Анализ финансовой деятельности организации ОАО "Тепличное"

 

Вывод: Состав оборотных активов организации за 2006 претерпел следующие изменения: стоимость оборотных активов возросла на 9302 тыс.руб. Рост произошел за счет увеличения стоимости запасов и денежных средств на 12830 тыс.руб. и 12196 тыс.руб. соответственно. Отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности с 17757 тыс.руб. до 26336 руб. Краткосрочные финансовые вложения за 2006г увеличились на 89 тыс.руб. В структуре наибольший удельный вес занимают запасы, при этом их доля на конец 2006г возросла с 56,81 % до 64,32 %.

 

Показатели  производства продукции и остатков сырья, материалов и топлива

Факторы изменения  оборотных активов:

1. изменение остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей в результате возможного увеличения объема производства, условий поставки, изменения договорных цен, переоценки ТМЦ и пр.;
2. изменение затрат в незавершенное производство в результате увеличения объема производства, изменения цен на сырье, материалы, полуфабрикаты и пр., учитываемых при определении норматива по незавершенному производству;
3. увеличение (уменьшение) остатков готовой продукции в результате роста ее себестоимости, увеличения остатков нереализуемой продукции по причине отсутствия заключенных договоров на ее поставку, роста цен по сравнению с ценами конкурентов, несоответствия качества продукции мировым аналогам и пр.;
4. увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности, в т.ч. просроченной, в результате неплатежеспособности покупателей, несоответствия качества и ассортимента продукции, предусмотренных в договорах;
5. изменение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов.

 В таблице  4 рассчитаны темпы роста выпуска  продукции для реализации и  темпы роста остатков сырья,  материалов, топлива, покупных полуфабрикатов  и комплектующих изделий для производства продукции. Сравнение этих темпов роста отчетного года показывает правомерность увеличения этих остатков по балансу. На этот процент роста допускается и рост остатков готовой продукции. Остальная их часть обусловлена наличием сверхнормативных запасов.

Таблица 4

 

Показатели  производства продукции и остатков сырья, материалов и топлива

Показатель	Отчетный год	Предыдущий  год	Темпы роста  против прошлого года (гр.1 / гр.2 * 100, %
А	1	2	3
1. Выпуск товаров  и услуг, предназначенных для  реализации на сторону, тыс.р.	266275	220522	120,75
2. Остатки сырья,  материалов, топлива, покупных полуфабрикатов  и комплектующих изделий, тыс.р.	30079	27240	110,42

 

Вывод: Оценив показатели производства продукции для реализации на сторону (120,75%), и остатков сырья, материалов и топлива (110,42%) можно сделать вывод, что темпы роста остатков сырья, материалов и топлива превышают темпы роста производства продукции для реализации на сторону, что обусловлено сверхнормативным выпуском товаров.

 

 

 

Расчет изменения в динамике амортизируемого имущества произведен на основании данных «Приложения к бухгалтерскому балансу».

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Анализ  структуры и динамики амортизируемого  имущества

наименование показателя	всего на конец года	в том числе			темп роста, %
		остаток на начало года	поступило со знаком +	выбыло со знаком -
1	2	3	4	5	6
Всего амортизируемого  имущества	236872	160 982	80 984	-5094	147,14
В том числе:
нематериальные активы	-	-	-	-
основные средства	236872	160 982	80 984	-5094	147,14
Из них:земельные участки  и объекты природопользования	590	590	-	-	100
здания	63 650	27497	36204	-51	231,48
сооружения	45799	41291	4508	-	110,92
машины и оборудование	96679	71935	26560	-1816	134,4
транспортные средства	14007	7856	6341	-190	178,3
производственный и  хозяйственный инвентарь	111	111	245	-245	100
Рабочий скот	-	21	-	-21	-
Продуктивный скот	15923	11568	7126	-2771	137,65
Другие виды основных средств	590	590	-	-	100

Вывод: Анализ динамики амортизируемого имущества ОАО «Тепличное» показал, что все имущество составляют основные средства, которые по первоначальной стоимости за 2006г. возросли 47,4%, при этом поступило на 80 984 тыс. руб., выбыло на 5094 тыс.руб., стоимость земельных участков, производственного и хозяйственного инвентаря и прочих основных средств осталась неизменной на том же уровне – 590 тыс.руб., 111 тыс.руб. и 590 тыс.руб. соответственно. Наибольшее увеличение наблюдается по стоимости зданий – на 131,48%, транспортных средств – на 78,3%, машин и оборудования – на 34,4%.

