Место и роль финансового менеджера на современном предприятии. Его функции

 

Чистая выручка от реализации за период 2010-2012 года не изменилась величина себестоимости не изменилась. В целом, удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности операционной деятельности. В целом за анализируемый период доля валовой прибыли уменьшилась, что говорит об отрицательной динамике изменения структуры доходов предприятия.

Операционная прибыль уменьшилась  в период 2010-2012 года. Это свидетельствует о понижении рентабельности операционной деятельности предприятия.

Доходы от финансовой деятельности предприятия увеличились в периоде 2010-2011 года. На конец анализируемого периода финансовая деятельность компании была рентабельна.

Величина доходов от вне реализационных операций имела тенденцию к росту.

Валюта баланса предприятия  за анализируемый период увеличилась, что косвенно может свидетельствовать о хозяйственном обороте.

Анализ баланса показал, что  в структуре активов произошло  изменение за счет суммы внеоборотных активов и роста суммы текущих активов. С финансовой точки зрения - это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным. На изменение актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы внеоборотных активов.

Формирование имущества  предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и  за счет заемных средств, значения которых  отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости  от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец 2012 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.

Наличие в 2010-2012 годах у ООО «Экотранс» чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств.

Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это  изменение: акционерный капитал не изменился; добавочный капитал;

нераспределенная прибыль. Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

Сумма долгосрочных пассивов на конец  анализируемого периода увеличилась.

Величина текущих обязательств за анализируемый период:

сумма краткосрочных займов; сумма  кредиторской задолженности; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов и платежей не изменились;

сумма прочих текущих обязательств не изменилась.

 

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов не изменилась. На конец 2011 года доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов увеличилась. На конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода не имел тенденцию к увеличению. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к росту и увеличился. При этом коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к падению и уменьшился. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой устойчивости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные средства. Это может свидетельствовать об относительном повышении финансовой устойчивости предприятия и снижении финансовых рисков.

Далее рассчитаем промежуточные показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных  средств (Кз/с) рассчитывается по формуле:

Кз/с=(П4+П5)/П3,

Где П3-капитал и резервы; П4-долгосрочные обязательства; П5-краткосрочные обязательства.

Кз/с 2010=42427/56034,4=0,76

Кз/с 2011=(12000+842096)/251165=3,4

Кз/с 2012=(13735+97207)/29746=3,7.

Значение коэффициента не должно превышать  единицу, рост коэффициента отражает превышение величины заёмных средств над  собственными источниками их покрытия. Из расчётов видно, что наше предприятие имеет значительное превышение заёмных средств.

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле:

Км=(П3+П4-А1)/П3,

Где П3-капитал и резервы; П4-долгосрочные обязательства; А1-внеоборотные активы.

Км 2010=(56541-56915,7)=-374,7;

Км 2011=(251165+12000-261456)/251165=0,006;

Км 2012=(297467+13735-325026)297467=0,05.

Рост значения коэффициента положительно характеризует  финансовое состояние предприятия. В сущности, управление финансовой устойчивостью – это управление оборотным и заемным капиталом. Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия. Его еще называют работающим, рабочим капиталом, а в традиционной терминологии – собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными источниками  формирования (К03) рассчитывается по формуле:

К03=(П3+П4-А1)/(З+НДС),

Где П3-капитал и резервы;  П4-долгосрочные обязательства; А1-внеоборотные активы;  З- запасы; НДС-налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

К03 2010=(56541-56915,7)(29412+1115,8)=-374,7/30527,8=-0,01;

К03 2011=(251165+12000-261456)(15972+317)=1709/16289=0,1;

К03 2012=(297467+13735-325026)(19445+14514)=-13824/33959=0,4.

Рекомендуемое значение коэффициента - единица. Значение коэффициентов менее  единицы, ООО «Экотранс» не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источникам финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости – это отношение  итога собственных и долгосрочно  заемных средств к валюте баланса предприятия (долгосрочные займы правомерно присоединяются к собственному капиталу, так как по режиму их использования они похожи):

К_фу = ПК / Вб,

Кфу 2010 = 56541/8745=6,47

Кфу 2011 = (251165+12000)/30671=8,58

Кфу 2012 = (297467+13735)/1507=206,5

Проведем анализ и оценку показателей  ликвидности деятельности предприятия  ООО «Экотранс» за 2010 - 2012 года. Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде отрицательное значение, что свидетельствует о повышенном риске неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.

За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность уменьшился, что  является неблагоприятной тенденцией и свидетельствует о том, что  способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам.

Коэффициент «критической оценки» (быстрой  ликвидности). Предприятие может погасить % своих краткосрочных обязательств за счет средств на различных счетах, реализации краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам. У анализируемой организации имеется тенденция к увеличению этого показателя, поэтому можно надеяться на повышение его платежеспособности в будущем.

Рентабельность  активов предприятия исчисляется по формуле:

Р=(П:А)х100,

 

Где Р - рентабельность продукции,%;  П – валовая сумма прибыли после уплаты налогов, руб.; А – сумма активов предприятия, руб.

