Финансовое планирование, бюджетирование

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

 

 

РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Г.В.ПЛЕХАНОВА

(РЭУ)

 

ТУЛЬСКИЙ ФИЛИАЛ

 

Кафедра коммерции и менеджмента

 

 

Контрольная работа

 

по дисциплине

 

«Финансовый менеджмент»

 

 

Вариант № 4

 

 

 

 

 

 

Выполнил: студентка 3 курса заочной формы обучения направления подготовки 080200.62 «Менеджмент» по профилю «Менеджмент организации торговли» Сулягина В. В.

Руководитель: к.э.н., доц. Ромицина Г. А.

 

 

 

 

 

Содержание

Теоретический вопрос

Введение

1. Финансовое планирование

1.1. Сущность, задачи и объекты финансового  планирования4

1.2. Методы, принципы и виды финансового планирования5

1.3. Роль финансового планирования в системе управления организацией9

2. Бюджетирование

2.1. Сущность бюджетирования11

2.2. Система бюджетирования12

2.3. Бюджетирование как процесс управления организацией14

Заключение

Задачи

№1………………………………………………………………………………………...18

№2………………………………………………………………………………………...19

 

Введение

Сегодня много говорят о роли и месте бюджетирования в управлении предприятиями. Вопросы организации и практического построения систем бюджетирования находятся ныне в центре внимания финансистов. И не смотря на то, что бюджетирование - не единственная задача финансово-экономического характера, стоящая перед современным предприятием, важность этой задачи переоценить сложно: грамотно поставленное бюджетирование дает руководителю возможность своевременно "заглянуть в будущее" и понять, как будет выглядеть компания через несколько месяцев или даже лет, какие проблемы придется решать, какими методами и способами.

Рациональное управление финансовыми ресурсами является важнейшим фактором конкурентоспособности и выживания предприятия в рыночной экономике. В условиях современной российской действительности решение проблемы определения наиболее эффективных путей привлечения и использования финансовых ресурсов осложняется недостаточностью опыта рыночных отношений в стране, нестабильной социально-политической обстановкой. Задача поиска и обоснования ориентированных в будущее управленческих решений относительно формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации решается в рамках специфического направления человеческой деятельности и финансовой науки: финансового планирования. Финансовое планирование заключается в разработке, обосновании и контроле за реализацией наиболее эффективных путей использования всех форм имеющихся и привлекаемых финансовых средств для достижения целей фирмы.

 

1. Финансовое планирование

1.1. Сущность, задачи и объекты финансового планирования.

Финансовое планирование — это технология управления бизнесом (всеми активами и пассивами компании, а также процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов компании) на всех уровнях компании, основанная на прогнозировании среды и выработке способов адаптации к ее изменениям, включающая в себя процессы формирования и реализации плана, контроля, анализа и принятия решений, обеспечивающая достижение оперативных и (или) стратегических целей компании с помощью финансовых планов (бюджетов).

Задачи финансового планирования:

• создание базы для осуществления этапов финансового планирования;

• анализ слабых и сильных сторон деятельности компании;

• осуществление планирования, претворение планов в жизнь, контроль и анализ;

• выработка обоснованных управленческих решений на основе анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления компанией, прогнозов развития компании и рынка;

• обеспечение координации, кооперации и коммуникации подразделений компании с учетом интересов компании в целом;

• повышение ответственности за выполнение определенных показателей плана (пути достижения этого различны — моральное и материальное стимулирование, делегирование полномочий конкретным исполнителям и т.п.);

• обоснование затрат компании, в том числе и по отдельным подразделениям, поиск возможностей их снижения, повышения рентабельности деятельности, в частности по отдельным подразделениям;

• усовершенствование и повышение эффективности распределения и использования ресурсов компании;

• построение эффективной системы мотивации, направленной на повышение ответственности, производительности и качества труда, что в конечном итоге благоприятно сказывается на росте компании, и т. д.1

Важнейшие объекты финансового планирования:

1. выручка от продажи товаров (продукции, работ и услуг);

2. прибыль и ее распределение;

3. фонды специального назначения и их использование;

4. объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;

5. взносы в государственные внебюджетные фонды в форме единого социального налога;

6. объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка;

7. плановая потребность в оборотных средствах и источники пополнения их прироста;

8. объем капитальных вложений и источники их финансирования и др.

1.2. Методы, принципы и виды финансового планирования.

К основным принципам организации финансового планирования на предприятии относят следующие:

1) принцип гибкости, означающий необходимость создавать 
резервы безопасности, составлять многовариантные расчеты, 
моделировать хозяйственные ситуации, чтобы выполнить за 
дачи, поставленные финансовой политикой государства и каждого хозяйствующего субъекта;

2) принцип координации, означающий взаимосвязь финансовых и производственных планов, планов движения материальных и денежных ресурсов, планов на разных уровнях государственного управления, планов отдельных подразделений предприятия.