 

 

Анализ  формирования величины чистых активов  организации (в балансовой оценке)

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.

Чистые активы – это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов. Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Величина чистых активов определяется как сумма  внеоборотных активов и оборотных  активов за минусом показателей  статей «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «Собственные акции, выкупленные у акционеров». Величина пассивов рассчитывается как сумма показателей статей «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства» за минусом статьи «Доходы будущих периодов».

По данным баланса  определяется величина чистых активов  организации, их изменение и темпы  роста. Расчеты приведены в таблице 6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

Анализ  формирования величины чистых активов  организации (в балансовой оценке)

Наименование  показателя	На начало 2006 года		На конец 2006 года		Изменение за 2006 год		Темп роста (гр.3/гр.1)*100,%
	сумма, тыс.р.	Уд. вес, %	сумма, тыс.р.	удельный вес,%	сумма (гр.3-гр.1),т.р.	Уд. вес (гр.4-гр.2),  %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. АКТИВЫ
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные  средства	70009	33,85	97250	39,04	27241	5,20	138,91
1.3. Незавершенное  строительство	45699	22,09	51405	20,64	5706	-1,46	112,49
1.4. Долгосрочные  финансовые вложения
1.5. Прочие внеоборотные  активы
1.6. Запасы	51766	25,03	64596	25,93	12830	0,91	124,78
1.7. Дебиторская  задолженность *	17757	8,59	26336	10,57	8579	1,99	148,31
1.8. НДС
1.9. Краткосрочные  финансовые вложения **	1892	0,91	1981	0,80	89	-0,12	104,70
1.10. Денежные  средства	19714	9,53	7518	3,02	-12196	-6,51	38,14
1.11. Прочие оборотные  активы
Итого активы (сумма  строк 1.1.-1.11)	206837		249086		42249		120,43
2. ПАССИВЫ
2.1. Целевые финансирование  и поступления
2.2. Заемные средства	61152	47,17	69471	43,65	8319	-3,51	113,60
2.3. Кредиторская  задолженность	16032	12,37	20477	12,87	4445	0,50	127,73
2.4. Расчеты по  дивидендам
2.5. Резервы предстоящих  расходов и платежей
2.6. Прочие пассивы
Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 2.1.-2.6)	77184	59,53	89948	56,52	12764	-3,01	116,54
Стоимость чистых активов ((сумма строк 1.1.-1.10) минус (сумма  строк 2.1.-2.6))	129653		159138		29485		122,74

* за исключением  задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

** за исключением  балансовой стоимости собственных  акций, выкупленных у акционерам

Вывод: Оценка формирования величины чистых активов ОАО “Тепличное” показала, что стоимость чистых активов за 2006г. увеличилась с 129653 тыс.руб. до 159138 тыс.руб., 29485 тыс.руб., или 22.74%.

 

Анализ  размещения состава и структуры  источников средств организации

Следующим этапом необходимо провести анализ размещения состава и структуры источников средств организации.

Объектами анализа  источников средств предприятия являются:

1. капитал и резервы (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);
2. долгосрочные обязательства (займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев, прочие долгосрочные обязательства);
3. краткосрочные обязательства (займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев, кредиторская задолженность, задолженность учредителям по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства).

Задачами анализа  формирования источников средств организации  являются:

- оценка общей  величины источников средств  организации на начало и конец  года, определение абсолютной величины  изменения за отчетный период, выявление и количественное соизмерение  факторов этого изменения;

- изучение структуры  источников средств по данным  пассива баланса на начало  и конец года, ее изменения,  выявление и количественное соизмерение  факторов этого изменения;

- анализ формирования  каждой статьи пассива баланса  по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов.

Источниками информации являются разделы III-V бухгалтерского баланса, обороты по соответствующим счетам главной книги, бухгалтерские документы.

