Финансовый бюджет, особенности его составления и исполнения

Федеральное агентство  по образованию

 

Байкальский государственный  университет экономики и права

 

Финансово-экономический  факультет

 

 

Кафедра финансов

 

 

Специальность Финансы  и кредит

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине «Финансы предприятия»

 

Тема: Финансовый бюджет, особенности

его составления и исполнения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил: Тютрин А.

 

Руководитель:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Иркутск 2007

Содержание

 

 

	Стр.
Введение ………………………………………………………………...	3
1. Логика построения  и исполнения финансового бюджета…………	5
2. Финансовое планирование в системе бюджетирования…………..	10
3. Краткий пример расчета  финансового бюджета и его  особенности………………………………….……………………….....	20
Заключение ……………………………………………………………..	25
Список использованной литературы ………………………………….	27
Приложение 1 …………………………………………………………..	29
Приложение 2 …………………………………………………………..	37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Выбор темы «Финансовый  бюджет, особенности его составления  и исполнения» обусловливается  мной тем, что финансовый бюджет является главной частью основного бюджета, и играет важную роль в  планировании и прогнозировании финансового плана любого предприятия. Цель данной курсовой работы является раскрытие темы: Финансовый бюджет, особенности его составления и исполнения. Логика построения и исполнения финансового бюджета описывается в первой части курсовой работы, финансовое планирование в системе бюджетирования и теоретическая часть во второй части работы, пример расчета финансового бюджета и его особенности в третей части работы, а также самостоятельная работа по составлению генерального бюджета торгового предприятия в Приложении 1 [1, с. 60].

Процесс управления чем  бы то ни было эффективен тогда и  только тогда, когда полностью реализован цикл управления: поставлена цель; составлены планы по ее достижению; планы так или иначе выполнены; в ходе выполнения они контролировались с тем, чтобы не произошло случайных отклонений; фактически произошедшие отклонения проанализированы на предмет того, как они влияют на цель, и того, какие причины их вызвали [10]; по результатам анализа сформировано необходимое управленческое воздействие и скорректированы последующие планы.

Бюджетная модель компании зависит от ряда факторов. Во-первых, важны отраслевое направление и  специфика, характерные для определенного  вида деятельности. Во-вторых, при построении бюджетной модели необходимо учитывать бизнес-процессы, существующие в компании. И в-третьих, нужно обратить внимание на подходы к управлению специалистов, занимающихся разработкой процесса бюджетирования..

Система бюджетной отчетности позволяет еще на стадии планирования видеть отклонения от целевых финансовых показателей на всех уровнях [8], возвращая фактические значения ряда показателей система сбалансированных показателей в различных разрезах:

• финансовой (ЦФО, бюджеты, статьи и т. д.) аналитики;
• дополнительной управленческой аналитики (контрагент, номенклатура и т. д.);
• в сводном (консолидированном) виде через специальные форматы - ОПУ, отчет о ДДС, баланс;
• дополнительно обеспечиваются информацией необходимые виды анализа (структурный, факторный, коэффициентный и т. д.) в случае использования соответствующих показателей в система сбалансированных показателей.

Существует много разновидностей бюджетов, применяемых в зависимости  от структуры и размера организации, распределения полномочий, особенностей деятельности и т.п.

В частности, финансовый бюджет состоит из:

• бюджет финансовой деятельности
• бюджет кредитов и займов
• бюджет движения собственного капитала
• бюджет движения собственных акций
• бюджет выданных займов
• бюджет краткосрочных финансовых вложений

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. логика  построения и исполнения финансового

бюджета

 

Рассмотрим одну из схем составления основного бюджета  – плана, координирующего блоки  отдельных бюджетов (рис.1) [14, с. 73].  Условно схему можно разделить на две части: первая основана на элементах оперативного бюджетирования, которые сводятся к проектному отчету о финансовых результатах; вторая часть – это финансовый бюджет, включающий планы получения и распределения денежных средств, в итоге расчетов составляется проектный баланс (Приложение 1). Первым шагом в разработке основного бюджета является сбор и подготовка основных данных по предприятию. Далее для обработки собранных данных необходимо формализовать мастер-бюджет. По сути, мастер-бюджет – это подготовка плановых таблиц и необходимых финансовых показателей. В зависимости от специфики производства форма,  вид, количество таблиц и показателей при расчетах могут различаться среди организаций, но, в общем, суть бюджетов схожа. Основой составления бюджета продаж или выручки является прогнозирование объема продаж. Термин «прогнозирование» отличают от термина «планирование» потому, что прогнозирование – это, прежде всего предсказание, оценка данных, которые станут плановыми только в том, случае если большинством специалистов будет признана высокая вероятность воплощения их в реальность.

Главной частью основного  бюджета является финансовый бюджет, включающий в себя проект баланса, бюджет денежных средств, бюджет капитала.

Бюджет денежных средств  – таблица ожидаемых поступлений и платежей (Приложение 2), включает в себя такие разделы: начальный остаток денежных средств и поступления, планируемые платежи, дополнительные финансовые потребности, остаток денежных средств на конец периода [8, c. 185].

На некоторых предприятиях весь процесс бюджетирования ограничивается только составлением бюджета денежных средств как одного из различного вида плановых документов не составляющих собой единую систему. Такое положение дел не позволяет руководству увидеть скрытые резервы в производстве, вовремя обнаружить дефицит средств или запасов и  ликвидировать его.

