Анализ обеспечения финансовой устойчивости организации

Необходимо уделить должное внимание маркетинговой деятельности, то есть провести необходимые маркетинговые исследования для поиска новых рынков сбыта и покупателей.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

В работе проведен анализ закрытого акционерного общества «Омега» - одной из крупнейших торфодобывающих компаний Кировской области.

Определенные меры должны быть приняты для повышения финансовой устойчивости ООО «Сервисная компания «ОЗНА»». Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основных источников формирования запасов и затрат в составе общей величины источников средств. Этого можно достичь тремя путями:

1) Увеличение размера собственных источников средств - осуществляется за счет увеличения размера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитывая убытки за анализируемый период, особых результатов дать не может).

2) Увеличение размера заемных источников средств - достигается путем привлечения долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов. Учитывая современную экономическую ситуацию, предприятие в самом лучшем случае может надеяться на получение краткосрочных ссуд.

3). Пересмотр средневзвешенных  величин запасов продукции на  складах на день, неделю, месяц. Возможно размер запасов необоснованно завышен, что, конечно, влияет на кредиторскую задолженность, величину которой следовало бы снизить.

Большое внимание при анализе текущих активов ОАО «Омега» должно быть уделено дебиторской задолженности. При наличии конкуренции и сложности сбыта продукции предприятия продают её, используя формы последующей оплаты, поэтому дебиторская задолженность является важной частью оборотного капитала и оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, платежеспособность и устойчивость финансового состояния ООО «Сервисная компания «ОЗНА»» может быть далее повышена путем:

1) ускорения оборачиваемости капитала  в текущих активах, в результате  чего произойдет относительное  его сокращение на рубль товарооборота;

2) пополнения собственного оборотного  капитала за счет внутренних  и внешних источников, т.е. увеличения  доли собственных средств в  источниках покрытия оборотных  активов;

3) определения минимально необходимой  потребности в денежных активах  для осуществления текущей хозяйственной  деятельности;

4) корректировки потока платежей  с целью уменьшения потребности  в денежных активах, обеспечения  ускорения оборота денежных активов;

5) использования возможности получения  долгосрочных кредитов и займов  в предпринимательской деятельности;

6) оптимизации безналичных расчетов (использования векселя как расчетного  средства).

7) Создание резервов из валовой  и чистой прибыли для повышения  в стоимости имущества доли  собственного капитала, увеличения  величины источников собственных  оборотных средств

8) усиление работы по взысканию  дебиторской задолженности, как  результат повышение доли денежных  средств, ускорение оборачиваемости  оборотных средств, рост обеспеченности  собственными оборотными средствами

9) Снижение издержек производства, снижение величины запасов и  затрат, повышение рентабельности  реализации

Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

При анализе финансового состояния предприятия, который проводится в целях выявления недостатков в работе предприятия, причин их возникновения и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности, основным источником информации выступает бухгалтерский баланс.

Как показывают данные исследования в рассматриваемом периоде ОАО «Омега» значительно расширило свою деятельность.

Предприятие наращивает деятельность за счет модернизации материально-технической базы и повышения производительности труда своего коллектива.

Согласно мнению аудиторов, финансовая (бухгалтерская) отчетность и представленные документы к аудиту дают достаточные основания для утверждения о достоверности отчетности, соответствии порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации и в полном объеме отражают финансовое положение Общества.

Динамика показателей актива баланса за год отражает следующие основные тенденции финансового положения предприятия.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не являлся абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдалась нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности.

С целью совершенствования финансового состояния ОАО «Омега» целесообразно, как показал анализ, проводить мероприятия по сокращению долгосрочной дебиторской задолженности предприятия. Для этого можно предложить следующие мероприятия:

1) Исключение из числа партнеров  предприятия дебиторов с наиболее  высоким и зачастую неоправданным  уровнем риска, во избежание длительных  задержек оплаты и риска неплатежей.

2) Использование возможности оплаты  дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание  оплаты «живыми деньгами» может  обойтись гораздо дороже.

3) Формирование принципов осуществления  расчетов предприятия с контрагентами  на предстоящий период. При формировании  приемлемых форм расчета следует  учитывать, что при покупке продукции  наиболее эффективными являются  расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты  посредством аккредитива.

