Лизинг и перспективы его развития в Казахстане

Формирование и развитие лизинговых отношений позволяет обеспечить условия и возможности по реконструкции технического потенциала казахстанских предприятий. Однако в настоящее время уровень развития лизинга в республике еще не в полной мере соответствует предъявленным к нему требованиям. Это объясняется слабой эффективностью применяемых организационно-экономических механизмов лизинга, несовершенством законодательных и правовых актов по вопросам управления лизингом, недостаточной информационной базой о составе и характере предлагаемых лизинговых услуг, психологической неподготовленностью многих потенциальных лизингополучателей для полноценного участия в лизинговых отношениях, слабостью инвестиционного потенциала многих лизинговых компаний, которые зачастую еще не в полной мере могут использовать свои возможности из-за недостаточной квалификации работников и небольшого опыта работы в данной сфере. В связи с этим на сегодняшний день многие лизинговые компании проводят политику укрупнения - через привлечение свободных финансовых ресурсов банковского и страхового сектора с непосредственным участием в деятельности лизинговых фирм и привлечением их клиентов для расширения сферы лизинговой деятельности. Кроме того, наблюдается тенденция объединения самих лизинговых компаний в ассоциации и союзы, но эта сторона лизинговых отношений находится на стадии зарождения и становления и требует дальнейших исследований по совершенствованию методических подходов управления механизмом лизинга и изучению организационно-экономических факторов эффективности использования лизинга в условиях Казахстана.[2,85]

Для обеспечения экономической надежности функционирования лизинговых компаний и ассоциаций необходимо принятие мер по совершенствованию законодательной и нормативной базы по лизингу создание условий для сближения интересов всех участников лизинговых отношений.

По лизингу строительных механизмов занимает лидирующее положение Западно-Казахстанская область (98%), по лизингу офисного оборудования (в т.ч. компьютеры) - Южно-Казахстанская область (99%) и Восточно-Казахстанская область (81,5%). Вместе с тем, исследование динамики развития лизинга показывает его медленный рост в общей структуре услуг, оказываемых по Республике Казахстан, что связано, с низкой оценкой эффективности лизинга. Это объясняется в первую очередь тем, что не всегда лизинговыми компаниями используются критерии соответствия факторам успеха, а именно:

-ориентированность на потребности рынка, лизингополучателей;

-соответствие запросов лизингополучателей стратегическим задачам лизинговой фирмы;

-нечеткая рыночная ориентация лизингового проекта;

-эффективное управление лизинговым проектом;

-поощрение творческих устремлений персонала лизинговой фирмы;

-мобилизация и использование собственных средств хозяйствующих субъектов, которые складываются из амортизационных отчислений и прибыли;

-внедрение и использование механизмов международного и межгосударственного лизинга.

Государство может поддерживать инвестиционную активность предприятий через прямое бюджетное финансирование лизинговых проектов в приоритетных отраслях экономики, заключение лизинговых контрактов на межправительственном уровне, субсидирование, предоставление государственных гарантий коммерческим банкам.

В качестве негативных сторон прямого государственного лизингового регулирования отмечается ограниченность бюджетных средств, концентрация выделяемых средств у крупных предприятий без привлечения в лизинговый процесс предприятий малого и среднего бизнеса, инертность при решении различных организационных вопросов в регионах.

В этих условиях важным элементом государственной политики может стать механизм конкурсного проектного инвестирования, нацеленный на увеличение масштабов и повышение качества инвестируемого капитала.

Для обеспечения высокой отдачи вкладываемых бюджетных средств и средств частных инвесторов свое дальнейшее развитие должна получить

система конкурсного размещения как централизованных, так и частных инвестиционных ресурсов по критериям высокой экономической эффективности инвестиционных ресурсов на принципах долевого участия средств бюджета в их финансирование.

В соответствии с опытом использования лизинга, в других странах предлагаются следующие основные направления повышения эффективности лизинговых операций:

-активизация государственного стимулирования для создания условий по развитию частного предпринимательства и регулирование их деятельности;

-использование сбережений населения через накопительные пенсионные фонды, использование свободных ресурсов страховых организаций через механизм гарантированных заимствований;

-привлечение средств банков и других кредитных учреждений с созданием условий заинтересованности банков в кредитовании реального сектора экономики через дифференциацию ставок по корпоративному подоходному налогу финансовых учреждений от краткосрочных и долгосрочных кредитов, участников и получением ими прибыли пропорционально вложенному капиталу.

В ходе проведения оценки эффективности лизинговых проектов, необходимо использовать систему экономических показателей и соблюдать следующую последовательность, основанную на определенных этапах:

1. Анализ целесообразности  инвестиционного проекта, когда  базовым критерием является не только анализ динамики поступления и выбытия денежных потоков, но и общественная значимость проекта по отраслевом}, региональному, общегосударственному уровню.

2.Оценка экономической эффективности, когда базовым критерием является способность проекта обеспечить достаточный темп прироста инвестированных средств (фондоотдача, материалоемкость, производительность труда).

3.Оценка рисков, связанных с осуществлением проекта, когда базовый критерий будет считаться эффективным, сели он финансово состоятелен(платежеспособен), экономически эффективен (рентабелен), устойчив к влиянию фактора риска.

4.Определение критериев обеспеченности ресурсов, т.е. наличие необходимого научно-технического потенциала специалистов соответствующего профиля и квалификации, наличие производственных мощностей, технологической альтернативы конкурирующих технологий.

