Оценка рынков молочной продукции с применением SWOT - анализа

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

Глава 1. Структурный анализ финансов предприятия

1.1 Общая характеристика завода

1.2 Структурный анализ внеоборотных  активов

1.3 Структурный анализ оборотных  активов

1.4 Структурный анализ долгосрочных  и краткосрочных обязательств.

1.5 Структурный анализ собственного капитала предприятия

Глава 2. Оценка финансового состояния  предприятия

2.1 Показатели финансовой устойчивости

2.2 Анализ ликвидности

2.3 Анализ платежеспособности предприятия

2.4 Анализ рентабельности предприятия

2.5 Анализ коэффициентов оборачиваемости

Глава 3. Основные проблемы, решения  и перспективы завода

3.1 Основные финансовые проблемы

3.2 Борьба с рисками

3.3 Предполагаемые действия РМЗ  по уменьшению указанного риска

Заключение

Список используемых источников и  литературы

Приложения

 

 

Введение

 

Объект  курсовой работы – Ремонтно механический завод, КОО «Предприятие Эрдэнэт».

КОО «Предприятие Эрдэнэт» занимает в мире 11-ое место  по выпуске медного концентрата.

Ремонтно механический завод является одним из основных цехов КОО «Предприятие Эрдэнэт».

По статистическим данным доля РМЗ в общемонгольском производстве, за 2010 год составила:

- чугуна – 4,83% (в 2009 году 5,55%);

• стали – 5,13% (в 2009 году – 5,47%);
• проката – 4,86% (в 2009 году – 5,31%).

Это весьма актуально, поэтому темой курсовой работы стал «анализ финансового состояния и финансовой деятельности РМЗ за 2010-2011 годы». Цель работы состоит в разработке мер по улучшению финансового состояния предприятия, исходя из того огромного значения, которое оказывают финансы на всю хозяйственную деятельность организации и ее функционирование в условиях рыночной экономики. Для достижения поставленной цели необходимо решить основные задачи, которые будут шагами к формированию основного аналитического вывода работы и предоставлению рекомендаций:

1. Дать представление о выбранном предприятии с помощью общей экономической характеристики.
2. Применяя наглядность, провести структурный анализ финансов предприятия за два смежных года.
3. С помощью математических экономических показателей и коэффициентов дать оценку финансового состояния предприятия.
4. Вывести общие проблемы в финансовой сфере фирмы, оценить степень риска и наметь конкретные пути-решения для улучшения «финансового климата».
5. Дать общую оценку и сформулировать вывод по достижению поставленной цели.

Объектом исследования является в целом финансово - экономическая деятельность выбранного предприятия за отчетные периоды. А предметом – отраженные в официальной документации – состав, структура и движение финансов.

 

 

Глава 1. Структурный анализ финансов предприятия

 

1.1 Общая характеристика  завода

 

РМЗ является крупным предприятием с полным металлургическим циклом прозводства. Комбинат работает на базе уникального месторождения природно-легированной железной руды, в составе которой, кроме железа, содержатся такие ценные элементы, как никель, хром и кобальт. РМЗ выпускает высококачественный прокат: около ста марок углеродистой, легированной и низколегированной стали, хромоникелевый природно-легированный чугун (комбинат является единственным его производителем в мире), кокс и химическую продукцию.

Предприятие производит около 20% стали повышенного качества с комплексом свойств, не имеющих аналогов в зарубежном производстве.

Таблица 1 Производственные показатели

Показатель	2010г.(тыс.т.)	2011г.(тыс. т.)	2012г. (план)(тыс. т.)
Чугун	2 494	2 796	2 854
Сталь	3 623	3 624	3 913
Прокат товарный	2 832	2 796	3 096

 

Таблица 2 Финансовые показатели

Год	2008г. (тыс. руб)	2009г. (тыс. руб)	2010г. (тыс. руб)
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	2 380 654	1 044 897	2 560 509
ВЫРУЧКА	29 519 270	36 465 968	38 959 751

 

Таблица 3 Соотношение средней численности  персонала к средней заработной плате за 2011год

Численность персонала, чел.	1844
Средняя зарплата, руб.	13246

 

 

 

1.2 Структурный  анализ внеоборотных активов

 

Проведем структурный  анализ внеоборотных активов, оборотных  активов, долгосрочных и краткосрочных  обязательств предприятия, а также  анализ собственного капитала. Прибегнем  к статистике и применим метод  наглядности. Для получения точных финансовых показателей обратимся  к бухгалтерской документации –  Бухгалтерскому Балансу (приложение 1) и Отчету о прибылях и убытках (приложение 2) за 2010 – 2011 годы.

