Формирование оптимального портфеля ценных бумаг

Формирование инвестиционного портфеля – это один из методов управления финансовыми активами.
Поскольку рынок подвергает сомнению буквально каждую часть портфеля акций, даже самый независимо мыслящий инвестор может начать сомневаться в правильности вложений.
Два фактора обычно связано с процессом инвестирования – время и риск. Для обыкновенных акций существенными являются оба фактора.
Инвестиционный процесс представляет собой принятие инвестором решения относительно ценных бумаг, в которые осуществляются инвестиции, объемов и сроков инвестирования.

1. Обзор литературы 4
1.1 Формирование оптимальной модели развития коммерческих банков 5
1.2 Выбор портфеля ценных бумаг. Краткий обзор существующих методов оценки доходности и риска ценных бумаг 6
1.3 Задача управления процентным риском и теория иммунизации 7
1.3.1 Оптимизация рискового портфеля ценных бумаг и теория игр 7
1.3.2 Теория оптимального портфеля Марковица 10
2. Экономическая сущность задачи выбора портфеля ценных бумаг 12
3. Обоснование необходимости моделирования и цели использования вычислительной техники для решения задачи 15
4. Описание и формализация исходных данных для задачи 17
4.1 Обоснование и описание критерия эффективности 17
4.1.1 Ожидаемый риск актива 18
4.1.2 Ожидаемый риск портфеля, состоящего из нескольких активов 20
4.2 Обоснование и описание ограничений на множество допустимых значений оптимизируемых переменных 22
4.2.1 Определение доходности актива 22
4.2.2 Определение ожидаемой доходности портфеля 23
4.3 Обоснование и описание взаимосвязи между переменными 24
5. Построение и описание экономико-математической модели задачи формирования оптимального портфеля инвестиций в ценные бумаги 27
6. Выбор и обоснование методов решений предполагаемой модели 30
6.1 Задача нелинейного программирования 30
6.2 Задача выпуклого программирования. Метод множителей Лагранжа 30
6.3 Геометрическая интерпретация решения задачи квадратического программирования 34
7. Анализ полученных выходных данных 35
Литература 44