5.Поиск и распределение источников инвестирования для реализации лизингового проекта. При этом два первых этапа некоторые ученые не делят, а рассматривают как единый показатель экономической эффективности. Однако, данное разделение является актуальным, т.к. отражает более глубокий подход к оценке эффективности инвестиционного проекта, позволяющего проанализировать отдельные критерии эффективности как на общенациональном, региональном, отраслевом, внутрифирменном уровне.[10,56]

Повышенный спрос на технические средства приводит к увеличению объемов сделок, осуществляемых лизинговыми фирмами. В орбиту лизингового бизнеса втягиваются все новые технические средства. Отсюда возникает необходимость; крушения фирм, их специализации, создания юридически самостоятельных фирм, в которых данное акционерное общество будет обладать контрольным пакетом акций. То есть речь идет о переходе к компаниям холдингового типа. Функциональный принцип построения лизинговых ассоциации и компаний на основе фирм холдингового типа позволит существенно сократить расходы по проведению лизинговых операций. Например, вопросы рекламы и издательской деятельности вполне могут находиться в ведении компании — держателя контрольного пакета. Холдинговая компания может иметь общую службу изучения клиентуры. Вопросы страхования лизинговых сделок также могут решаться на уровне холдинга при условии контракта со страховой компанией.

Новые сферы деятельности лизинговых фирм, несомненно, повлекут и усложнение организационной структуры. Здесь проявляется общий принцип - организационная структура должна перестраиваться с учетом потребностей рынка, обеспечивая прогресс в лизинговом бизнесе.[18]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Направления повышения эффективности управления лизинговым процессом

 

Для эффективного использования лизингового инвестирования возникает необходимость совершенствования и рационализации организационных форм лизинговых компаний. На основе изучения отечественного и зарубежного опыта управления лизинговыми компаниями предлагается следующий подход к формированию организационной структуры лизинговой компании.[12,85]

Структура лизинговой компании должна предусматривать большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Очень важно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и административными государственными структурами.

Принципиально организационная структура лизинговой компании, должна быть представлена тремя потоками управления: коммерческим, финансово-правовым, общим. Исходя из анализа практики казахстанских лизинговых компаний, отдел лизинговых договоров нужно исключить из финансово-правовой службы и отнести к коммерческому блоку т.к. по выполняемым функциям он ближе к экспертной службе. Исходя из анализа бухгалтерской отчетности и их законности, проводимой финансово-правовой службой, отдел лизинговых договоров вместе с экспертным должен рассмотреть условия лизингового контракта и произвести необходимую корректировку лизингового договора, если аналитические данные службы развития инфраструктуры лизингового сервиса будут влиять на условия договора. В функцию отдела развития инфраструктуры лизингового сервиса, будет входить исследование конкретных видов лизингового сервиса сопутствующее передаче в лизинг лизингового имущества и обеспечением, дополнительного контроля состояния техники у лизингополучателя.

Другим организационным направлением для совершенствования и повышения инвестиционного потенциала лизинговых компании является разработка мер по их добровольному объединению на договорной основе в отраслевые ассоциации и региональные объединения.

Данные меры будут способствовать развитию лизинга в Казахстане по следующим направлениям:

1)проведению отбора и экспертизы лизинговых проектов на основе заявок лизингополучателей;

2)выявлению комплектности необходимых видов оборудования и оптимальных условий по этапности их поставок в зависимости от общего плана развития предприятия;

3)определению ликвидности и лизингуемости оборудования, которое в случае невыполнения обязательств по договору лизинга может быть изъято у одного лизингополучателя и реализовано другому;

4)увеличению количества новых рабочих мест, которые будут созданы в ходе реализации лизинговых проектов;

5)формированию единого информационного банка данных по лизинговым проектам, базирующегося на использовании электронных систем: с соответствующим материалом о технике, оборудовании, интересующих потенциальных клиентов и представляемых на условиях лизинга; предприятиях-заказчиках; поставщиках - изготовителях техники;

6)разработке научно обоснованных рекомендаций, содержащих нормативные и практические предложения по созданию более благоприятной среды, в которой лизинг станет эффективным рычагом для обновления технологической базы национальной экономики;

7)привлечению государственных муниципальных органов и страховых компаний для поддержки и создания подобной ассоциации;

8)проведению исследований по вопросам лизинга в Казахстане с целью сбора необходимой информации по прошлому, настоящем и будущему этого вида инвестирования.[15,115]

В нашей стране такой эффективный финансовый инструмент, как лизинг машин и оборудования, еще слабо развит. Основная причина заключается в том, что у нас лизинг дороже, чем обычный кредит, а на западе наоборот. Прежде всего, отечественные лизинговые компании сами привлекают далеко не дешевые ресурсы банков. А на западе лизингодатели работают в основном с кредитами поставщика, который поддерживает свои продажи за счет собственных ресурсов и предоставляет отсрочку лизинговой компании. За счет этого она может предлагать низкие ставки. Такое вот тесное партнерство между лизингодателями и поставщиками. В связи с этим ставка по проектам с участием местных поставщиков или стран Содружества достаточно является достаточно высокой.

Лизинг является мощным инвестиционным инструментом для развития всех форм предпринимательства, стимулирующим развитие экономики государства в целом. Он должен использоваться в качестве эффективной альтернативы приобретения имущества в собственность. На деле лизинг является одной из форм получения кредита, с той разницей, что вместо денег берутся оборудование, мини-заводы и другое. Лизинг позволяет разрешить противоречие между необходимостью использования современной техники и быстрым ее моральным старением. Он стимулирует вложение отечественного и иностранного капитала в развитие различных отраслей хозяйства.