Лизинг и перспективы его развития в Казахстане

В рамках финансового лизинга возможны различные его разновидности: раздельный (простой и сложный), групповой (акционерный), прямой и другие.

Раздельный лизинг (частично финансируемый лизингодателем) состоит в том, что объединяет несколько кредитных организаций для финансирования крупных лизинговых проектов. Он предусматривает привлечение лизингодателем долгосрочного займа у одного-двух (простой вариант) или у нескольких (сложный вариант) кредиторов сумму до 70-80 % стоимости объекта лизинга. При раздельном лизинге заемщик-лизингодатель может и не нести полной ответственности за возврат ссуды, которая в таком случае возмещается за счет лизинговых платежей напрямую заимодавцем.

Лизингодатель делегирует часть прав по лизинговому договору заимодавцам, т.е. передает им свои права на платежи, и тогда арендатор производит выплаты за используемый объект непосредственно кредиторам. В их же пользу оформляется и залог под ссуду. В такой сделке лизингодатель кроме обычного дохода получает еще вознаграждение за организацию финансирования.

Термином «раздельный лизинг», очевидно, подчеркивается и раздельность юридических отношений аренды, связывающих лизинговую компанию и арендатора, и отношений по порядку оплаты арендных платежей кредитному учреждению, с которым арендатор в договорном отношении не состоит.

Групповой (акционерный) лизинг отличается от других видов и разновидностей тем, что в качестве арендодателя выступает группа участников (акционеров). Они учреждают специальную корпорацию (трастовую компанию и др.) и назначают доверенное лицо, которое совершает в дальнейшем все необходимые операции по лизинговым отношениям.

Механизм акционерной разновидности финансового лизинга включает дополнительно соглашение между доверенным лицом собственников и другими акционерами (учредителями траста), в котором формулируются взаимные права и обязанности, а также условия управления совместным и привлеченным капиталом. Применяется он обычно при крупных сделках: оснащении оборудованием реконструируемых или вновь создаваемых предприятий, сдаче в аренду дорогостоящих объектов (самолетов, морских судов, космических объектов и т.д.).

Прямой финансовый лизинг проводится самостоятельно одним арендодателем, не являющимся изготовителем или сбытовиком имущества. В ряде стран эта разновидность лизинга считается капитальным лизингом, если соответствует одному из следующих требований:

1)к моменту окончания сделки право владения объектом должно быть передано арендатору;

2)условия договора предоставляют право покупки имуществ с конкурентных торгов;

3)продолжительность аренды составляет 70-80 % экономически обоснованного срока службы объекта лизинга;

4)дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей составляет не менее 90 % реальной стоимости арендуемого объекта за вычетом инвестиционного налогового кредита, удерживаемого лизингодателем.

Оперативный (сервисный) лизинг предполагает для лизингодателя возможность сдавать свое имущество в аренду неоднократно в течение нормативного срока его службы.

Деление лизинга на оперативный и финансовый осуществляется зачастую слишком упрощенно – по степени окупаемости объекта сделки. В гражданском законодательстве и нормативных документах нет систематических определений ни финансового ни оперативного лизинга. В международном стандарте бухгалтерского учета № 17 термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны исключительно с порядком учета лизинговых сделок.

Именно потребность в адекватном отражении активов и обязательств, имеющихся в распоряжении сторон, в их финансовой отчетности и привела к появлению терминов «финансовый» и «оперативный». Долгое время, вплоть до 1987 года в международной практике в ряде стран все лизинговые сделки учитывались на балансе его юридического собственника – лизингодателя, а обязательства по оплате лизинговых платежей не отражались в финансовой отчетности лизингополучателей, что в случае банкротства арендатора ставило кредиторов в сложное положение. Поэтому в последние годы стала преобладать концепция преимущества экономической сущности сделки над ее правовой формой, т.е. объект лизинга при определенных условиях стал отражаться на балансе экономического собственника – пользователя.

В международном стандарте бухгалтерского учета финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владением имущества, переносятся лизингодателем на лизингополучателя, а право собственности на имущество может в конце срока лизинга передаваться лизингополучателю. Соответственно, рекомендуется, чтобы именно пользователь показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по арендным платежам.

Приведенные соображения позволяют сделать следующие выводы о специфике понятия «финансовый лизинг».

1.Хотя за долгие годы термин «финансовый лизинг» вписался в экономический лексикон, однако было бы ошибкой считать, что лизинговые отношения сводятся только к финансовым процедурам. Безусловно, лизинг несет в себе финансовую функцию – он обеспечивает вложение средств в основные фонды и увеличивает оборотный капитал арендатора.

2.Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их бухгалтерского учета и организации.

3.Выделение финансового лизинга имеет целью устранение распространенных искажений в финансовой отчетности арендаторов путем объективного учета у них используемого имущества и принятых на себя обязательств.

4.Во многих странах термин финансовый лизинг нормативными документами не предусмотрен и официально не используется.

По третьему признаку классификации – по объему сервисного обслуживания арендатора - выделяют «чистый» лизинг, лизинг с полным или неполным набором услуг и генеральный.

Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого оборудования несет арендатор и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очищаются от всех сопутствующих затрат. Арендодатель обязан содержать объект в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и по окончании срока сделки возвратить лизингодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа.