Таблица 7

Анализ  размещения, состава и структуры  формирования источников средств организации

Статья пассива баланса	На начало отчетного  года		На конец отчетного  года		Изменение за отчетный год		Темп роста, (гр.4/гр.2)*100,%
	сумма, тыс.р.	Уд. вес (гр.2 кажд.статьи/итог баланса)*100, %	сумма, тыс.р.	Уд.вес (гр.4 кажд.статьи/итог баланса)*100, %	суммы (гр.4-гр.2) тыс.р.	удельный вес (гр.5-гр.3), %
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	130	0,05	130	0,04	-	-0,01	100
Добавочный капитал	43556	15,61	43556	13,66	-	-1,95	100
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-
В том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	-	-	-	-	-	-	-
резервы, образованные в  соответствии с учредительными документами	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль  отчетного года	108642	38,93	140474	44,07	31 832	5,14	129,3
Итого по разделу III	152328	54,58	184160	57,77	31832	3,19	120,9
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	50 282	18,02	67844	21,28	17562	3,26	134,93
Отложенные налоговые  обязательства	6810	2,44	6779	2,13	-31	-0,31	99,54
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	57092	20,46	74623	23,41	17531	2,95	130,71
Раздел V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	19189	6,88	33164	10,4	13 975	3,52	172,83
Продолжение таблицы 7
Кредиторская задолженность	20477	22,76	26553	20,77	6076	-1,99	129,67
В т.ч. поставщики и подрядчики	8513	3,05	14804	4,64	6291	1,59	173,9
задолженность перед  персоналом организации	4898	1,76	5330	1,67	432	-0,09	108,82
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами	1711	0,61	-	-	-1711	-0,61	-
задолженность пред бюджетом	709	0,25	1233	0,39	524	0,14	173,91
прочие кредиторы	4646	1,66	5186	1,63	540	-0,03	111,62
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	265	0,08	265	0,08	-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих  расходов	-	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	39666	14,21	59982	18,82	20316	4,61	151,23
Баланс	279086	100	318765	100	69 679	-	127,98

Вывод: Проанализировав размещение, состав и структуру формирования источников средств организации можно сделать вывод, что источники средств

ОАО «Тепличное» возросли на 69 679 тыс.руб., или на 27,98%. При этом наибольшее увеличение наблюдается по III разделу на 31 832 тыс.руб., или 20,9% за счет возросшей нераспределённой прибыли на эту же сумму.

В структуре  наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль организации – 38,93% и 44,07% соответственно на начало и конец 2007г.

В 2007г ОАО «Тепличное» увеличило сумму займов как долгосрочных, так и краткосрочных, соответственно на 17562 тыс.руб. и 13 975 тыс.руб. Кредиторская задолженность возросла по всем показателям. На конец 2006г. возникла задолженность перед участниками по выплате доходов.

 

 

2.3 Анализ формирования и эффективности использования капитала

 

К задачам анализа  формирования и эффективности использования  капитала:

1.Определение  капитала на начало и конец года, его изменения за отчетный период; изучение состава собственного капитала на начало и конец года; определение структуры собственного капитала на началои конец года; определение величины собственного основного капитала;

2.Изучение и  количественное определение факторов изменения собственного капитала;

3.Определение  показателей эффективности использования  капитала.

Источниками информации для анализа формирования капитала организации служат: Бухгалтерский  баланс, Отчет об изменениях капитала, обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские документы.

 

Анализ  состава и структуры собственного капитала

Капитал – это  средства, которыми располагает субъект  хозяйствования для осуществления  своей деятельности с целью получения  прибыли. Формируется капитал как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основными источниками  финансирования является собственный  капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный  и добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и пр.).

 

 

 

Таблица 8

Анализ  изменений в абсолютной сумме, темпах роста и удельном весе капитала в  источниках средств организации

Показатель	На начало года		На конец  года		Изменение по сравнению  с началом года		Темп роста, (гр.3 / гр.1) * 100, %
	сумма, тыс.р.	удельный вес,                   %	сумма, тыс.р.	удельный вес,                   %	тыс.р.	удельный вес,                   %
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Всего источников  средств = Всего активов по  балансу (итог баланса)	206837	100	249086	100	42249	-	120,42
2. Капитал (III раздел  баланса) - всего	121905	58,94	152328	61,15	30423	2,22	124,96