Лизинг как современная форма сбыта продукции

2. Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

3. Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга.

Любой из субъектов лизинга может быть как резидентом, так и нерезидентом РФ.

Лизингодатель, лизингополучатель и продавец являются прямыми (непосредственными) участниками  лизинговых отношений. Косвенными же участниками  лизинговой сделки являются банки, страховые  компании, посреднические организации, лизинговые брокеры.

В лизинговой сделке заинтересованы все три субъекта лизинговых отношений. Среди экономических  преимуществ, которые дает лизинг участникам сделки, можно выделить следующие:⁶

1. Для продавцов предметов лизинга:

• возможность с помощью лизинга расширить каналы сбыта продукции и размеры возможных продаж, что представляется весьма немаловажным фактором в условиях жесткой конкурентной борьбы;
• возможность снижения запасов готовой продукции, ускорения оборачиваемости капитала;
• поддержка платежеспособного спроса на продукцию.

2. Для лизингодателей:

• экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;
• снижение риска невозврата инвестированных средств, так как инвестиции производятся в конкретные материально-вещественные элементы основных средств и предмет лизинга в течение всего времени действия договора остается собственностью лизингодателя.

3. Для лизингополучателей:

• экономические выгоды за счет налоговых, амортизационных льгот;
• снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей;
• гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности уплаты лизинговых платежей. Условия договора лизинга по-своему более вариабельны, чем кредитные отношения, так как позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат;
• для вновь создаваемых компаний, еще не имеющих достаточных активов для обеспечения залога, лизинг может быть единственным источником средств.

Вместе  с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово-кредитной  сфере и нерешенных бухгалтерских  проблемах. От долгосрочного кредита  лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается  в большем количестве участников.

Для лизингополучателя  лизинг может нести в себе ряд  недостатков, таких как:

• при финансовом лизинге лизинговые платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;
• лизингополучатель не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования;
• возвратный международный лизинг, построенный на налоговой основе, оборачивается убытками для страны лизингодателя;
• при международных мультивалютных лизинговых сделках отсутствуют полные гарантии от валютных рисков (проблема переносится с одного участника на другого).

Плата за владение и пользование  предоставленным по договору лизинга имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размер, способ, форма и периодичность выплат устанавливается в договоре по соглашению сторон.

Договором лизинга может предусматриваться  отсрочка лизинговых платежей на срок не более чем 6 месяцев (180 дней) с момента начала использования предмета лизинга.

Обязательства лизингополучателя  по уплате лизинговых платежей наступают с момента начала использования лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Лизинговые платежи производятся непосредственно в адрес лизингодателя.

Лизингополучатель относит лизинговые платежи на себестоимость продукции (услуг), производимой с использованием предмета лизинга, или на расходы, связанные с основной деятельностью.

В лизинговые платежи, кроме платы  за основные услуги (процентного вознаграждения), включаются:⁷

• амортизация имущества за период, охватываемый сроком договора
• инвестиционные затраты (издержки)
• оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем на приобретение имущества (предмета лизинга)
• плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором
• налог на добавленную стоимость
• страховые взносы за страхование предмета лизингового договора, если оно осуществлялось лизингодателем

Лизинговые  платежи при финансовом лизинге  определяются, с одной стороны, проще, чем при оперативном лизинге, поскольку нет необходимости  учитывать перерывы между многократными  сдачами объекта в аренду, с  другой - сложнее, потому что они  чаще всего индивидуальны и их трудно проверить путем сравнения  с величинами платежей конкурентов.

При финансовом лизинге срок морального или физического  износа может наступить раньше окончания  нормативного срока амортизации. Если инструкциями по эксплуатации предусмотрено  проведение капитального ремонта в  период действия договора лизинга, то стороны должны предусмотреть в  договоре, за чей счет будет производиться  этот ремонт. Эта проблема может  быть решена тремя способами:

• если капитальный ремонт будет производиться лизингодателем и он до ремонта остается собственником объекта, то ремонт оплачивает лизингодатель;
• если капитальный ремонт будет производиться за счет лизингополучателя, тогда сумма арендных платежей должна быть уменьшена на прогнозируемую стоимость ремонта;
• если лизингополучатель с самого начала становится экономическим собственником, то он проводит капитальный ремонт за свой счет.

Лизингодатель и лизингополучатель должны также  определить, каким образом будут  возмещаться затраты лизингодателя  на все виды проводимого им страхования: будут ли они распределены по всем лизинговым платежам и включены в  получаемый лизингодателем кредит, или  они будут возмещены лизингополучателем путем увеличения первых лизинговых платежей.

Если  лизинговым договором предусматриваются  обязательства лизингодателя по техническому обслуживанию и предоставлению других услуг, то по согласованию сторон они могут быть включены в общую  стоимость лизинга или оплачиваться лизингодателем по факту их исполнения в дополнение к суммам очередных  лизинговых платежей.

При лизинговых операциях проблема гарантии лизинговых платежей и физического возврата объектов лизинга при вынужденном  досрочном расторжении договора стоит более остро, поскольку  объектами финансовой аренды чаще является имущество, изготовленное по особым требованиям лизингополучателя, которое  в случае его физического возврата редко может найти сбыт на рынке.