3) принцип непрерывности, означающий систематичность финансового планирования в рамках установленного горизонта планирования. Ряд экономистов считают оптимальным составление пятилетних планов: первый год — текущий бюджетный; второй — год, на который формируется очередной бюджет государства; следующие три года — это собственно плановый период оптимального размера. Считается, что более короткий срок не позволяет определить перспективу, а более длительный — усиливает факторы неопределенности.

Помимо рассмотренных общих принципов во внутрифирменном финансовом планировании имеются специфические, отражающие сущностные черты финансов предприятий как экономической категории:

а) «золотое банковское правило» (принцип соотношения сроков), который означает, что получение средств и их использование должны происходить точно в установленные сроки. Именно поэтому инвестиции с длительными сроками окупаемости должны финансироваться в основном за счет долгосрочных заемных средств;

б) принцип платежеспособности, суть которого в том, что планирование движения денежных средств должно обеспечивать платежеспособность предприятия;

в) принцип рентабельности капиталовложений (заемный капитал) - выгоден лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала и обеспечивает эффект финансового рычага;

г) принцип сбалансированности рисков, предусматривающий финансирование особенно рисковых долгосрочных инвестиций за счет собственных средств (чистой прибыли, амортизационных отчислений и др.);

д) принцип приспособления к потребностям рынка (учёт конъюнктуры рынка и зависимость от предоставления коммерческих кредитов покупателям продукции;

е) принцип предельной рентабельности, выражающий основную цель предпринимательской деятельности — обеспечение максимальной рентабельности при выборе вариантов инвестирования средств;

ж) принцип точности (конкретизация и детализация планов при учете внешних и внутренних условия деятельности предприятия).

Для разработки финансовых планов используют следующие информационные источники:

1. договоры (контракты), заключаемые с потребителями продукции и поставщиками материальных ресурсов;

2. результаты анализа бухгалтерской отчетности (формы № 1-5) и выполнения финансовых планов за предыдущий период (месяц, квартал, год);

3. прогнозные расчеты по реализации продукции потребителям или планы сбыта ее, исходя из заказов, прогнозов спроса, уровня продажных цен и других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные деньги и в порядке бартерного обмена;

4. экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами (налоговые ставки, тарифы взносов в государственные внебюджетные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка Центрального банка РФ, минимальная месячная оплата труда и др.);

5. принятая руководством предприятия учетная политика и др.

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат ориентиром для финансирования текущей и инвестиционной деятельности предприятия.

Методами финансового планирования и прогнозирования являются следующие:

1) Расчетно-аналитический метод основан на анализе движения финансовых ресурсов за истекший период. Анализ производится в увязке с производственными заданиями, что позволяет выявить тенденции развития и причины отклонений фактических показателей от плановых. Расчетно-аналитический метод планирования опирается на фактически сложившиеся ситуации и пропорции; расчеты производятся на основе данных бухгалтерского учета и прогнозных оценок на будущее.

2) Метод коэффициентов, т.е. корректировку плановых заданий истекшего периода исходя из фактически достигнутых результатов и прогнозов на предстоящий период. Используется при расчете доходов, расходов, прибыли, оборотных средств. В качестве коэффициентов используют темпы роста объемов производства и продаж, индексы цен и инфляции, коэффициенты переоценки основных фондов и др.

3) Нормативный метод планирования, при котором потребность в финансовых ресурсах и источниках их образования определяется на основе заранее введенных норм и нормативов. Одни нормативы устанавливаются государством, местными органами управления, другие — субъектами хозяйствования. Примерами являются ставки налогов и сборов, нормативы отчислений в государственные целевые бюджетные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, нормы включения в себестоимость отдельных затрат и др.

4) Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев, таких, например, как минимум приведенных затрат, минимум текущих расходов, минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования, минимум времени на оборот капитала и др.

5) Балансовый метод используют для увязки расходов с источниками их покрытия, согласования стоимостных и натуральных пропорций и показателей. С помощью балансового метода достигается некоторая синхронность в движении материальных и финансовых ресурсов, предупреждаются возможные диспропорции между расходами и поступлением денежных средств в определенные отрезки времени.

Виды финансового планирования

Временные периоды, на которые составляются финансовые планы, могут быть различны. Однако обычно финансовые планы составляются на какой-то округленный период — месяц, квартал, полугодие, 9 месяцев, 1, 2, 3 года и более. В зависимости от срока, на который составлен план, различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные планы, как показано в следующей таблице.

 

«Виды финансовых планов»

 

Виды финансовых планов	Наименование планирования	Срок, на который составлен финансовый план
Краткосрочные	Оперативное, (текущее планирование)	1 год
Среднесрочные	Тактическое	На период от 1 до 3 лет
Долгосрочные	Стратегическое	На период свыше 3 лет

Наиболее точными, как правило, являются краткосрочные планы. Наименее точные — долгосрочные планы. Чем больше планируемый период, тем больше может возникнуть факторов, малозначимых или неизвестных на данный момент, которые могут существенно повлиять на ситуацию в будущем. Ни один прогноз не может предсказать все будущие форс-мажоры. Следовательно, еще раз необходимо подчеркнуть важность наличия механизма корректировки финансового плана с учетом изменения различных внутренних и внешних факторов.