4) Формирование условий обеспечения  взыскания дебиторской задолженности. В процессе формирования этих  условий на предприятии должна  быть определена система мер, гарантирующих получение долга. К таким мерам относятся: оформление  товарного кредита обеспеченным  векселем; требование страхования  дебиторами кредитов, предоставляемых  на продолжительный период и  др.

5) Формирование системы штрафных  санкций за просрочку исполнения  обязательства контрагентами-дебиторами. Начисляя и предъявляя покупателям  и заказчикам пени за пользование  чужими денежными средствами можно компенсировать задержку в получении денежных средств.

6) Отслеживание (контроль) соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение  дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости  предприятия и делает необходимым  привлечение дополнительных источников  финансирования.

Формирование системы скидок, которые оказывают значительное влияние на дебиторскую задолженность. Возможно предоставление торговых скидок и скидок за оплату в срок. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги). Как уже отмечалось выше, скидки способны оказать существенное влияние на величину дебиторской задолженности. Следует отметить, что предоставление скидок может быть оправдано в случае, если снижение дохода предприятия, предоставляющего скидку за «платеж наличными» (по факту отгрузки товара), может привести к росту доходов предприятия за счет:

- сокращения издержек на привлечение  кредитных ресурсов или на  формирование кредиторской задолженности;

- получения дополнительной прибыли  от размещения дополнительно  привлеченных в оборот финансовых  ресурсов.

Изменения дебиторской задолженности позволят несколько изменить структуру имущества предприятия. За счет сокращения долгосрочной дебиторской задолженности, которая в аналитическом балансе включается в состав иммобилизованных активов, удельный вес этой статьи в прогнозируемом периоде сократится, что свидетельствует о повышении эффективности формирования текущих активов. Проведенные изменения позволят изменить состав и структуру активов предприятия, что в свою очередь повлияет на динамику финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность ОАО «Омега». Любое предприятие представляет собой сложное объединение различных ресурсов, организованных и скоординированных в целях производства товаров и услуг. Продукты и услуги производятся для удовлетворения спроса. Поэтому в широком смысле производство или производственно-хозяйственная деятельность на предприятии включает все процессы, необходимые для создания продукта и доведения его до потребителя. Для реализации этих процессов необходимо принимать решения и совершать определенные действия. Поэтому предприятие можно представить как центр хозяйственных действий, ориентированных на определенную цель и программу. Действия вызывают хозяйственные и финансовые процессы, которые должны протекать согласованно и в соответствии с определенными целями и программой. Для достижения поставленной цели предприниматель осуществляет комплексный анализ внутреннего потенциала предприятия и состояния внешней среды, в которой оно действует, финансов предприятия и возможностей привлечения стороннего капитала, конъюнктуры интересующих предприятия сегментов рынка. На основе полученных данных определяются наиболее целесообразное направление деятельности и стратегия развития предприятия. Устанавливаются фирменные приоритеты, краткосрочные задачи и долговременные цели предприятия в целом и его подразделений, формируется тактика поведения руководителей. Показатели, формируемые из внутренних источников информации предприятия по данным управленческого и финансового учета, составляют основу информационной базы финансового менеджмента. На основе этой системы показателей производятся анализ, прогнозирование, планирование и принятие оперативных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия. 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение следует отметить то, что в экономической науке существует огромное количество разнообразных приемов и методов оценки финансовой устойчивости организации.

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия.

Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал» уровень финансового левериджа и др.).

Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т.е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет.

Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников

Анализ финансовой устойчивости поводился на примере компании ООО «Сервисная компания ОЗНА».

Подводя итог, можно отметить, что за анализируемый период (с  31.12.2011 по 31.12.2013 ключевыми в деятельности предприятия стали следующие моменты.

• На основании проведенного анализа динамику изменения активов баланса в целом можно назвать положительной.
• Рассмотрев динамику доходов и расходов ООО «Сервисная компания «ОЗНА», можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать положительной. Однако следует обратить внимание на следующие моменты: увеличение коммерческих и управленческих расходов, уменьшение сальдо по прочим доходам и расходам.
• За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
• Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.
• Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы.
• На начало анализируемого периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. На конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
• За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2011 28 083,00 тыс. руб., возросла на 35 458,00 тыс. руб. (темп прироста составил 126.26%), и на 31.12.2013 их величина составила 63 541,00 тыс. руб.