Основные методы экономического анализа состояния предприятия

СТ_у =ΔU(У): ΔU х 100 %.

Метод находит широкое  применение при расчетах, связанных, например, с анализом изменения плана  или динамики экономических показателей. С его помощью учитываются  возможные соотношения между  факторами, влияющими на результативный фактор. В отличие от метода цепных подстановок, порядок расположения факторов, воздействующих на результативный фактор, может быть любым.

Применение метода рассмотрим на примере анализа использования труда организации.

Пример 4. Определить влияние использования трудовых ресурсов на изменение выручки от реализации, если выручка составляла в 2005 г. – 3502 тыс. руб., в 2006 г. – 4200 тыс. руб., соответственно численность рабочих – 210 и 200 человек.

Решение.

По условию задачи имеем:

В₀ = 3502 тыс. руб.; В₁ = 4200 тыс. руб.; ΔВ = 4200–3502 = 698 (тыс. руб.);

Ч₀ = 210 чел.; Ч₁ = 200 чел.; ΔЧ = 200 – 210 = –10 (чел.).

Для оценки использования  трудовых ресурсов организации рассчитаем производительность труда по формуле:

К_P =В: Ч,

где

В – выручка от реализации;

Ч – фактическая численность  рабочих.

К_р0 = 3 502 : 210 = 16,676 тыс. руб.; К_р1 = 4200 : 200 = 21 тыс. руб.; ΔКр = 21 – 16,676 = 4,324 тыс. руб.

Производительность труда  увеличилась, каждый рабочий дополнительно  выпустил продукции в отчетном периоде  на 4,324 тыс. руб. больше, трудовые ресурсы использовались эффективнее.

Определим влияние изменения  численности рабочих и производительности труда на прирост выручки, используя  формулу:

В = Ч х К_р.

1. Влияние изменения численности рабочих на прирост производительности:

ΔВ(Ч) = ΔЧ х К_р0 + (ΔЧ х ΔК_р) / 2 = (-10) х 16,676 + 4,324 х (-10) / 2 = –166,76 – 21,62 = –188,38 (тыс. руб.).

Оценим степень воздействия  экстенсивного фактора – численности  на прирост продукции:

СТ(Ч) = ΔВ(Ч) / Δ(В) х 100 % = –188,38/698 х 100 % = –26,99 %.

В результате уменьшения экстенсивного  фактора (численности рабочих) на 10 человек выручка уменьшилась  на 26,99 %, или на 188,38 тыс. руб.

2. Определим влияние изменения производительности труда на прирост продукции:

ΔВ(К_р) = Ч₀ х ΔК_р + (ΔЧ х ΔК_р) / 2 = 210 х 4,324 + 4,324 х (-10) / 2 = 908,04 – 21,62 = 886,42 (тыс. руб.).

Оценим степень влияния  интенсивного фактора – производительности труда на прирост продукции:

СТ(К_р) = ΔВ(К_р)/АВ х 100 % = 886,42 / 698 х 100 % = 126,99 %.

За счет увеличения интенсивного фактора выручка от реализации увеличилась  на 126,99 %, или на 886,42 тыс. руб. Общее влияние этих факторов: –188,38 + 886,42 = 698. Таким образом, расчеты верны.

Прирост продукции произошел  только за счет повышения эффективности  труда.

Метод цепных подстановок также позволяет последовательно определять влияние каждого фактора, приведенного в правой части факторной модели, на результативный фактор. Метод дает достаточно удовлетворительные оценки влияния факторов при выполнении условия: в правой части факторной модели сначала указываются количественные факторы, а затем качественные.

Рассмотрим сущность метода цепных подстановок на примере модели вида:

Y = F(A, В, С),

где F – функция связи  между факторами А, В, С и Y.

1. Задаются значения изучаемых факторов за два периода: базисный – А₀, В₀, С₀; отчетный – А₁, B₁, C₁.

2. Определяется изменение результативного фактора за рассматриваемые периоды по формуле:

ΔY = F(A1, B1, C1) – F(A0, B0, C0).

Для оценки влияния воздействующих факторов на результативный фактор расчетные  базисные значения показателей последовательно  заменяются отчетными.

3. Для оценки влияния изменения первого фактора «А» на результативный «Y» используется соотношение вида:

ΔY(А) = F(А₁, В₀, С₀) – F(А₀, В₀, С₀).

4. Для оценки влияния изменения второго фактора «В» на результативный фактор «У» используется соотношение вида:

ΔY(В) = F(A₁, B₁, C₀) – F(А₁, В₀, С₀).

Для оценки влияния изменения  третьего фактора «С» на результативный фактор «Y» используется соотношение  вида:

ΔY(С) = F(А₁, В₁, С₁) – F(А₁, В₁, С₀). Совместное влияние факторов должно соответствовать изменению результативного фактора:

ΔY = ΔY(А) + ΔY(В) + ΔY(С).

Выполнение этого условия  свидетельствует о правильности расчетов.

Применение метода покажем  на следующем примере.

Пример 5. Определить рентабельность капитала организации по данным отчетности организации за два периода: отчетный и предшествующий. Прибыль от продаж составила 240 тыс. руб. и 350 тыс. руб., стоимость основного капитала – 1000 и 1200 тыс. руб., стоимость оборотного капитала – 1100 и 1400 тыс. руб. Оценить влияние изменения основных факторов на рентабельность капитала организации.

Решение.

1. По условию задачи:

Прибыль: ПР₀ = 240 тыс. руб.; ПР₁ = 350 тыс. руб.

