Отчет по практике в ООО «ТольяттиМеталлоОбработка»

 

Как показывают данные таблицы 8, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о серьезном недостатке финансовой устойчивости организации, значение данного коэффициента превышает нормативное значение, что является тревожным сигналом.

В ООО «ТМО» величина коэффициента V2 достаточно низка. В 2011 г. приняла отрицательное значение, что говорит об отсутствии собственных оборотных средств. Можно сказать, что оборотные активы приобретались не за счет собственных оборотных средств, а за счет других источников финансирования.

Значение коэффициента финансовой независимости почти  в два раза ниже критической точки, что также свидетельствует о  неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 10,8% стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования, которое в два раза ниже критического. А коэффициент финансовой устойчивости ниже нормального значения почти в три раза.

Таким образом, можно  сделать вывод: все нормативные  ограничения для финансовых коэффициентов не выполняются, т.е. финансовое состояние ООО «ТМО» нельзя признать удовлетворительным.

 

2.3 Анализ рентабельности и деловой активности ООО «ТМО»

 

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Результативность и  экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

Рентабельность предприятия  – это показатель эффективности, с которой используются основные фонды, рассчитываемый как отношение прибыли к усредненной стоимости основных, а также оборотных активов.

Рассчитаем коэффициент  рентабельность за три года. Расчет представим в таблице 9.

 

Таблица 9 – Расчет коэффициентов  рентабельности ООО «ТМО»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
Чистая рентабельность	7087 / 775109 = 0,9 %	3574 / 964858 = 0,37 %	4468 / 907794 = 0,49 %
Экономическая рентабельность	7087 / 422848,5 = 1,7 %	3574 / 478350 = 0,7 %	4468 / 801892 = 0,6 %
Рентабельность внеоборотных активов	7087 / 178239 = 3,9%	3574 / 97808 = 3,7%	4468 / 113188 = 3,9 %
Рентабельность собственного капитала	7087 / 121620 = 5,79 %	3574 / 121863 = 2,94 %	4468 / 123633 = 3,55 %

 

Из таблицы 9 мы видим  низкие абсолютные значения всех показателей  рентабельности. Например, экономическая  рентабельность в 2011 г. составляет 0,6%, а показатель чистой рентабельности - 0,49%. Из расчетов видно, что максимальную величину имеют показатели в 2009 г., в 2010 г. значения уменьшаются, а в 2011 г. хоть и происходит увеличение показателей рентабельности собственного капитала, внеоборотных активов и чистой рентабельности, но очень незначительное. Это свидетельствует о неэффективной работе ООО «ТольяттиМеталлоОбработка».

Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью  системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Деловая активность в  финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Рассчитаем показатели деловой активности ООО «ТМО» (таблица 10).

 

Таблица 10 – Система показателей, характеризующих деловую активность ООО «ТМО» за 2009-2011 гг.

Коэффициенты	Расчетная формула	Годы			Отклонения
		2009	2010	2011	2010 / 2009	2011 / 2010
1	2	3	4	5	6	7
1. Оборачиваемость оборотных средств в расчетах (в оборотах) К1	Выручка от продаж / Ср. величина оборотных активов	2,3	2,5	1,3	0,2	-1,2
2.Период оборота оборотных   средств (в днях) К2	360 / К1	156,5	144	277	-12,5	133
3 .Оборачиваемость запасов  (в оборотах) КЗ	Себестоимость / Ср. величина запасов	3,52	4,57	1,97	1,05	-2,6
4.Период оборота запасов  (в днях) К4	360 / КЗ	102,3	78,8	182,7	-23,5	103,9
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах) К5	Выручка от продаж / Ср. величина дебиторской задолженности	5,86	4,84	2,99	-1,02	-1,85
6. Период оборота дебиторской задолженности (в днях) К6	360/К5	61,4	74,4	120,4	3	46
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) К7	Выручка от продаж/ Ср. величина кредиторской задолженности	3,02	3,11	1,52	0,9	-1,59
8. Период оборота кредиторской задолженности (в днях) К8	360/К7	119,2	115,8	236,8	-3,4	121
9. Продолжительность  операционного цикла К9	К4+К6	163,7	153,2	303,1	-10,5	149,9
10.Продолжительность  финансового цикла К10	К9-К8	44,5	37,4	66,3	-7,1	28,9

 

Из таблицы 10 видно, что в 2011 г. по сравнению с 2009 г. произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,87 оборота (5,86 до 2,99). В результате средний период расчетов с покупателями стал составлять 120,4 дня вместо 61,4 дня, что в конечном итоге стало одним из факторов замедления оборачиваемости оборотных активов в целом.

В ООО «ТМО» наблюдается уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности на 117,6. Она стала составлять 236,8 дней.

Данная ситуация свидетельствует  о том, что ООО «ТМО» больше использует средства кредиторов, чем само кредитует своих покупателей.

Период оборота оборотных  средств в 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшился на 12,5 дня (144,0-156,5), что свидетельствует об ускорении их оборачиваемости, а, следовательно, и о более эффективном их использовании. В 2011 г. период оборачиваемости оборотных средств вновь увеличивается, что подтверждает нестабильное положение ООО «ТМО» и свидетельствует о снижении деловой активности организации.

В процессе анализа деловой  активности организация должна обращать внимание на следующие обстоятельства:

- продолжительность производственного операционного цикла;

- важнейшие причины его изменения.

Снижение производственного  и финансового циклов в динамике положительная тенденция. В ООО «ТМО» мы наблюдаем увеличение операционного цикла в 2011 г. по сравнению с 2010 г. Поскольку вырос период обращения дебиторской задолженности, то и операционный цикл вырос на 149,9 дней (303,1-153,2) и составил на конец периода почти 10 месяцев.

Продолжительность финансового  цикла характеризует время, в  течение которого инвестированный  капитал (собственный капитал, а  также долгосрочные кредиты и займы) участвует в финансировании финансового цикла, т.е. период с момента оплаты за поступившие ТМЦ и выплаты, связанные с производством и реализацией продукции до момента оплаты за проданную продукцию. Его снижение - это положительная тенденция.

Продолжительность финансового  цикла, начиная с 2009 по 2010 гг. немного уменьшилась (на 7 дней). А концу 2011 г. наблюдается значительное увеличение (на 28,9 дня) за счет увеличения времени обращения дебиторской задолженности.

Снижение деловой активности привело к нестабильность финансового состояния ООО «ТМО» за период 2009-2011 гг., что является негативным явлением.

 

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ООО «ТОЛЬЯТТИМЕТАЛЛООБРАБОТКА»

 

Одной из задач финансового  анализа является предотвращение угрозы банкротства. Банкротство является результатом кризисного развития организации, когда оно проходит путь от эпизодической до хронической неплатежеспособности перед кредиторами. Предпосылки банкротства возникают внутри организации, в том числе в структуре его капитала, если доля заемных средств превышает 50% от общего объема.

Существует много методов  определения вероятности банкротства.

Используя четырехфакторную модель Z - счета, предложенную британскими учеными Р. Таффлер и Г. Тишоу, определим вероятность банкротства. Таффлер разработал следующую модель:

                (1)

Где X1 - прибыль от реализации/краткосрочные обязательства;

Х2 - оборотные активы/сумма  обязательств;

ХЗ - краткосрочные обязательства/сумма  активов;

Х4 - выручка/сумма активов.

Показатели оценки вероятности банкротства показаны в таблице 11.

Таблица 11 – Оценка вероятности банкротства ООО «ТМО»

Показатели	Годы
	2009	2010	2011
Исходные данные для  расчетов
1. Прибыль от реализации (тыс.р.)	26812	28974	42024
2. Краткосрочные обязательства (тыс.р.)	367553	315815	1005743
3. Оборотные активы (тыс.р.)	418358	342726	1034681
4. Сумма обязательств (тыс.р.)	392359	320815	1035901
5. Всего активов (тыс.р.)	515094	442014	1161768
6. Выручка от реализации (тыс.р.)	775109	964858	907794
Расчетные показатели
8.  XI (п.1./п..2)	0,07	0,09	0,04
9.  Х2 (п. 3 / п.4)	1,07	1,07	1
10. ХЗ (п.2 / п.5)	0,7	0,7	0,9
11. Х4 (п.6 / п.5)	1,50	2,18	0,8
12. Индекс Z	0,5438	0,6616	0,4412

Если величина Z-счета  больше 0,3, это говорит о том, что  у организации неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

В ООО «ТМО» величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что банкротства в данной организации не предвидится.

 

Заключение

 

В отчете был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТольяттиМеталлоОбработка». Подводя итог всем выше сделанным расчетам, можно сказать, что изучаемое предприятие находится в нестабильном положении, близком к кризису.

Проведена оценка ликвидности  баланса, из которой видно, что не соблюдается первое наиболее значимое неравенство, поэтому баланс организации за анализируемые три года не является абсолютно ликвидным. Были просчитаны коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности, платежеспособности, рентабельность, показатель финансового рычага и проведен анализ собственных средств. Не все рассчитанные показатели имеют положительную тенденцию. Так мы видим:

- спад объемов реализации продукции, затоваривание запасами;

- рост дебиторской и кредиторской задолженностей;

- низкий уровень денежных средств;

- снижение рентабельности производства

Отсюда следует, что  ООО «ТМО» находится в неустойчивом положении и переживает не лучшее время своей деятельности.

Задачи производственной практики выполнены, цели достигнуты.

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Анализ финансовой отчетности: учебн. пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник -2-е изд., и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА - Л, 2010. - 408с.
2. Аудит: конспект лекций / Под ред. В.А. Ерофеевой, В.А. Пискунова, ТА. Битюковой -3-е изд. перераб. и доп.- М.: Изд-во Юрайт-Издат, 2009. - 211с.
3. Бабаева Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов / Под ред. Ю. А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник 2009. - 650 с.
4. Бахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: учебн. пособие. -М.: Вузовский учебник, 2009. - 367 с.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебн. пособие / В.В. Бочаров - 2-е изд. СПб., 2009.- 240 с.
6. Бухарин СВ. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие /СВ. Бухарин, МЛ. Нейштадт, В.Г. Новиков - Воронеж: АОНО «Институт менеджмента, маркетинга и финансов», 2010.- 200 с.
7. Гражданский кодекс Российской Федерации, чч. 1, 2 и З.от 30.11.1994 г. № 51 -ФЗ ч. 1 (ред. 06.04. 2011)
8. Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: учебн. пособие / Под ред. В.Я. Кожинов изд.-во Экзамен 2009. - 607с.
9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие. / Под ред. Ш. Кондраков М.: ИНФРА-М 2009. - 717с.
10. Налоговый кодекс Российской Федерации, чч. 1 и 2 (в ред. ч.1 от 28.06.2009 г.) и ч. 2 (ред. от 03.06. 2009 г.)
11. Пасько А.И. Бухгалтерский финансовой учет: учебн. пособие. /А.И. Пасько -2-е изд. - М.: Финансы и статистика,-2010.-368 с.
12. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности: учебн. пособие./ТА. Пожидаева.- 2 - изд., стер. М.: КНОРУС, 2009. - 320 с.