Особенности финансового менеджмента малого бизнеса

Большинство руководителей  малых предприятий, признавая, что  финансовое состояние предприятия  является важнейшей характеристикой  его деловой активности и надежности, на практике не проводят оценку финансового  положения фирмы, ограничиваясь  показателями прибыли и, в лучшем случае, рентабельности производства/продукции.

Таким образом, правильный выбор  стиля и методов управления и  грамотное применение механизмов финансового  менеджмента позволит малому предприятию добиться долговременных положительных результатов и занять устойчивое положение на рынке конкурентов.[12]

 

1.3 Конкурентные преимущества мелких и средних фирм

 

По степени концентрации производства и капитала выделяют мелкие, средние и крупные фирмы.

Мелкие фирмы — это  предприятия, где количество работающих не превышает 100 человек.

Средние фирмы — это  фирмы, где количество работающих составляет от 100 до 499 человек.

Крупные фирмы — это  предприятия, где количество работающих составляет 500 человек и более.

Конечно, это деление весьма условно. Например, в производстве бытовых  услуг фирма с количеством  работающих 100 человек уже не может  считаться мелкой. Это крупная  фирма (или средняя). Вообще дело не в количественной характеристике фирм, а в их значении в экономике.

Мелкие и средние фирмы  в развитых странах составляют более 90% численности всех фирм, однако производят менее 50% продукции и услуг. Почему же малый бизнес так привлекателен, несмотря на большой риск и неустойчивость? Во-первых, организация малой фирмы  не требует значительных первоначальных затрат. Во-вторых, небольшой фирме  не нужен сложный управленческий аппарат. В-третьих (по счету, но не по значению), малый бизнес дает самостоятельность  и относительную независимость, чувство хозяина своего дела, да и своей судьбы, чувство собственного достоинства. Этот последний мотив  зачастую пересиливает мотив прибыли  и богатства: в развитых странах  чистый доход мелкого предпринимателя  не превышает заработной платы работников крупных компаний и окладов государственных  служащих.[3]

Что касается средних фирм, то они занимают как бы промежуточное  положение: это либо растущая и удачливая  мелкая фирма, либо узкоспециализированное предприятие, господствующее на рынке. В последнем случае средняя фирма  стремится стать крупной путем  поглощений или слияний, а с другой стороны, она сама становится привлекательным  объектом для конкурентного поглощения.

Крупные фирмы имеют ряд  преимуществ перед мелкими. Во-первых, они гораздо устойчивее и меньше подвержены банкротствам благодаря  своей экономической мощи. Во-вторых, крупные фирмы имеют значительный годовой доход, что позволяет  им не только обеспечивать сотрудников, менеджеров и собственников, но и  направлять большие средства на дальнейшее развитие. В-третьих, успех в крупном  бизнесе приносит экономическую  власть (господство на рынках), а зачастую и политическое влияние.

Вместе с тем организация  и управление крупной фирмой —  сложный процесс, требующий огромных вложений, больших издержек на содержание управленческого аппарата и его координацию. Японцы говорят, что крупная фирма подобна дракону, голова которого узнает об отрубленном хвосте лишь через несколько лет после этого события. Каждая крупная фирма имеет свой предел роста, за которым она начинает терпеть убытки.

Рыночной экономике необходим  как крупный, так и мелкий бизнес. Мелкий бизнес быстро реагирует на новые потребности, не допуская существования дефицита; поддерживает конкуренцию в экономике, не допуская монополизации рынков и власти; развивает «дух предпринимательства», позволяя многим людям использовать свой шанс; считается многими опорой демократии, обеспечивая политическую, экономическую и личную независимость.

Крупный бизнес: делает возможным массовое производство, удешевляя товары и делая их доступными для всех слоев населения; является основным проводником научно-технического прогресса, внедряя передовые технологии в производство; способствует ускорению экономического роста страны.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

Малый бизнес очень многообразен. Он различается по ряду факторов, и  каждый из них в той или иной степени влияет на особенности управления конкретной фирмой. Среди таких факторов – размер предприятия, численность  и состав работающих, форма собственности, отрасль деятельности, объем и  ассортимент выпускаемой продукции  или услуг, организационная структура  и др.

Наибольшее влияние на определение конкретной организации  управления оказывает прежде всего  размер предприятия, точнее, численность  персонала. В зависимости от численности  работающих на предприятии имеет  специфику и менеджмент.

В Японии, например, в этой связи выделяют три уровня управления:

1. Неорганизованное управление.
2. Организованное управление.
3. Научно обоснованное организованное управление.

Первый низкий уровень  технологии управления соответствует  малым предприятиям с численностью работающих до 20 человек. В них отсутствует  специальное управленческое подразделение, а само управление ведется на элементарном уровне и включает ведение бухгалтерского учета, контроль за рентабельностью  хозяйственной деятельности, руководство  работой.

Второй средний уровень  технологии управления соответствует  предприятиям с численностью работающих от 21 до 100 человек. В них имеется  специальное управленческое подразделение, способное организованно хозяйством. Практически технология управления производством, сбытом, трудомm финансами.[1]

Третий высокий уровень  технологии управления соответствует  предприятиям с численностью работающих более 100 человек. На таких предприятиях имеются хорошо организованные управленческие подразделения. Каждое из таких подразделений  обладает более высокой технологией  управления в своей области.