Основной капитал: ОК₀ = 1000 тыс. руб.; ОК₁ = 1200 тыс. руб.

Оборотный капитал: ОБК₀ = 1100 тыс. руб.; ОБК₁ = = 1400 тыс. руб.

2. Рентабельность капитала организации определяется по формуле:

Р = ПР: (ОК + ОБК).

Значения рентабельности капитала организации.

Р₀ = 240 : (1000 + 1100) = 0,1143;

Р₁ = 350 : (1200 + 1400) = 0,1346.

Изменение рентабельности:

абсолютное:

ΔР = Р₁ – Р₀ = 0,1346 – 0,1143 = 0,0203;

относительное:

Т_пр (Р) = ΔР : Р₀ х 100 % = 17,76 %.

Рентабельность капитала организации в отчетный период увеличилась  на 17,76 %, на каждый рубль капитала приходилось больше прибыли в среднем на 2,03 коп., что является положительным фактором.

3. Определим влияние изменения факторов на прирост рентабельности капитала, используя трехфакторную модель:

Р = ПР: (ОК + ОБК).

4. Определим влияние изменения прибыли на прирост рентабельности:

ΔР(ПР) = (ПР₁ – ПР₀) : (ОК₀ + ОБК₀) = (350–240) : (1000 + 1100) = 110 : 2100 = 0,0524.

Определим степень влияния  прибыли на прирост рентабельности капитала:

СТ(ПР) = ΔР(ПР) : ΔР х 100 % = 258,13 %.

За счет увеличения прибыли  рентабельность капитала увеличилась  на 258,13 %, или на 0,0524 пункта.

5. Определим влияние изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности:

ΔР(ОК) = ПР₁ : (ОК₁ + ОБК₀) – ПР₁ : (ОК₀ + ОБК₀) = 350 : (1200 + 1100) – 350 : (1000 + 1100) = 0,1522 – 0,1667 = –0,0145.

Определим степень влияния изменения стоимости основного капитала на прирост рентабельности капитала:

СТ(ОК) = ΔР(ОК): ΔР х 100 % = –0,0145: 0,0203 х 100 % = –71,43 %.

За счет увеличения стоимости  основного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 71,43 %, или на 0,0145 пункта.

6. Определим влияние изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности:

ΔР(ОБК) = ПР₁: (ОК₁ + ОБК₁) – ПР₁ : (ОК₁ + ОБК₀) = 350 : (1200 + 1400) – 350 : (1200 + 1100) = 0,1346 – 0,1522 = –0,0176.

Определим степень влияния изменения стоимости оборотного капитала на прирост рентабельности капитала:

СТ(ОБК) = ΔР(ОБК ): ΔР х 100 % = –0,0176 : 0,0203 х 100 % = –86,70 %.

За счет увеличения стоимости  оборотного капитала рентабельность капитала уменьшилась на 86,70 %, или на 0,0176 пункта.

7. Совместное влияние факторов соответствует изменению рентабельности капитала, расчеты верны:

0,0524 – 0,0145 – 0,0176 = 0,0203.

Таким образом, на рентабельность капитала отрицательно повлиял прирост  стоимости капитала организации.

Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия  и тенденций его изменения  достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из них отражал наиболее существенные стороны финансового состояния организации.

 

 

 

2.  Практическая часть.

Задача №1

Решение :

Основные средства=ПС-Из=95325-17386=77939 руб.

Собственные оборотные средства = собственный капитал- внеоборотные активы

13461=Соб.капитал – 77939.

Соб. капитал =  77939 + 13461= 91400  руб.

Уставный капитал = собственный  капитал – резервный капитал -  прибыль

Уставный капитал = 91400- 102 – 2000= 89298 руб.

Обязательства = 400+11017 = 11417 руб.

Валюта баланса = 91400 + 11417 = 102817 руб.

Оборотные активы = валюта баланса  – внеоборотные активы = 102817 – 77939 = 24878 руб.

Денежные средства = оборотные  активы – дебиторская задолженность  – производственные запасы = 24878 – 2100 – 20580 = 2198 руб.

 

 

Баланс на 01.01.2012г.

Актив
Наименование статьи	Сумма, руб.
1. Внеоборотные активы
Основные средства	77939
Итого по разделу 1	77939
2. Оборотные активы
Денежные средства	2198
Дебиторская задолженность	2100
Производственные запасы	20580
Итого по разделу 2	24878
Баланс	102817
Пассив
Наименование статьи	Сумма, руб
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	89298
Резервный капитал	102
Нераспределенная прибыль	2000
Итого по разделу 3	91400
4. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные займы	400
Итого по разделу 4	400
5. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	11017
Итого по разделу 5	11017
Баланс	102817

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников и литературы 

1. Балабанов И.Т. Финансовый  менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономи- ческого анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004.

3. Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. - Спб: Питер, 2004.

4. Ковалев В.В.. Финансовый анализ: методы и процедуры. Финансы и статистика. М.: 2004.

5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2004.

6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: Проспект, 2004. - с. 240

7. Патрушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным финансовой отчетности/Бухгалтерский учет. М.: 2005. №5, с. 68-72.

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО “Новое знание”, 2007.

9. Финансовый менеджмент / Под ред. А.М. Ковалевой - М.: ИНФРА-М, 2004.

10. Федорова Г.В. Финансовый  анализ предприятий при угрозе  банкротства. - М.: Омега, 2003

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2009.