за 2011-2012гг.

Показатель	2011	2012
1)Общий коэффициент платежеспособности	0,76	0,93
2)Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,01	0,4
3)Коэффициент срочной  ликвидности	0,8	0,8
4)Коэффициент текущей  ликвидности	1,3	1,6

 

Для комплексной оценке платежеспособности организации в целом следует  использовать общий показатель платежеспособности, с помощью которого осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется  также при выборе наиболее надежного  партнера из множества потенциальных  партнеров на основе отчетности. У  ОАО "КАФ" значение этого коэффициента пока не достигает нормального значения (0,76 и 0,93). Наблюдается тенденция увеличения этого показателя, что является положительным фактом.

У ОАО "КАФ" значение коэффициента абсолютной ликвидности. показывающего, какую долю краткосрочных обязательств организация может погасить реальными денежными средствами и ликвидными ценными бумагами, составляет в 2011 году 0,01, что не соответствует нормальному значению и в 2012 году - 0,4, что соответствует нормальному. Значение коэффициента срочной ликвидности осталось неизменным.

Коэффициент текущей ликвидности  позволяет установить, в какой  кратности текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Это  главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного  показателя считаются соотношения от 1 до 2.Значение коэффициента близко к критериальному (1,4 и 1,6).

Таким образом, ОАО "КАФ" является неплатежеспособным, а его баланс неликвидным, так как для погашения краткосрочных обязательств у него недостаточно наиболее ликвидных активов.

 

Глава 3. Финансовые результаты деятельности организации

3.1. Анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «КАФ»

«Отчет о прибылях и  убытках» менее информационно наполнен, чем бухгалтерский баланс, однако, в ней содержится не менее важная информация. Отчет о прибылях и убытках является информационной базой для эффективности деятельности, эффективности использования ресурсов, а также деловой активности предприятия.

Анализируя данное предприятие, рассмотрим отчет о прибылях и  убытках ОАО "КАФ" на 31 декабря 2011 года и на 31 декабря 2012 года (Приложение 2).

За отчетный период предприятие  увеличило объем продаж более чем на 60%, что свидетельствует о развитии предприятия, роста его доли на рынке и об освоение новых производств. Себестоимость выпущенной продукции увеличилась на 63 % и в результате чего валовая прибыль увеличилась на 49% по сравнению с предыдущем периодом. Это является положительным фактором и характеризует основную производственную деятельность предприятия, как эффективную.

В отчетном периоде предприятие  увеличило коммерческие (на 50%) и управленческие расходы (на 3%), что привело к увеличению прибыли от продаж на 133%, что является положительным фактором. Прибыль от продаж увеличивается большими темпами, чем валовая прибыль, таким образом, коммерческие и управленческие расходы целесообразны.

Уменьшение объема прочих доходов и прочих расходов, привело к увеличению прибыли до налогообложения в 19 раз. Это говорит нам о том, что предприятие занимается деятельностью, не относящейся к основной.

За отчетный период чистая прибыль составила 110623 тыс. рублей, что в 33 раза больше показателя предшествующего года. Увеличение чистой прибыли говорит об увеличении у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. Это свидетельствует о том, что за 2012 г. в сегменте рынка наблюдается значительное преимущество спроса над предложением на продукцию и это непосредственно сказалось на коммерческую деятельность ОАО «КАФ».

3.2. Анализ эффективности предприятия за 2011-2012 гг.

Для оценки эффективности  деятельности предприятия используется относительные показатели- показатели рентабельности.

Таблица 8

 Анализ эффективности предприятия за 2011-2012гг.

Показатель	2011	2012
Валовая рентабельность	17,9	16,6
Рентабельность продаж	5,9	8,5
Чистая рентабельность	0,3	5,3
Экономическая рентабельность	0,4	11,0

 

 

 

 

 

В широком смысле рентабельность - это эффективность. Показатели рентабельности представляют собой отношение одного из показателей прибыли к какому-нибудь другому показателю. Любой показатель рентабельности увеличивается, если растет прибыль.

Есть две группы показателей  рентабельности:

1. Показатели эффективности  деятельности предприятия. Они  представляют собой отношение  различных видов прибыли к  выручке предприятия:

  а. Валовая рентабельность  показывает эффективность основной  производственной деятельности  предприятия. Этот показатель  снизился с 17,9% до 16,6%.

 б. Рентабельность  продаж показывает общую эффективность  основной деятельности предприятия.  Значение этого показателя  увеличилось с 5,9% до 8,5%.

 в. Чистая рентабельность  показывает общую эффективность  деятельности предприятия и является  важнейшем показателем первой  группы показателей рентабельности. Этот показатель увеличился на 5,0%.