Лизинг – новая форма финансирования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Марта 2012 в 01:58, курсовая работа

Краткое описание

Актуальность развития лизинга в Приднестровской Молдавской Республики, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
I. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА 5
1. Понятия лизинга 5
2. Сфера, объекты и субъекты лизинга. 5
3. Виды лизинга. 6
4. Функции лизинговых операций. 11
II. ЛИЗИНГ - ЕГО ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ. 12
1. Правовые и экономические основы лизинговых сделок. 12
2. Альтернативные варианты : покупка, ссуда или лизинг 17
3. Экономические выгоды лизинга – как схема осуществления реальных инвестиций. 18
III. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ. 21
1. Методы начисления лизинговых платежей 21
2. Алгоритм расчета лизинговых платежей 23
4. Анализ лизинговых операций. 32
ЛИТЕРАТУРА 39

Скачать полностью (62.10 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

Лизинг новая форма управления..doc

— 247.50 Кб (Скачать документ)

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

#G1 Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt (8)

#G0Примечание. Состав слагаемых при определении выручки определяется законодательством о налоге на добавленную стоимость и инструкциями по определению налогооблагаемой базы.

Расчет размеров лизинговых взносов при их уплате равными

долями с оговоренной в договоре периодичностью

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:

#G1 (9)

#G0ЛВг - размер ежегодного взноса, млн. руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

#G1 ЛВк = ЛП / Т / 4 (10)

#G0ЛВк - размер ежеквартального лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

#G1 ЛВм = ЛП / Т / 12, (11)

#G0ЛВм - размер ежемесячного лизингового взноса, млн. руб.;

ЛП и Т - то же, что и в формуле (9).

Примеры расчета лизинговых платежей

Пример 1. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга.

Условия договора:

Стоимость имущества - предмета договора - 72,0 млрд. руб.;

Срок договора - 2 года;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 50% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов - 72,0 млрд. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю - 12% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, всего - 4,0 млрд. руб., в том числе:

оказание консалтинговых услуг по использованию (эксплуатации) имущества - 1,5 млрд. руб.;

командировочные расходы - 0,5 млрд. руб.;

обучение персонала - 2,0 млрд. руб.;

ставка налога на добавленную стоимость - 20%;

лизинговые взносы осуществляются равными долями ежеквартально, 1-го числа 1-го месяца каждого квартала.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества Таблица 1.

млрд. руб.

	Стоимость имущества на начало года	Сумма амортизационных отчислений	Стоимость имущества на конец года	Среднегодовая стоимость имущества
1-й год	72,0	7,2	64,8	68,4
1-й год	64,8	7,2	57,6	61,2

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей по годам:

1-й год

АО = 72,0 x 10 : 100 = 7,2 млрд. руб.

ПК = 68,4 x 50 : 100 = 34,2 млрд. руб.

КВ = 68,4 x 12 : 100 = 8,208 млрд. руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 млрд. руб.

В = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 = 51,608 млрд. руб.

НДС = 51,608 x 20 : 100 = 10,3216 млрд. руб.

ЛП = 7,2 + 34,2 + 8,208 + 2,0 + 10,3216 = 61,9296 млрд. руб.

2-й год

АО = 72,0 x 10 : 100 = 7,2 млрд. руб.

ПК = 61,2 x 50 : 100 = 30,6 млрд. руб.

КВ = 61,2 x 12 : 100 = 7,344 млрд. руб.

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2,0 млрд. руб.

В = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 = 47,144 млрд. руб.

НДС = 47,144 x 20 : 100 = 9,4288 млрд. руб.

ЛП = 7,2 + 30,6 + 7,344 + 2,0 + 9,4288 = 56,6328 млрд. руб.

Общая сумма лизинговых платежей за весь срок договора лизинга:

ЛП + ЛП = 61,9296 + 56,6328 = 118,5624 млрд. руб.

Размер лизинговых взносов: 118,5624 : 2 : 4 = 14,8203 млрд. руб.

3. График уплаты лизинговых взносов:

Дата

Сумма млрд. руб.

01.01.96

01.04.96

01.07.96

01.10.96

01.01.97

01.04.97

01.07.97

01.10.97

14,8203

4. Состав затрат лизингополучателя

Таблица 2

Сумма, млн. руб

1. Амортизационные отчисления (возмещение стоимости имущества)

2. Оплата процентов за кредит

3. Комиссионное вознаграждение

4. Оплата дополнительных услуг

5. налог на добавленную стоимость

14,4

64,8

15,552

4,0

19,7504

12,15

54,66

13,12

3,38

16,69

ИТОГО

118,5624

100,0

2.3.4. #G0Пример 2. Расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией

Условия договора:

Стоимость имущества - предмета договора - 160,0 млн. руб.;

Срок договора - 10 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление - 10% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, - 40% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов - 160 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения - 10% годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя:

Командировочные расходы - 3,6 млн. руб.;

Консалтинговые услуги - 2,0 млн. руб.;

Обучение персонала - 4,0 млн. руб.;

Ставка налога на добавленную стоимость - 20%;

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

1. Расчет среднегодовой стоимости имущества

Таблица 1

Год	Стоимость имущества на начало года, млн. руб.	Сумма амортизационных отчислений, млн. руб.	Стоимость имущества на конец года, млн. руб.	Среднегодовая стоимость имущества, млн. руб.
1-й	160	16	144	152
2-й	144	16	128	136
3-й	128	16	112	120
4-й	112	16	96	104
5-й	96	16	80	88
6-й	80	16	64	72
7-й	64	16	48	56
8-й	48	16	32	40
9-й	32	16	16	24
10-й	16	16	0	8

2. Расчет общей суммы лизинговых платежей

1-й год

АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млрд. руб.

ПК = 152,0 x 40 : 100 = 60,8 млрд. руб.

КВ = 152,0 x 10 : 100 = 15,2 млрд. руб.

ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млрд. руб.

В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млрд. руб.

НДС = 92,96 x 20 : 100 = 18,592 млрд. руб.

ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млрд. руб.

2-й год

АО = 160,0 x 10 : 100 = 16,0 млрд. руб.

ПК = 136,0 x 40 : 100 = 54,4 млрд. руб.

КВ = 136,0 x 10 : 100 = 13,6 млрд. руб.

ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0) : 10 = 0,96 млрд. руб.

В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 млрд. руб.

НДС = 84,96 x 20 : 100 = 16,992 млрд. руб.

ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952 млрд. руб.

В такой же последовательности выполнены расчеты за 3 - 10 годы. Результаты расчетов сведены в таблицу 4.

Таблица 4

Годы

АО

ПК

КВ

ДУ

НДС

ЛП

Всего,

16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 16,0 160,0 23,4

60,8

54,4

48,0

41,6

35,2

28,8

22,4

16,0

9,6

3,2

320,0 46,82

60,8

54,4

48,0

41,6

35,2

28,8

22,4

16,0

9,6

3,2

320,0 46,82

0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96 0,96

9,6

1,4

92,96 84,96 76,96 68,96 60,96 52,96 44,96 36,96 28,96 20,96 569,6

18,592 16,992 15,392 13,792 12,192 10,592 8,992 7,392 5,792 4,192 113,92 16,67

111,552 101,952 92,352 82,752 73,152 63,552 53,552 44,352 34,752 25,152 683,52

100,0

Информация о работе Лизинг – новая форма финансирования