Структурный анализ внеоборотных активов.

Всего: 2010 г.- 12 612 665 тыс. руб.

2011 г.- 16 625 896 тыс. руб.

Уже по приведенным цифрам заметно значительное «подорожание»  внеоборотных активов. За счет чего возрос данный показатель?

 

 

 

 

Из диаграммы видим, что  фирма вкладывает свой капитал в  Основные Фонды (ОФ). Основные средства увеличили стоимость за счет реконструкции  и модернизации старых и покупки/строительства  новых стратегически важных и  высокоперспективных Фондов в соответствии с программой экономического развития предприятия. При этом отметим снижение доли финансирования нематериальных активов. Общий вывод говорит о наращивании  предприятием производственных мощностей  на долгосрочную перспективу. Предприятие осуществляет Долгосрочные Финансовые вложения- скупка предприятий.

 

1.3 Структурный  анализ оборотных активов

 

Всего: 2010 год - 12 331 153 тыс. руб.

2011 год – 14 926 196 тыс. руб.

Построим диаграмму

 

 

 

Структурный анализ показал, что особые изменения в оборотных  средствах претерпели Краткосрочные  финансовые вложения, их финансирование снизилось почти в 4,5 раза на фоне увеличения в 8 раз «свободных» Денежных средств. Очевидно, предприятию для  проведения функциональной политики во внутрихозяйственной области или  погашения Краткосрочных Финансовых Обязательств (КФО) необходимы денежные средства.

Доля запасов фирмы  возросла на 20%. Больше всего изменений  в запасах сырья, материалов и  других аналогичных ценностей. (Увеличение с 3 715 689 тыс. руб. в 2010 до 4 501 453 тыс. руб. в 2011 году). Такое положение вещей означает определенные экономические риски для предприятия (см ниже).

 

1.4 Анализ долгосрочных  и краткосрочных обязательств  предприятия

 

Всего по разделам: 2010 год – 8 249 532 тыс руб

2011 год – 7 582 494 тыс руб

Уже на первый взгляд – положительная  динамика снижение доли внешних долгов предприятия. Рассмотрим структуру  наглядно.

 

 

 

 

 

 

В долгосрочных финансовых обязательствах (ДФО) фирмы доминируют кредиты и займы, доля отложенных налоговых обязательств мала, что  свидетельствует об исправно-налаженной системе уплаты налогов.

Фирма сокращает свои ДФО (что, несомненно, положительное явление) - сокращается долг. Доверие фирме со стороны внешних кредиторов остается на высоком уровне. Следовательно, существует объективная возможность либо погашения долгов, либо предпосылки (по мере необходимости) к новым финансовым обязательствам. Нельзя не заметить увеличения КФО за счет новых краткосрочных займов с 2 360 692 тыс. руб. до 3 616 806 тыс. руб.

Предприятию для осуществления  своих финансовых задач нужны  «быстрые» деньги. При этом металлургическая организация уверена в возможности скорого погашения данных обязательств в течение короткого периода времени, что говорит о внешней финансовой «уверенности» предприятия - заемщика. Кредиторская задолженность осталась примерно на одном уровне. Доля ее в КФО велика – 60%. Среди строк кредиторской задолженности преобладает «задолженность поставщикам». На втором месте «прочие кредиты», на третьем – «задолженность перед персоналом». Задолженность перед персоналом с 2010 по 2011 год уменьшилась, однако величина «негативного» показателя остается 203 386 тыс руб !!!. Учитывая стихийное увеличение уровня общей инфляции за последние 2 года, можно предположить, что данное положение вещей может привести ко внутреннему «скрытому зарплатному кризису», что может «подорвать» предприятие изнутри. Как известно, «малая зарплата» (по сравнению с другими аналогичными предприятиями) и «зарплата не вовремя»- худшие стимулы (антистимулы) к труду.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.5 Структурный  анализ собственного капитала

 

Всего по данному разделу: 2010 год – 10 688 030 тыс. руб.

