Анализ отчета о движении денежных средств

Решение:

1.  СОК = СК – Авн,

где Ск – собственный капитал, 

Авн – внеоборотные активы

СОК на нач.г. = 9720 – 8670 = 1050 руб.

СОК на кон.г. = 9970 – 8820 = 1150 руб.

2. Коэффициент финансовой независимости характеризует независимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования. Рассчитывается по формуле:

Кнезав. = Собственный капитал / Валюта баланса  

Кнезав на нач.г. = 9720 / 12910 = 0,75

Кнезав на кон.г. = 9970 / 13350 = 0,74

3. Коэффициент финансовой зависимости  отражает, в какой степени предприятие  зависит от внешних источников  финансирования, т.е. сколько заемных  средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность

Кфз = Заемные средства / Собственные средства

Кфз на нач.г. = (2680 + 3570) / 9720 = 0,64

Кфз на кон.г. = (2300 + 3320) / 9970 = 0,56

4. Коэффициент левериджа – обратный коэффициенту автономии. Отражает долю заемных средств в источниках финансирования.

Кл = Сумма привлеченного заемного капитала / Активы

Кл на нач.г. = (2680 + 3570) / 12910 = 0,48

Кл на кон.н. = (2300 + 3320) / 13350 = 0,42

5. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости  предприятия

КОСС = Собственные оборотные средства / Оборотные активы

Коб на нач.г. = 1050 / 4240 = 0,24

Коб на кон. г. = 1150 / 4530 = 0,25

денежный средство инвестиционный

 

Таблица 5 – Анализ финансовой устойчивости

№	Показатели	Начало года	Конец года	Изменения
1.	Собственный оборотный капитал	1050	1150	+50
2.	Коэффициент финансовой независимости	0,75	0,75	0
3.	Коэффициент финансовой зависимости	0,64	0,56	-0,08
4.	Коэффициент левериджа	0,48	0,42	-0,06
5.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,24	0,25	+0,01

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые приведены ниже в таблице 6.

Таблица 6 – Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Ес = СОК –Запасы и затраты	-1790	-1600	+190
2	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат Ет= (СОС+Долгосрочные пассивы) – Запасы и затраты	890	700	-190
3	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат Ео= (СОС+ Долгосрочные пассивы +Краткосрочные кредиты и займы) – Запасы и затраты	4460	2870	-1590
4	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0,1,1	0,1,1

 

Таблица. Сводная таблица трехкомпонентных показателей по типам финансовых ситуаций:

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
+ Ес	+ Ес ³0	+ Ес<0	+ Ес <0	+ Ес <0
+ Ет	+ Ет ³0	+ Ет ³0	+ Ет <0	+ Ет <0
+ Ео	+ Ео ³0	+ Ео ³0	+ Ео ³0	+ Ео <0

Данный таблицы показывают, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью как на начало года, так и на конец.

Рекомендуемые значения коэффициента финансовой независимости 0,5-0,7. Чем выше данный коэффициент, тем более устойчивее финансовое положение предприятия. В нашем случае значение коэффициента находится в пределах допустимой нормы, следовательно, финансовое положение предприятия, как в предыдущем году, так и в отчетном, финансово устойчиво.

Коэффициент финансовой зависимости должен быть менее 0,7. Превышение указанной границы означает потерю финансовой устойчивости. В нашем случае данный коэффициент не превышает допустимую норму как на начало года, так и на конец. Это означает, что на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало от 64 до 56 коп. заемного капитала. Зависимость данного предприятия от внешних источников низкая. Снижение данного коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент левериджа должен быть менее 0,5. На анализируемом предприятии на начало и на конец года значение коэффициента находится в пределах нормы. Снижение коэффициента показывает, что доля заемных средств в источниках финансирования на конец года снизилась, что является положительной тенденцией.

Коэффициент обеспечения собственными средствами должен быть более 0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия. На данном предприятия коэффициент находится в пределах рекомендуемого значения как на начало года, так и на конец. Рост значения коэффициента говорит об улучшении финансового состояния предприятия

 

Список литературы

1. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском  учете».

2. Постановление Правительства  РФ от 06.03.1998 № 283 «Об утверждении  Программы реформирования бухгалтерского  учета в соответствии с международными  стандартами финансовой отчетности».

3. Распоряжение Правительства  РФ от 21.03.1998 № 382-р «О приведении  действующей системы бухгалтерского  учета в соответствие с международными  стандартами».

4. Приказ Минфина РФ  от 01.07.2004 № 180 «Об одобрении Концепции  развития бухгалтерского учета  и отчетности в Российской  Федерации на среднесрочную перспективу».

5. Приказ Министерства  финансов РФ от 22 июля 2003 г. № 67н  «О формах бухгалтерской отчетности  организаций».

6. Приказ Министерства  финансов РФ от 02 июля 2010 г. № 66н  «О формах бухгалтерской отчетности  организаций».

б) дополнительная литература:

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2007, 408 с.

2. Анищенко А.В. Бухгалтерская  отчетность: руководство по составлению  и анализу / А. В. Анищенко. - М.: Налог-Инфо, 2008. - 240 с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. 4/е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 416 с.

3. Вакуленко Т.Г., Фомина  Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих  решений. - СПб.: Издательский дом «Герда», 2008. – 256 с.