Отсутствие системности  в методах управления может привести всю работу предприятия к неудаче. Но помимо необходимости в общем, управлении использовать всю систему  бюджетов, хотелось бы дополнить финансовую составляющую планирования бюджетом денежного потока. В управлении движением денежных потоков на предприятии бюджетирование является незаменимым методом количественного выражения планирования, инструментом координации и возможностью контроля за ситуацией при столь быстро меняющихся внешних факторах.

В рамках финансового  бюджета рекомендуется дополнительно  составлять бюджет денежного потока с целью более детального планирования денежных средств, оптимальной координации  всех событий  и повышения гибкости, приспособляемости к изменяющимся внешним условиям.

Процесс формирования бюджета  начинается с составления бюджета  продаж. На основании этого бюджета  определяется производственная программа  предприятия, а также потребность  в производственных мощностях, персонале, сырье и материалах, рассчитываются затраты на содержание обслуживающих подразделений [14]. На следующем этапе формируются бюджет себестоимости производимой продукции, бюджет закупок и другие бюджеты, входящие в состав операционного бюджета. На основе данных операционного бюджета создается финансовый бюджет, который, как показано на рисунке 1 состоит из:

• Бюджета капитала;
• Бюджета денежных средств (Приложение 2);
• Прогнозного баланса.

 

 

 

 

Рис.1: Основной бюджет

 

Бюджет денежного потока лучше всего составлять с разбивкой на самые малые временные интервалы исходя из специфики и потребностей предприятия (вплоть до дневного бюджета). Все поступления и расходы денежных средств делятся исходя из трех видов деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. Денежный поток по операционной (текущей, основной) деятельности характеризуется денежными выплатами поставщикам и подрядчикам за поставленные материала, выполненные работы, предоставленные услуги; заработной платы основному, обслуживающему  и управляющему персоналу, налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней, отчислений во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Поступления, в рамках этого вида денежного потока, включают в себя денежные средства от покупателей продукции (оплата уже поставленной продукции и предоплата); прочие поступления от основной деятельности. Операционный денежный поток на промышленных предприятиях имеет наибольший удельный вес. Денежный поток по инвестиционной деятельности обслуживает инвестиционную деятельность предприятия и состоит из платежей и поступлений, связанных с осуществлением инвестиционных проектов, продажей и покупкой основных средств долгосрочного использования и другие аналогичные потоки денежных средств связанные с инвестиционной деятельностью [12]. При высоком уровне чистого денежного потока от операционной деятельности компания стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, таким образом, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Денежный поток от финансовой деятельности состоит из получения и возврата долгосрочных и краткосрочных ссуд, кредитов и  займов; денежных средств, связанных  с привлечением дополнительного  акционерного или паевого капитала через выпуск акций, облигаций;  получения и выплаты дивидендов, процентов и других денежных потоков, связанных с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия. Чистый денежный поток от финансовой деятельность должен увеличивать денежные средства компании для  обеспечения основной и инвестиционной деятельности. Для использования в процессе управления более точной и объективной информацией целесообразно составлять такие бюджеты денежных потоков как по предприятию в целом, так и по центрам ответственности. Система учета ответственности  включает в себя классификацию центров по предмету ответственности:

• Центр затрат – подотчетен только за затраты;
• Центр продаж – подотчетен только за выручку;
• Центр прибыли – подотчетен за затраты и за обеспечение выручки;
• Центр инвестиций – подотчетен за затраты, выручку и инвестиции.

Составление бюджетов денежных потоков по центрам ответственности  позволит выявить скрытые возможности  внутреннего финансирования, необходимые [12], но неявные потребности в финансовых ресурсах, а так же повысить эффективность самого процесса управления, поскольку данный подход повышает ответственность менеджеров.

Бюджетирование денежных потоков необходимо не только для  планирования притоков и оттоков денежных средств во времени, но и для принятия эффективных оперативных управленческих решений. Оценка точности прогноза, уровня расчетных показателей максимально точные плановые расчеты по денежным потокам возможны с использованием гибких оперативных бюджетов. Процесс постоянного бюджетирования без жесткого закрепления за периодом планирования позволяет в не зависимости от текущего месяца всегда знать перспективу на год вперед и оптимизировать деятельность предприятия.

 

 

 

 

 

2. Финансовое планирование в системе

 бюджетирования

 

В экономической литературе проводится достаточно четкое различие между понятиями «план» и «бюджет». Первый термин понимается в более  широком смысле и включает в себя весь определенным образом упорядоченный  спектр действий, направленных на достижение некоторых целей, причем эти действия могут описываться не только с помощью формализованных количественных оценок, но и путем перечисления ряда процедур, формализация которых невозможна. Бюджет – более узкое понятие, подразумевающее количественное представление плана действий, как правило, в стоимостном выражении.

С позиции количественных оценок, планирование текущей деятельности предприятия заключается в построении основного бюджета, представляющего  собой систему взаимосвязанных  операционных и финансовых бюджетов. Процесс построения таких бюджетов в долгосрочной и краткосрочной перспективе называется бюджетированием [13].

Основной бюджет –  это финансовое количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей.

Основной бюджет (или  общий, генеральный – master budget) состоит  из трех обязательных финансовых документов: