Финансовое планирование на предприятиях и его совершенствование на современном этапе

П - поступление денег в фонд, руб.;

Р - расходование средств из денежного фонда, руб.;

Ок - остаток средств денежного фонда на конец планового периода, руб.

Составив плановую смету  расходования денежного фонда и  установив резерв (остаток) этого  фонда на конец планового периода, который нужен для покрытия непредвиденного  увеличения затрат, можно определить плановую величину поступления денег  в этот фонд по формуле :

П = Р + Ок - Он (1.2)

Содержание метода оптимизации  плановых решений состоит в разработке нескольких вариантов планового  показателя, из которых выбирается наиболее оптимальный вариант.

Существует два направления  выбора хозяйственных вариантов:

-если даны ресурсы,  то стремятся получить наилучший  результат их использования;

-если дан результат,  то пытаются свести к минимуму  расход ресурсов.

Выбор производиться по определенному  критерию. Критериями выбора могут  быть:

Минимум приведенных затрат определяется по формуле :

И + ЕнК = min, (1.3)

где И - текущие затраты, руб.;

К - единовременные затраты, руб;

Е - нормативный коэффициент  эффективности капиталовложений (Ен = 0,15, что соответствует стоку окупаемости капиталовложений 6.6 лет).

Максимум приведенной  прибыли рассчитывается по формуле :

П - ЕнК = max, (1.4)

 

где П - прибыль, руб.;

Ен- нормативный коэффициент эффективности капиталовложений;

К - единовременные затраты, руб.

Максимум дохода на рубль  вложенного капитала.

Минимум продолжительности  одного оборота в днях, т.е. максимум скорости оборота капитала.

Минимум финансовых потерь, т.е. минимум финансового риска.

Содержание экономико-математического  моделирования в планирование финансовых показателей заключается в том, что этот метод позволяет найти  количественное выражение взаимосвязей между финансовым показателем и  факторами, влияющими на величину этого  показателя.

Применение математики в  экономике требует, прежде всего, точного  математического описания экономического процесса. Для чего строиться математическая модель, которая в качественном отношении  должна адекватно отражать экономический  процесс.

Экономико-математическая модель представляет собой описание факторов, характеризующих структуру и  закономерности изменения данного  экономического явления с помощью экономических символов и приемов: уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.

В финансовом планировании наиболее часто встречаются модели в виде уравнения и в виде таблиц.

При выборе модели связь  между экономическими явлениями  и показателями может быть функциональной и корреляционной.

Функциональная связь  означает, что измерение зависимости  одного показателя от других сводиться  к определению значения функций, т.е. выражается уравнением функциональной связи.

В математике функция - это  зависимая переменная величина, т.е. величина, изменяющаяся по мере изменения  другой величины, называемой аргументом, которая определяется по формуле :

= f (x), (1.5)

где Y - функция, x- аргумент.

В экономических явлениях довольно часто связь между показателями имеет корреляционную зависимость.

Корреляция в математической статистике означает связь между  явлениями, если одно из них входит в число причин, определяющих другие, или если имеются общие причины, воздействующие на эти явления. Корреляция - это вероятная зависимость, не имеющая  строго функционального характера. В отличие от функциональной зависимости  корреляционная зависимость проявляется  лишь, в общем, и только большом  количестве наблюдений. Корреляционная зависимость может быть выявлена как между двумя показателями (парная корреляция), так и между  многими показателями (многофакторная корреляция).

Целью корреляционного анализа  является установление вида этой функции, т.е. отыскивание такого корреляционного  уравнения, которое наилучшим образом  соответствует характеру изучаемой  связи.

Регрессионный анализ позволяет  устранить случайные отклонения и выявить конкретную форму связи  между показателем и фактором. Уравнения регрессии могут иметь  различный вид [19. c.68].

Например, однофакторные  модели формулы (1.6 - 1.10) вида:

линейного: Y = a0 + a1; (1.6)

параболы: Y = a0 + a1X1 + a2X2; (1.7)

гиперболы: Y = a0 + a1/X; (1.8)

Например, многофакторные модели вида:

линейного: Y = a0 + a1X1 + … + an Xn; (1.9)

логарифмического: log y = a0 + a1 logX1 + a2 logX2 + … + anlogXn; (1.10)

и другие,

где а0, а1, а2 … аn - параметры управления.

Модель (т.е. управление) линейной зависимости применяется при  равномерном изменении (увеличении или уменьшении) показателя Y в связи  с изменением фактора (X).

Модель параболической зависимости  применяется в случае ускоренного  убывания результативного признака (показатель Y) при равномерном увеличении факториального признака (фактор X).

Гиперболическая зависимость  отражает обратную связь между показателем  и фактором, т.е. уменьшение величины показателя Y при увеличении величины фактора X.

Экономико-математическая модель может иметь вид графика или  таблицы. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов.

 

1. Изучение динамики финансового  показателя за определенный отрезок  времени и выявление факторов, влияющих на направление этой  динамики и степень зависимости.

. Расчет модели функциональной  зависимости финансового показателя  от определяющих факторов.

. Разработка различных  вариантов плана финансового  показателя.

. Анализ и экспертная  оценка перспектив развития плановых  финансовых показателей.

. Принятие планового решения.  Выбор оптимального результата.

В экономико-математическую модель должны включатся только основные факторы.

Метод экстраполяции основан  на анализе статистических данных за предыдущие годы и коэффициентов  прироста (или снижения) на будущее. Этот метод применяется в случаях, когда отсутствуют технико-экономические  нормативы, а взаимосвязь между  показателями может быть установлена  косвенно на основе анализа их динамики и фактора.

Схематично этот метод  можно показать так, сначала анализируются  данные предыдущих лет, выявляются факторы, влияющие на показатели работы, затем  дается экспертная оценка динамики прошлых  лет и возможности для сохранения или изменения динамики в будущем, а потом рассчитываются конкретные показатели.

При формировании методов  и сроков планирования определяют:

-объекты, в отношении  которых будут составляться планы;

-разделы плана и их  оформление;

-факторы, которые необходимо  анализировать и учитывать в  плане, их ранжирование по объектам  и разделам плана; 

-исходные положения по  учетной политике предприятия,  которые приняты в уставе;

-способы расчета показателей.

На выбор вариантов  планирования обычно влияют:

-организационно-экономический  статус предприятия (частное,  государственное);

-организационно-правовая  форма;

-отрасль и вид деятельности;

-текущие и долгосрочные  цели предпринимательства;

-размеры предприятия  и объем продукции, услуг;

-особенности производственной  структуры, коммерческой, финансовой, управленческой деятельности;

-кадровое обеспечение;

-хозяйственная ситуация.

При определении политики планирования на предприятии нужно  исходить из знания имущественной обособленности, т.е. об имуществе и обязательствах предприятия можно судить о собственности  предприятия, его финансовом состоянии, об источниках покрытия долгов предприятия.

Эффективное управление финансами  возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и  отношений организации. Основная цель внутрифирменного финансового планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого  средств и в конечном итоге  достижение прибыльности организации.

1.3 Структура финансового плана предприятия

Последовательность расчетов в финансовом плане может быть разной. Для нового предприятия расчет начинается с балансового плана, где определяется стоимость активов  и пассивов баланса. Это нужно  для определения уставного капитала, для выпуска акций. Для финансового  оздоровления предприятия сначала  нужно провести анализ и оценку финансового  состояния предприятия.

Для действующего предприятия  первоначальный расчет связан с определением объема продаж и периодичностью поступления  денег от реализуемой продукции, а затем уже формируется план по доходам и расходам.

Процесс составления финансового  плана для действующего предприятия  затрагивает три вида деятельности производственно-хозяйственную, финансовую и инвестиционную, что соответствует  трем сферам принятия управленческих решений для текущей деятельности, для выпуска и приобретения ценных бумаг и для обеспечения производственными инвестициями развития предприятия [23, с.64].

Как документ, обобщающий в  денежном выражении всю хозяйственную  деятельность, финансовый план включает в себя:

-баланс доходов и расходов  хозяйствующего субъекта;

-план денежных потоков;

-кредитный план;

-кассовый план;

-платежный календарь.

В зависимости от планового  периода финансовый план бывает:

-пятилетний план (с разбивкой  по годам);

-годовой план (с разбивкой  по кварталам);

-оперативный план (месячный, недельный).

Баланс доходов и расходов является основным видом финансового  плана хозяйствующего субъекта. Этот баланс представляет собой таблицу, в которой сумма доходов должна равняться сумме расходов, т.е. состоит  из двух разделов Доходы и поступления, Расходы и отчисления. Он включает в себя финансовые ресурсы предприятия  и их использование за определенный период времени. Показатели включаемые в баланс доходов и расходов.

Доходы и поступления Расходы и отчисления Выручка от реализации продукции и услуг, в том числе: -налог на добавленную стоимость, -прибыль от реализации. Доход от внереализационных операций. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества. Амортизационные отчисления. Средства ремонтного фонда. Мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве. Средства, отчисляемые от себестоимости продукции на: -уплату налогов; -платежи и взносы во внебюджетные фонды; -уплату процентов по кредитам; -другие. Прирост устойчивых пассивов. Излишек оборотных средств на начало планируемого года. Ссуды банков и других кредитных учреждений. Прочие. Итого доходов и поступлений средств.Затраты на реализованную продукцию и услуги по полной плановой себестоимости, том числе убытки от реализации. Налог на добавленную стоимость, уплаченный поставщикам сырья и материалов. Платежи в бюджет по налогам и отчислениям. Капитальные вложения. Затраты на ремонт основных фондов. Прирост норматива собственных оборотных средств. Отчисления от прибыли в фонды экономического стимулирования. Отчисления в финансовый резерв. Погашение долгосрочных кредитов банков. Уплата процентов по кредитам. Платежи во внебюджетные фонды. Отчисления на благотворительные цели. Уценка товаров. Прочие расходы и отчисления. Итого расходов и отчислений.Баланс: Всего доходов, поступлений средств, кредитов банков и ассигнований из бюджета.Всего расходов, отчислений средств, погашение кредитов и платежей в бюджет.

В состав доходов и поступлений  включаются, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных  средств. При необходимости и  известном источнике в доходную часть включаются суммы, полученные за счет заемных средств.

К устойчивым источникам относят  выручку от реализации, амортизационные  отчисления, отчисления в ремонтный  фонд, кредиторскую задолженность предприятия. Поэтому при разработке этого  раздела плана необходимо выявить  все резервы для пополнения источников финансирования будущей деятельности предприятия, рациональное размещение временно свободных финансовых ресурсов.

Для проверки правильности взаимоувязки отельных статей финансового плана и соблюдения целевого использования отдельных видов доходов и поступлений прибегают к составлению специальной проверочной таблицы - шахматному балансу.

Этот документ позволяет  определить источники доходов и  их распределение на покрытие предстоящих  расходов, сбалансировать финансовый план в целом и по отдельным  разделам, установить правильность финансовых взаимоотношений с федеральным  бюджетом, банками и вышестоящими организациями, а также достаточность  собственных денежных ресурсов предприятия, направляемых на производственное, научно-техническое  и социальное развитие.

Второй раздел финансового  плана «План денежных потоков» составляется по конкретным датам поступления  и расходования денежных средств предприятия. Также является основным разделом финансового плана, так как здесь проектируется поток реальных финансовых ресурсов с учетом реальных поступлений и расходования средств в течение планируемого периода.

В денежном потоке показываются по срокам поступление и расходование средств из всех источников. Отсюда:

Чистый денежный поток  предприятия = Прибыль от реализации - Налоги + Внереализационные доходы - Внереализационные расходы + (1.11) Амортизационные отчисления - Капитальные вложения.

План денежных поступлений  и платежей разрабатывается как  система денежных потоков по сроком поступлений и платежей денежных средств, размеров денежных средств к использованию на конкретный день (месяц, декаду). Объем денежных средств для использования изменяется только тогда, когда предприятие фактически получает платежи или само производит выплаты. Этот раздел отражает обеспечение синхронности поступления и расходования средств, наличие их в банке, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Отличие этого раздела от плана доходов и расходов состоит в том, что платежи по погашению долга не всегда отражаются на издержках производства, хотя уменьшают сумму денежных средств к использованию. И наоборот, амортизационные отчисления влияют на издержки производства и прибыль, но на сумму денежных средств не влияют.