Отчет по практике в ООО «ТольяттиМеталлоОбработка»

Увеличился объем денежных средств на 14559 тыс. руб., но их недостаточно для того, чтобы погасить кредиторскую задолженность, которая также возросла в 2011 г. по сравнению с 2009 г. на 574101 тыс. руб. Таким образом, темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.

ООО «ТМО» наращивает производственный потенциал и за счет вложений в запасы пытается защитить денежные активы от обесценивания в период инфляции. Об этом говорит их рост в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 503864 тыс. руб.

Исследование пассива  позволяет сделать вывод, что  собственный капитал ООО «ТМО» за период 2009-2011 гг. изменялся за счет изменения нераспределенной прибыли, в 2011г. по сравнению с 2009 г. произошло увеличение на 4093 тыс. руб.

Сравнивая дебиторскую  и кредиторскую задолженности можно  сделать вывод о том, что темпы прироста дебиторской задолженности ниже, чем темпы прироста кредиторской задолженности. Рассматривая кредиторскую задолженность за период 2009-2011 гг., нужно отметить рост задолженности перед персоналом на 1195 тыс. руб., а также значительное увеличение задолженности прочим кредиторам на 648305 тыс. руб.

Структура заемных средств за период 2009-2011 гг. претерпела ряд изменений. Долгосрочные обязательства в 2010 г. уменьшились на 20967 тыс. руб., а в 2011 г. увеличились на 25358 тыс. руб. Существенно возросли краткосрочные обязательства. В 2011 г. они  составили 1005743 тыс. руб. и по отношению к 2009 г. выросли уже на 638190 тыс. руб. Это говорит о неустойчивом финансовом положении ООО «ТольяттиМеталлоОбработка», увеличиваются финансовые риски.

Содержание горизонтального  анализа состоит в сравнении  каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом), принимаемым за базу для расчета. С этой целью составляют несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняют относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования (детализации) показателей устанавливает аналитик. Как правило, изучают базисные темпы роста за ряд смежных периодов, что позволяет исследовать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на предстоящий период.

Если на этапе горизонтального анализа определяют, по каким разделам и статьям бухгалтерской отчетности произошли изменения, то при вертикальном анализе устанавливают структуру статей на начало и конец периода. Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса за три года. Расчеты представим в таблице 3.

 

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ТМО» за 2009-2011 гг.

Показатель баланса	2009 г.		2010 г.		2011 г.
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	196	0,04	164	0,04	134	0,01
Основные средства	87527	16,99	91519	20,71	88688	7,63
Доходные вложения в  материальные ценности	6241	1,21	4918	1,11	28132	2,42
Финансовые вложения	324	0,06	324	0,07	304	0,03
Отложенные налоговые  активы	2448	0,48	2363	0,53	9829	0,85
Итого по разделу I	96736	18,78	99288	22,46	127087	10,94
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	232858	45,20	122439	27,7	626303	53,90
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	2751	0,53	1504	0,34	2049	0,18
Дебиторская задолженность	181639	35,26	217106	49,12	390660	33,63
Денежные средства	1110	0,22	1677	0,38	15669	1,35
Итого по разделу II	418358	81,21	342726	77,54	1034681	89,06
БАЛАНС	515094	100	442014	100	1161768	100
ПАССИВ
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	102	0,02	102	0,02	102	0,01
Добавочный капитал	58588	11,37	58588	13,25	58588	5,04
Резервный капитал	5	0	5	0	5	0
Нераспределенная прибыль	63079	12,25	62704	14,19	67172	5,78
Итого по разделу III	121774	23,64	121399	27,46	125867	10,83
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	20000	3,88	0	0	16567	1,43
Отложенные налоговые  обязательства	5767	1,12	4800	1,09	13591	1,17
Итого по разделу IV	25767	5,00	4800	1,09	30158	2,6
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	12317	2,39	49681	11,24	76418	6,58
Кредиторская задолженность	355216	68,96	266121	60,21	929317	79,99
Доходы будущих периодов	20	0	13	0	8	0
Итого по разделу V	367553	71,35	315815	71,45	1005743	86,57
БАЛАНС	515094	100	442014	100	1161768	100

