Финансовая устойчивость предприятия

 

136 > 116 < 132 > 100

Рассчитав данные таблицы 6 можно сделать вывод, что правило «золотой экономики» не выполняется.

Прибыль от продаж растет более быстрыми темпами, чем выручка от реализации продукции. Это свидетельствует о снижении себестоимости продаваемой продукции.

Превышение темпов роста стоимости имущества над темпами роста выручки от реализации продукции свидетельствует, что основная доля средств на предприятии направляется на потребление, а не на развитие производства. Рост имущественного потенциала вызван, скорее всего, сверхнормативными остатками материальных ценностей или неэффективным использованием вновь приобретенных основных средств, а также можно предположить, что введенные в эксплуатацию основные средства еще не окупились доходами.

Темпы роста имущества, используемого в производственной деятельности, в динамике возрастают, что свидетельствует об увеличении объемов производства, увеличении спроса на выпускаемую продукцию или услуги, т.е. предприятие будет развиваться.

Оценка качественных показателей деловой активности - коэффициентов показателей оборачиваемости представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ показателей оборачиваемости ГУП СО «Синячихинский лесхоз»

Показатели	Расчет	Значения
		Прошлый период	Отчетный период
1.Коэффициент оборачиваемости материальных средств, Кмс		15,6	11,45
2.Период оборота материальных средств, Тмс		23,07	31,44
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Кдз		6,55	5,96
4. Период оборота дебиторской  задолженности, Тдз		54,96	60,4
5. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, Ккз		21,02	12,10
6. Период оборота кредиторской  задолженности, Ткз		17,12	29,75
7. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, Коб.а.		4,24	3,23
8. Период оборота оборотных  активов, Тоб.а.		84,9	111,45
9. Продолжительность операционного  цикла, Цо		78,03	91,84
10. Продолжительность финансового  цикла, Цф	Цо + Ткз	95,15	121,59

 

BP - выручка от реализации продукции

33 - затраты и запасы

Д - продолжительность календарного периода

ДЗ - дебиторская задолженность

КЗ - кредиторская задолженность

А - итог актива баланса

Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает скорость оборота денежных ресурсов, вложенных в производственно-материальные запасы, и отражает, сколько выручки от реализации продукции приходится на каждый рубль данного вида активов. В прошлом периоде, по расчетам в таблице 7, на каждый рубль, вложенный в запасы, приходилось 15,6 рублей выручки, в отчетном периоде - 11,45 руб. Снижение данного коэффициента - отрицательная тенденция. Рассчитанные данные свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов, а следовательно, о снижении деловой активности предприятия. Это произошло за счет приобретения дополнительных запасов (сырья, материалов), а также за счет увеличения сумм в незавершенном производстве.

Период оборота материальных средств отражает продолжительность производственного цикла, промежутка времени, в течение которого сырье, материалы в результате воздействия труда работника превращаются в готовую продукцию. В прошлом периоде производственный цикл составлял 23,07 дня, в отчетном - 31,44. Увеличение данного периода является отрицательным фактором. На увеличение данного срока могли повлиять следующие факторы:

• непродуманная система расчетов как с поставщиками так и с покупателями;
• сбои в производстве, которые привели к росту незавершенного производства;
• отсутствие постоянных покупателей продукции, что привело к временным складским запасам готовой продукции.

Следовательно, данному предприятию следует более эффективно управлять материальными активами, не допуская образования сверхнормативных запасов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов коммерческого кредита, предоставляемого различным субъектам в бесплатное пользование. По данным расчетов, как показано в таблице 7, в прошлом периоде количество оборотов составляло 6,55 раз, а в отчетном количество оборотов уменьшилось и составило 5,96 раз. Снижение данного показателя - это положительная тенденция.

Период оборота дебиторской задолженности отражает промежуток времени, в течение которого погашается возникшая задолженность у различных хозяйствующих субъектов перед исследуемым предприятием. В прошлом периоде данный показатель составлял 54,96 дня, в отчетном периоде он увеличился до 60,4. Увеличение срока определяется как отрицательная тенденция и свидетельствует о снижении качества задолженности.

Так как дебиторская задолженность - это временное отвлечение денежных средств из хозяйственного оборота, которое может привести к финансовым затруднениям, то необходимо контролировать ее состояние. Задачами контроля дебиторской задолженности являются:

• Определение доли дебиторской задолженности в активе баланса. В прошлом периоде этот показатель составил 26,91%, в отчетном - 25,84%. Снижение показателя является положительной тенденцией и свидетельствует о повышении качества задолженности.
• Сопоставление величины дебиторской и кредиторской задолженности друг с другом и сравнение их периода оборота.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость оборота задолженности исследуемого предприятия. Количество оборотов в отчетном году уменьшилось до 12,10 раз по сравнению с прошлым - 21,02, что является отрицательной тенденцией.

В прошлом периоде Ккз составлял 21,02 раз, а Кдз - 6,55. В отчетном периоде Ккз - 12,10, Кдз - 5,96. Из этого следует, что на счетах предприятия денежных средств не остается.