Существует ряд факторов, в той или иной мере влияющие на организацию управления:

• размер предприятия;
• состав работающих;
• организационная структура;
• ассортимент продукции (услуг);
• особенности спроса и потребления;
• форма собственности;

 

2.1 Принципы, цели и задачи организации финансового менеджмента

 

Цель финансового менеджмента - максимизация благосостояния собственников с помощью рациональной финансовой политики на основе:

• долгосрочной максимизации прибыли;
• максимизации рыночной стоимости фирмы;

Задачи финансового менеджмента:

• обеспечение формирования объема финансовых ресурсов, необходимого для обеспечения намеченной деятельности
• обеспечение наиболее эффективного использования финансовых ресурсов;
• оптимизация денежного оборота;
• оптимизации расходов;
• обеспечение максимизации прибыли предприятия;
• обеспечение минимизации уровня финансового риска;
• обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия.
• обеспечение устойчивых темпов роста экономического потенциала;
• оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия на предстоящие периоды;
• обеспечения целевой рентабельности;
• избежания банкротства (антикризисное управление);
• обеспечения текущей финансовой устойчивости организации.

Рассмотрим, как реализуются  эти задачи финансового менеджмента.

1. Обеспечение формирования  достаточного объема финансовых  ресурсов в соответствии с  задачами развития предприятия  в предстоящем периоде.

Эта задача реализуется путем  определения общей потребности  в финансовых ресурсах предприятия  на предстоящий период, максимизации объема привлечения собственных  финансовых ресурсов за счет внутренних источников, определения целесообразности формирования собственных финансовых ресурсов за счет внешних источников, управления привлечением заемных финансовых средств, оптимизации структуры  источников формирования ресурсного финансового  потенциала.

2. Обеспечение наиболее  эффективного использования сформированного  объема финансовых ресурсов в  разрезе основных направлений  деятельности предприятия.

Оптимизация распределения  сформированного объема финансовых ресурсов предусматривает установление необходимой пропорциональности в  их использовании на цели производственного  и социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов  на инвестированный капитал собственникам  предприятия и т.п. В процессе производственного потребления  сформированных финансовых ресурсов в  разрезе основных направлений деятельности предприятия должны быть учтены стратегические цели его развития и возможный  уровень отдачи вкладываемых средств.

4. Оптимизация денежного оборота.

Эта задача решается путем  эффективного управления денежными  потоками предприятия в процессе кругооборота его денежных средств, обеспечением синхронизации объемов  поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам, поддержанием необходимой ликвидности его  оборотных активов. Одним из результатов  такой оптимизации является минимизация  среднего остатка свободных денежных активов, обеспечивающая снижение потерь от их неэффективного использования  и инфляции.

5. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предусматриваемом уровне финансового риска.

Максимизация прибыли  достигается за счет эффективного управления активами предприятия, вовлечения в  хозяйственный оборот заемных финансовых средств, выбора наиболее эффективных  направлений операционной и финансовой деятельности. При этом, для достижения целей экономического развития предприятие  должно стремиться максимизировать  не балансовую, а чистую прибыль, остающуюся в его распоряжении, что требует  осуществления эффективной налоговой, амортизационной и дивидендной  политики. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня прибыли предприятия достигается, как правило, при существенном возрастании  уровня финансовых рисков, так как  между этими двумя показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация прибыли должна обеспечиваться в  пределах допустимого финансового  риска, конкретный уровень которого устанавливается собственниками или  менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета (отношения  к степени допустимого риска  при осуществлении хозяйственной  деятельности). Но существуют и официальные  нормативы (например, максимально допустимые соотношения между объемами собственных  и привлеченных финансовых ресурсов коммерческих банков).

6. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли.

Если уровень прибыли  предприятия задан или спланирован  заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска, обеспечивающего  получение этой прибыли. Такая минимизация  может быть обеспечена путем диверсификации видов операционной и финансовой деятельности, а также портфеля финансовых инвестиций; профилактикой и избежанием отдельных финансовых рисков, эффективными формами их внутреннего и внешнего страхования.

7. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.

Такое равновесие характеризуется  высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия  на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры  капитала и активов, эффективными пропорциями  в объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников, достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.

Все рассмотренные задачи финансового менеджмента теснейшим  образом взаимосвязаны, хотя отдельные  из них и носят разнонаправленный  характер (например, обеспечение максимизации суммы прибыли при минимизации  уровня финансового риска; обеспечение  формирования достаточного объема финансовых ресурсов и постоянного финансового  равновесия предприятия в процессе его развития и т.п.).

Основные принципы финансового  менеджмента:

• финансовой самостоятельности предприятия;
• самофинансирования,
• материальной заинтересованности,
• материальной ответственности,
• обеспеченности рисков финансовыми резервами.[2]

 

2.2 Функции финансового менеджера

 

Особенности менеджмента  в малом бизнесе обусловлены  преимущественно неформальным исполнением  власти. Сам менеджер все время  на виду, ровно как и принимаемые  им решения. Взаимоотношения менеджера  и подчиненных носят довольно непосредственный и открытый характер. В малом трудовом коллективе от менеджера  ждут исключительно высокой готовности.

В работе менеджера есть пять базовых операций. Их результатом  является достижение поставленных целей.

Во – первых, менеджер устанавливает цели. Он определяет, каковы они, ставит конкретные задачи в каждой группе целей, решает, что  должно быть сделано, чтобы их достичь.