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ТМО» показал:

Уменьшилась доля внеоборотных активов с 18,78% в 2009 г. до 10,94% в 2011 г., что связано в значительной степени с выбытием основных средств (их доля понизилась с 17,01% до 7,63%). Увеличился объем оборотных активов с 81,21% в 2009 г. до 89,06% в 2011 г. Уменьшилась доля дебиторской задолженности на 1,66% за период 2009-2011 гг. Уменьшилась доля собственного капитала на 12,81% за анализируемый период.

В целом капитал ООО «ТМО» в 2011 г. сформировался за счет: заемных средств - 86,57% и за счет собственного капитала - 10,83%, в том числе 2,6% составляют долгосрочные обязательства. Без принятия адекватных мер по укреплению финансовой устойчивости организация может оказаться в кризисной ситуации. В данном случае неудовлетворительная структура финансовых источников отражается в значительной величине краткосрочных обязательств - 1005743 тыс. руб. и низком уровне собственного капитала - 125867 тыс. руб. Сумма долгосрочных обязательств мала. Финансирование потребности в активах осуществляется за счет краткосрочных заемных средств, что может обернуться финансовой катастрофой.

Перейдем к оценке ликвидности баланса ООО «ТольяттиМеталлоОбработка» за 2009-2011 гг., осуществляющейся на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Расчет представим в  виде таблице 4.

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ООО «ТМО» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы
	2009	2010	2011
1	2	3	4
Наиболее ликвидные активы (А1)	1110	1677	15699
Быстро реализуемые активы (А2)	181639	217106	390660
Медленно реализуемые активы (A3)	235609	123943	628352
Трудно реализуемые активы (А4)	96736	99288	127087
Баланс	515094	442014	1161768
Наиболее срочные обязательства (П1)	355216	266121	929317
Краткосрочные обязательства (П2)	12317	49681	76418
Долгосрочные обязательства (ПЗ)	25587	4813	30166
Постоянные обязательства (П4)	121774	121399	125867
Баланс	515094	442014	1161768

Мы видим из таблицы 4, что наибольшую величину в стоимости всех активов ООО «ТМО» занимают медленно реализуемые активы, которые в 2011 г. составляют 628352 тыс. руб. А наибольшую величину в пассивах занимают наиболее срочные обязательства, которые возросли с 355216 тыс. руб. в 2009 г. до 929317 тыс. руб. в 2011 г. (на 574101 тыс. руб.).

Рисунок 1 – Показатели ликвидности баланса ООО «ТМО»

Результат анализа ликвидности ООО «ТМО» представим в таблице 5.

Таблица 5 – Результат анализа ликвидности ООО «ТМО» за 2009-2011 гг.

2009 г.	2010 г.	2011 г.
1110< 355216	1677<266121	15669< 929317
181639 >12317	217106> 49681	390660 >76418
235609>25587	123943>4813	628352 >30166
96736<121774	99288<121399	127087 >125867

 

В период 2009-2011 гг. не соблюдается первое соотношение, а в 2011 г. и четвертое – это говорит о том, что кредиторская задолженность превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В остальном соотношения выполняются.

Таким образом, ликвидность  баланса недостаточна. ООО «ТольяттиМеталлоОбработка» не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные обязательства. Необходимо уменьшить долю дебиторской задолженности, увеличить объем реализации производимой продукции.

Далее проведем анализ собственных  средств ООО «ТМО» за период 2009-2011 гг.

Таблица 6 – Анализ собственных средств ООО «ТМО» за 2009-2011 гг.