Чтобы максимально  защитить свои интересы, лизингодатель  специально изготовленного имущества  должен принять все меры, чтобы  избежать его физического возврата даже при досрочном расторжении  договора по вине лизингополучателя. С  этой целью рекомендуется включать в договоры финансового лизинга  следующие условия:

• обязательство лизингополучателя принять в собственность объект лизинга после окончания срока договора или выкупить его досрочно;
• обязательство лизингополучателя выплатить оставшуюся часть общей стоимости лизинга в случае расторжения договора по его вине.

Перед тем  как принимать в залог в  качестве гарантии лизинговых платежей сдаваемое в лизинг имущество, следует  оценить его ликвидность, поскольку  возмещение платежных обязательств лизингополучателя осуществляется из средств, полученных от реализации заложенного имущества.

2. Рынок лизинговых услуг в России

В 2005 г. лизинг продемонстрировал значительные и  даже неожиданные темпы роста. Казалось бы, чем больше становится объем  рынка, тем меньше прирост в процентном выражении. Однако создается впечатление, что ежегодные темпы прироста рынка лизинга более 50% в течение  послекризисных лет были лишь разминкой, а настоящий рост только начинается. Рынок вступает в новую фазу развития: когда правовое поле относительно устоялось, технологии сделок отработаны, накопилась арбитражная практика, выросло поколение  специалистов по лизингу. На смену пионерам-первопроходцам лизингового бизнеса приходят российские и международные компании-тяжеловесы.

В 2005 г. объем всего российского рынка лизинга составил 10 млрд. долл. Выручка лизинговых компаний за год составила несколько меньшую сумму - 4 млрд. долл. по всему рынку. За год суммарная стоимость новых сделок выросла на 79% (за 2004 г. - на 71%), а объем выручки - на 82%, за 2004 г.- на 57%.

Таким образом, темпы роста лизинговых компаний опережают практически все основные секторы финансовой системы страны и существенно превосходят темп роста экономики в целом. Поэтому  растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике  России.

Лизинг  все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже  сейчас лизинг в России стал главным  каналом приобретения ряда важнейших  видов основных средств, таких как  сельскохозяйственная техника, племенная  продукция, авиация, авто- и железнодорожный  транспорт.

Но высокие  темпы роста рынка при хорошей  рентабельности и низких кредитных  рисках не оставили иностранцев равнодушными. Привлекательность российского лизинга оказалась столь велика, что некоторые решили именно с него начать свое продвижение.

Высокая конкуренция ведет к расширению региональных сетей лизинговых компаний. О тенденции развития бизнеса  в регионах говорит сокращение доли московских офисов лизинговых компаний в общем их количестве и увеличение их доли в других регионах. Так, по количеству офисов лизинговых компаний Москва все  же остается на 1-м месте (18% от общего количества). Незначительно отстает  Приволжский федеральный округ, на который приходится 17,7% офисов. Довольно равномерно распределены центральные  офисы и филиалы лизинговых компаний по другим регионам России.

Среди наиболее важных тенденций  на рынке - диверсификация источников финансирования деятельности, оптимизация  управления рисками и бизнес-процессами и экспансия лизинговых компаний в регионы. Диверсификация источников финансирования заставляет лизинговые компании активнее повышать свою кредитоспособность и подтверждать ее высокий уровень  рейтинговыми оценками.

Рост  рынка в значительной степени  был обусловлен избытком ликвидности  у банков и необходимостью размещения ими своих свободных средств. А это значит, что увеличилось  кредитование инвестиционных проектов, в том числе и лизинга, который  является довольно надежным вариантом  инвестиций. Во-вторых, существенно  улучшилась осведомленность потенциальных  клиентов о лизинге. Множество предприятий  по достоинству оценили преимущества лизинга как удобного и выгодного  финансового инструмента, и количество обращений в лизинговые компании росло в геометрической прогрессии.

 

 

 

Заключение

 

В данной работе было определено понятие лизинга. В общем виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду.

Субъектами  лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Объектами лизинга в РФ могут выступать  любые непотребляемые вещи, в том  числе предприятия и другие имущественные  комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое  может использоваться в предпринимательской  деятельности.

Таким образом, лизинговые операции можно рассматривать  как инструмент реализации машинотехнической  продукции на рынках, где потребители  отдают предпочтение аренде, а не приобретению товара в собственность, как первый шаг на пути к последующей традиционной продаже товара, позволяющий создать  потребителю максимально благоприятные  условия для ознакомления с достоинствами  товара и сделать затем выбор  в пользу его приобретения.

Список литературы

1. Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»
2. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996)
3. Александрова С.М. Лизинговые сделки: порядок отражения в бухгалтерском и налоговом учете // Аудиторские ведомости. - 2003. - № 3. – с. 21-25.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 321 с.
5. Бухгалтерский и налоговый учет по договору лизинга // Финансовая газета. - 2004. - № 11. – с. 32 – 38.
6. Лещенко М.И. Основы лизинга: Учеб. пособие для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 328 с. 
7. Мельников В.С. Лизинговые сделки // Современное право. - 2004. - № 2. – с. 21 – 28.
8. Самиев П., Романовский Р. На всех парусах // Эксперт. – № 13 (554) от 02.04.07
9. Сомов Л. Лизинговые операции: бухгалтерский и налоговый учет // Финансовая газета. – 2003. - № 46. – с. 18 – 26.
10. Скрябиков М.В. Развитие лизинга в современных российских условиях // Развитие мировой экономики и внешнеэкономическая деятельность России: Сб. науч. тр. - Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2002. - С.157-161.
11. http://leasinginfo.ru
12. www.expert.ru