Р 2010=(59204,9/20435,6)100=289,71%;

Р 2011=(218140,01/97968)100=222,66;

Р 2012=(60894/347461)100=17,53%.

Рентабельность  продукции (основной деятельности предприятия) исчисляется по формуле:

Р=(П:С)х100,

Где Р - рентабельность продукции, %; П – валовая сумма прибыли после уплаты налогов, руб.; С – себестоимость продукции, руб.

Снижаются товарно-материальные запасы, а это, скорее всего, свидетельствует о не совсем рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

 

 

 

 

 

 

Глава3. Возможности совершенствования финансового механизма ООО «Экотранс».

3.1 Характеристика  финансового механизма ООО «Экотранс».

Результаты общего анализа финансового  механизма ООО «Экотрнас»

Применяются на предприятии:

Финансовые методы: планирование (смета доходов и расходов); инвестирование (в акции др. предприятий); кредитование(долгосрочное и краткосрочное кредитование); самофинансирование; налогообложение; система расчётов; взаимоотношения с учредителями.

Финансовые рычаги: прибыль; доход; амортизационные отчисления; процент ответственности; инвестиции; виды кредитов; формы расчётов.

Правовое обеспечение: ГК РФ; НК РФ; ТК РФ4;Устав предприятия; Федеральный закон от 30 июня 2003 г. № 87-ФЗ «О транспортно-экспедиционной деятельности»; Приказом Минтранса РФ от 24 июня 2003 г. № 153 «Об утверждении инструкции по учету доходов и расходов по обычным видам деятельности на автомобильном транспорте».

Нормативное обеспечение: Положения о материальном стимулировании работников предприятия; учётная политика предприятия на соответствующий год.

Информационное  обеспечение: Информационно-правовая система «Консультант Плюс»

Следует отметить, что финансовый же механизм фирмы вносит свою специфику  проблемы предприятия.

Здесь следует выделить три обстоятельства: предприятие для достижения собственных  целей использует собственные и  заемные средства; деятельность предприятия протекает во времени; происходит разделение собственности и функции в самых различных комбинациях.

Такая специфика приводит к необходимости  использования кредитов банков (и других кредитных учреждений) и появлению на предприятии дебиторской и кредиторской задолженностей. Сразу же необходимо заметить, что между первым и вторым имеется существенное различие. Кредит обладает свойствами срочности, платности, возвратности. Кредиторская же и дебиторская задолженности не обладают свойством платности, другие же свойства (срочности, возвратности) проявляются по-другому.

Кредиторская задолженность  - это предоплата, задолженность по оплате труда, по платежам в Пенсионный фонд, по социальному страхованию, налогам и прочее. При этом часть расходов предприятия может покрываться за счет средств, которые ему не принадлежат. В ООО «Экотранс» кредиторская задолженность составила 41 427,00 за 2010 г, в 2011 г она уже стала ровна 12000,00. а в 2012 г сумма вышла к 58945,00. Таким образом, организация может использовать в хозяйственном обороте то, что ей не принадлежит, но не может использовать в хозяйственном обороте то, что ей принадлежит (российская практика показывает, что принадлежит формально и в ряде случаев в реальность и не превращается), незавершённое строительство, которое составляет 25 074,90 в 2010 г и 104483,00 в 2012 году.

Дебиторская задолженность - это задолженность за отгруженную продукцию, товары в пути, за поставленную продукцию, за выполненную работу и проч. При этом часть доходов предприятия складывается за счет средств, которые только формально принадлежат ему, но не находятся в его хозяйственном обороте. Дебиторская задолженность составила 1 286,80 в 2010 г., 29124,00 в 2011 г. и 43855,00 уже 2012 году.

В целом деятельность предприятия  в 2012 году ухудшилась по сравнению с 2010 годом. При правильном использовании такого финансового метода, как кредитование в составе финансового механизма ООО «Экотранс» (планирование и привлечение дополнительных заемных средств) можно добиться значительного улучшения финансово-экономической деятельности предприятия ООО «Экотранс».

Существуют признаки, указывающие  на ухудшение положения предприятия. Важную информацию даёт сопоставление данных финансовых отчётов предприятия с данными за ряд периодов времени и средними данными по отрасли, а также анализ бухгалтерского баланса предприятия. Анализ с предоставлением отчётности, её низкое качество должны стать поводом для анализа процесса её составления. Опоздания могут говорить о неэффективной работе финансовых служб предприятия, неудачном построении информационной системы, что увеличивает вероятность принятия неэффективных решений.

3.2 Основные направления  совершенствования финансового  механизма ООО «Экотранс».

Как было выявлено ранее, при  помощи анализа и оценки показателей  финансовой устойчивости ООО «Экотранс», данный хозяйственный субъект испытывает некоторые трудности, а именно недостаток дополнительных оборотных средств.

Также предприятию ООО  «Экотранс» необходимо разработать стратегию повышения ликвидности активов, которая будет направлена на рост стоимости чистых активов (собственного капитала) как необходимого условия соблюдения стратегического направления по восстановлению финансовой устойчивости.