Показатель	Годы			Изменение (+/-)		Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал, тыс.р.	122327	121399	125867	-928	4468	99,2	103,7
Внеоборотные активы, тыс.р.	96736	99288	127087	2552	27799	102,6	128,0
Оборотные активы, тыс. р.	418358	342726	1034681	-75632	691955	81,9	301,9
Собственные оборотные  средства, тыс. р. (п.1-п.2)	25591	22111	-1220	-3480	-20891	86,4	5,5
Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств, (п.4/п.З)	0,061	0,065	-0,001	0,004	-0,064	106,6	1,54

 

Из данных расчетов можно сделать  вывод о том, что собственный  капитал за период 2009-2011 гг. увеличился на 3540 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 30759 тыс. руб., а собственные оборотные средства уменьшились и в 2011г. их просто нет, т.к. показатель принимает отрицательное значение. Это связано с ростом объемов внеоборотных активов ООО «ТольяттиМеталлоОбработка» в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 27799 тыс. руб.

 

 

2.2 Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости

 

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Платежеспособность организации  – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Платежеспособность означает наличие  у организации денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для  расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Необходимо рассчитать коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что организация погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности  является наиболее жестким критерием ликвидности организации, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Он рассчитывается следующим образом: (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (>2) рассчитывается следующим образом (оборотные активы/краткосрочные обязательства), а коэффициент абсолютной ликвидности (0,05 - 0,1) равен (денежные средства + краткосрочные обязательства).

Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Нормальным считается значение 0,7÷0,8, однако, следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности. Оптимально, если коэффициент равен единице. Оценка платежеспособности ООО «ТМО» представлена в таблице 7.

Таблица 7 – Оценка платежеспособности ООО «ТМО»

Показатель	Методика расчета. Оптимальное значение	Годы
		2009	2010	2011
I. Исходные данные  для анализа
1. Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	-	1110	1677	15699
2.Краткосрочная дебиторская задолженность	-	181639	217106	390660
3.Общая величина оборотных активов	-	418358	342726	1034681
4. Краткосрочные обязательства	-	367553	315815	1005735
II Оценка текущей платежеспособности
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	п.1/п.4 > 0,2 : 0,5	0,003	0,005	0,02
6. Коэффициент критической ликвидности	(п.1+п.2)/п.4 = 0,7: 0,8	0,5	0,7	0,4
7. Коэффициент текущей  ликвидности	(п.3)/п.4 = 2,0 : 3,5	1,14	1,09	1,03

 

Анализ платежеспособности ООО «ТМО» показал, что рассчитанные коэффициенты ниже нормативных, это говорит о неспособности организации погасить свои кредиты и займы из-за недостатка денежных средств. В следствие растет кредиторская задолженность.

Значения абсолютной ликвидности очень малы, т.е. ООО «ТМО» не имеет возможности в течение нескольких дней погасить небольшой объем своих долгов.

Значение коэффициента критической ликвидности непостоянно. В 2010 г. оно совпало с нормативным показателем, но в 2011 г. резко уменьшается до 0,4.

Значение коэффициента текущей ликвидности несколько  выше других показателей, но нормальное ограничение не выполняется.

Основным источником погашения задолженностей по краткосрочным  обязательствам являются запасы. ООО «ТМО» в 2011 г. не имеет собственных оборотных средств для осуществления своей текущей деятельности.

Для более точного  исследования финансовой ситуации ООО «ТМО» проведем расчет относительных показателей финансовой устойчивости.

Таблица 8 – Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «ТМО»

Коэффициенты платежеспособности	Нормативы	Годы			Отклонение
		2009	2010	2011	2010/2009	2011/2010
VI - Коэффициент капитализации  (плечо финансового рычага)	не выше 1,5	3,207	2,641	8,230	-0,566	5,589
V2 - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Нижняя граница 0,1; оптим. знач V2 > 0,5	0,061	0,065	-0,001	0,004	-0,066
V3 - Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	V3 > 0,4 -0,6	0,238	0,275	0,108	0,037	-0,166
V4 - Коэффициент финансирования	V4>0,7; оптим. знач. V4= 1,5	0,312	0,379	0,122	0,067	-0,257
V5 - Коэффициент финансовой  устойчивости	V5> 0,6	0,286	0,286	0,134	0,000	-0,151