2011 год – 16 386 668 тыс. руб.

Уставной капитал (УК) и  резервный капитал (РК) за рассматриваемый  период остаются неизменными.

В 2011 году показатель нераспределенной прибыли вырос на ≈5 650 000 тыс. руб., что означает в теории увеличение «положительного» эффекта во многих финансовых показателях, а вместе с тем рост платежеспособности предприятия.

 

 

Глава 2. Оценка финансового  состояния предприятия

 

2.1 Финансовая  устойчивость предприятия

 

Для оценки финансового состояния  фирмы мало изучить Баланс и структурно представить основные доходы и расходы. Необходимо применить математические показатели (k) и формулы, которые дадут наиболее полное представление о финансовом климате предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками

 

k= К собственный / К заемный

k= собственный = УК+ РК+ НрП

k= заемный = ДФО+ КФО+ КЗ

k 2010= 10 688030/ 14 255 788= 0,75

k 2011= 16 386 668/ 15 164 988= 1,08

 

Коэффициент автономии предприятия 

 

k= К собственный/ Пассив

k 2010= 10 688 030/ 24 943 818= 0,42

k 2011= 16 386 668/ 31 552 092= 0,52

 

Коэффициент реальной стоимости  имущества

k= Производственный потенциал/ К собственный, где Производственный потенциал= Основные средства+ Произв Запасы+ Незаверш. Производство)

 

k 2010= (2 812 396+ 4 993 089)/ 10 688 030= 0,73

k 2011= (3 554 383+ 5 903 732)/ 16 386 668= 0,6

Коэффициент маневренности  собственных средств

k= Собственные оборотные средства/ К собственный

СОбС=К собственный - Внеоборотные Активы

k 2010= (24 943 818- 12 612665)/ 24 943818= 0,5

k 2011= (31 552 092- 16 625 896)/ 31 552 092= 0,48

 

Таблица 4 Финансовая устойчивость предприятия в коэффициентах

Показатель/год	2010	2011	Норма
К обеспеч. собств. источниками	0,75	1,08	≥ 1
К автономии фирмы	0,42	0,52	≥ 0,5
К реальной стоимости имущества	0,73	0,64	≥ 0,5
К маневренности собств. средств	0,5	0,48	≥ 0,5

 

В итоге, мы наблюдаем низкий коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными источниками. Ниже нормы показатель в 2010 году. В 2011 году этот показатель стремительно возрос и вошел в допустимое значение за счет стремительного увеличения доли собственного капитала, что мы отмечали при структурном анализе. Динамика положительная, но не нужно забывать, что стоимость заемного капитала также возрастает.

Продолжает оставаться высокой  зависимость предприятия от заемного капитала и потребность во внешних  источниках финансирования. Хотя и  здесь показатель приближен к  среднестатистической норме.

Коэффициент реальной стоимости  имущества выше «нормальных» показателей, что означает эффективное использование  фирмой собственного капитала и высокий  производственный потенциал. Финансовая устойчивость предприятия вопреки этому имеет склонность к снижению за счет тенденции снижения показателей реальной стоимости имущества и коэффициента маневренности, что отражает сводная таблица. Несмотря на это, данные показатели в 2011 году не выходят за пределы «нормы».

Продолжим финансовый анализ предприятия анализом ликвидности.

2.2 Анализ ликвидности

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

k= Денежные средства/ КФО

k 2010= 125 054/ 6006256= 0,02

k 2011= 1 033 125/ 7 582 930= 0,14

 

Коэффициент промежуточной  ликвидности

k 2010= (ДС+ ДЗ)/ КФО

k 2010= (125 054+ 5 816 006)/ 6 006 256= 0,99≈1

k 2011= (1 033 125+ 6 427 276)/ 7 582 930= 0,98≈1

 

Коэффициент общей ликвидности

k= ДС+ ДЗ+ Запасы/ КФО

k 2010= (125 054+ 5 816 006+ 4 993 089)/ 6 006 256= 1,82≈1,8