Полный сервисный лизинг, или лизинг с полным набором сервисных услуг, предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции со стороны лизингодателя, который сохраняет право собственности на объект после истечения срока аренды и поэтому также выплачивает еще и налог на имущество, остающееся у него на балансе в течение всего периода сделки. Лизинговая компания заинтересована в тесном сотрудничестве с арендатором и на протяжении всего контракта осуществляет контроль за правильным использованием переданного объекта.

Важнейшее преимущество рассматриваемого вида лизинга в сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений, основанных, например, на купле-продаже необходимых средств производства, состоит именно в предоставлении широкого круга сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизинговой компанией с возможным участием самого изготовителя машин и оборудования. Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемой техники, увеличению выработки товаров и их конкурентоспособности. На каждом этапе жизненного цикла объекта лизинга могут быть предусмотрены соответствующие виды сервисных услуг.

На практике в зависимости от конкретных условий обслуживание объекта лизинга осуществляют:

- лизинговые компании, которые  создают в своей структуре  специализированные ремонтные и другие службы;

- фирмы – изготовители  имущества, их филиалы и дистрибьюторы;

- специализированные сервисные  организации, контролируемые лизинговыми  компаниями или самостоятельные, работающие на условиях подряда;

- пользователи (арендаторы) имущества.

Выбор конкретной формы организации сервисного обслуживания определяется особенностями объектов лизинга, договорными условиями взаимодействующих субъектов, их кадровыми и другими возможностями.

В системе лизинга с полным набором сервисных услуг важное значение имеет гарантийное обслуживание используемых объектов, суть которого состоит в том, что оборудование передается потребителю с гарантией ее безотказной работы в течение определенного времени. В гарантийный период (начальную часть жизненного цикла) изделия потребителю гарантируется устранение недостатков или замены в установленный срок. Гарантийный период характеризуется периодом выявления скрытых дефектов или безотказной работы. В зависимости от этого возмещение расходов, связанных с гарантийным обслуживанием, может проводиться как за счет изготовителя, бесплатно, так и за счет пользователя. Гарантийные обязательства могут предоставлять лизинговая компания, изготовитель оборудования или специализированные мастерские, станции и др. Если в пределах гарантийного срока эксплуатации оборудования выявляются конструктивные или производственные недостатки и они препятствуют использованию объекта лизинга по назначению, то пользователь имеет право:

- потребовать от изготовителя  или его сервисных служб безвозмездно  устранить недостатки или заменить оборудование;

- до устранения недостатков, исключающих использование объекта, приостановить лизинговые платежи;

- потребовать расторжения  договора и возмещения убытков.

Важным и сложным элементом сервисного обслуживания объектов лизинга является снабжение арендатора запасными частями и эксплуатационными материалами. Мировая практика подтверждает высокую эффективность создания обменных фондов (запаса) важнейших узлов и деталей, необходимых для бесперебойной работы объектов лизинга. Они позволяют быстро произвести замену дефектных частей.

Частично сервисный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию объекта между сторонами договора. Например, арендатор берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизинговая компания обязана оплатить расходы по поддержанию арендуемого объекта в исправном состоянии.

Генеральный лизинг позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой пользователь

может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта.[17]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

 

2.1 Проблемы развития лизинговых отношений в Казахстане

 

В условиях ограниченности собственных финансовых ресурсов, бюджетных средств и иностранных инвестиций казахстанские предприятия не способны сразу оплачивать приобретение новой техники, производители оборудования сами нуждаются в значительных финансовых ресурсах, банки требуют немедленного залогового обеспечения для кредитования хозяйствующих субъектов.

Анализ состояния технической оснащенности предприятий показывает предельную степень физического и морального износа основных фондов, что является одной из причин низкой эффективности работы большинства отечественных производителей. Все перечисленные факторы негативно влияют на состояние национальной экономики и требуют поиска альтернативных путей обновления основных средств по сравнению с покупкой или кредитом.

Проблемами технической оснащенности производства и переработки продукции сельского хозяйства в настоящий момент являются:

1) высокая степень изношенности (80 %) и низкие темпы обновления (5, 6 % за последние четыре года) сельхозтехники;

2) низкая оснащенность  сельхозтоваропроизводителей специальной  техникой и оборудованием;

3) недостаточность средств, выделяемых государством на обновление  машинно-тракторного парка республики;

4) диспаритет цен на  сельскохозяйственную и промышленную  продукцию;

5) отсутствие у предприятий  переработки сельхозсырья средств  на существенную модернизацию производства;

6) недоступность кредитных  средств банков второго уровня  ввиду высоких процентных ставок  при кредитовании и отсутствия  залогового обеспечения;

7) недостаток современных  отечественных разработок оборудования  и технологий;

8) дороговизна высокопроизводительного  зарубежного оборудования;

9) низкий уровень автоматизации  процессов фасовки, погрузки и  разделки сырья.[8,250]

Для решения этих проблем ставится задача стимулирования роста энергообеспеченности сельскохозяйственного производства посредством инвестиции финансового лизинга и субсидирования процентных ставок по кредитам и лизингу, а также ускоренной модернизации технологических процессов и оборудования.