Период оборота кредиторской задолженности показывает срок, в течение которого предприятие расплачивается по срочным обязательствам. В прошлом периоде данный показатель составлял 17,12 дней, в отчетном периоде он увеличился до 29,75.

Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов, функционирующих как в производственной сфере, так и в сфере обращения. Данный коэффициент выступает как индикатор производственных затрат и получения доходов. Положительным является увеличение этого значения. Для данного предприятия это не соблюдается, т.к. по показателям таблицы 7 наблюдается уменьшение коэффициента с 4,24 в прошлом периоде до 3,23 - в отчетном.

Период оборота оборотных активов показывает продолжительность времени в календарном году, в течение которого денежные средства находятся в двух сферах: в сфере производства и в сфере обращения. По расчетам таблицы 7 видно, что период оборота в прошлом периоде составлял 84,9 дня, а в отчетном периоде он увеличился до 111,45 дней, что является отрицательным явлением.

Продолжительность операционного цикла характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в производственной сфере, непосредственно связанные с изготовлением готовой продукции или оказанием услуг. В отчетном периоде операционный цикл увеличился до 107,64 дней по сравнению с прошлым - 90,81, что является отрицательным для предприятия. Необходимо добиваться сокращения операционного цикла за счет внедрения технических и организационных мероприятий, что приведет к дополнительному высвобождению денежных средств из оборота.

Продолжительность финансового цикла отражает время, в течение которого денежные средства постоянно находятся в движении и отвлечены из оборота. Цель управления финансовым циклом - его сокращение. Данным предприятием эта цель не достигнута, т.к. произошло увеличение цикла с 95,15 дней в прошлом периоде до 121,59 дня в отчетном периоде.

 

 

3 РАЗРАБОТКА МОДЕЛИ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

Проанализировав финансовое состояние предприятия - ГУП СО «Синячихинский лесхоз» за анализируемый период можно сделать следующие выводы:

• в стоимости источников имущества наибольший удельный вес занимает собственный капитал, что является положительным для финансового состояния предприятия;
• финансовые ресурсы размещаются на первоначальной стадии во внеоборотные активы, основная доля которых представлена основными средствами, также отмечаем наличие и рост оборотного капитала, что свидетельствует о производственной деятельности;
• из расчетов при установке уровня ликвидности можно отметить, что баланс в отчетном периоде ликвидный - это говорит о том, что у предприятия достаточно собственного капитала для покрытия всех активов;
• при установлении платежеспособности, приходим к выводу, что все ее рассчитанные показатели выше нормативного уровня - это свидетельствует о повышении платежеспособности;
• анализ показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие располагает достаточными средствами для финансирования текущей деятельности и не зависит полностью от всех внешних источников, то есть предприятие ГУП СО «Синячихинский лесхоз» имеет абсолютную финансовую устойчивость;
• при оценке деловой активности приходим к выводу, что предприятие имеет перспективы производственного роста;
• при анализе показателей оборачиваемости выявлено, что все коэффициенты в динамике увеличиваются, а это является отрицательной тенденцией.

Следовательно необходимы мероприятия по повышению степени финансовой устойчивости.

К таким мероприятиям относятся:

• увеличение рынка сбыта продукции, изучение спроса и предложения, формирования оптимального ассортимента - за счет маркетинговой политики;
• снижение затрат на производство, за счет внедрения технических мероприятий, освоения экономичных технологий, снижения издержек на транспортно-заготовительные расходы;
• контроль за состоянием расчетов, за счет совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов;
• снижение величины неликвидных запасов, сокращение величины незавершенного производства;
• реализация ненужных предприятию основных средств, эффективность которой определяется понижением налога на имущество, расходов на содержание и эксплуатацию;
• увеличение собственного капитала за счет прибыли.

Стабильное финансовое положение предприятия во многом определяется правильностью выбранной стратегии и организацией процесса планирования деятельности предприятия.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

• Положение предприятия на товарном рынке;
• Уровень привлекательности отрасли в бизнесе;
• Финансово-производственный потенциал предприятия;
• Степень финансовой независимости;
• Уровень деловой активности;
• Эффективность финансово-хозяйственных операций и др.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

В данной курсовой работе была определена необходимость обеспечения финансовой устойчивостью предприятия, рассмотрены составляющие, а также модель и типы финансовой устойчивости предприятия.

В ходе работы были даны краткая характеристика и оценка финансовой устойчивости предприятия ГУП СО «Синячихинский лесхоз».

В целом финансово-хозяйственную деятельность ГУП СО «Синячихинский лесхоз» можно назвать успешной - предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия ГУП СО «Синячихинский лесхоз»:

• Усовершенствовать управление предприятием, а именно:

а)использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

б)осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

• Пополнять собственный оборотный капитал за счет внутренних и внешних источников.
• Обоснованно снижать уровень запасов и затрат (до норматива).
• Ускорить оборачиваемость капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота.
• Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.